鄭煤機(jī)（601717）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明

公司所處的煤礦機(jī)械和汽車零部件業(yè)務(wù)情況如下：

【資料圖】

（一）煤機(jī)業(yè)務(wù)情況說明

1、主要業(yè)務(wù)：公司煤機(jī)板塊主要業(yè)務(wù)為煤炭綜采裝備及其零部件、煤炭智能化開采控制系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，為全球煤炭客戶提供安全、高效、智能的一流的煤礦綜采技術(shù)、成套裝備解決方案和服務(wù)。

液壓支架、刮板輸送機(jī)、采煤機(jī)是煤炭綜采工作面的主要設(shè)備，與轉(zhuǎn)載機(jī)、輸送機(jī)等組成一個有機(jī)的整體，實(shí)現(xiàn)了井工煤礦工作面落煤、裝煤、運(yùn)煤、頂板支護(hù)和頂板管理等主要工序的綜合機(jī)械化采煤工藝。其中液壓支架支撐和控制煤礦工作面頂板，隔離采空區(qū)，防止矸石竄入工作面，保證作業(yè)空間，并且能夠隨著工作面的推進(jìn)而機(jī)械化移動，不斷的將采煤機(jī)和輸送機(jī)推向煤壁，采煤機(jī)滾筒實(shí)現(xiàn)落煤、裝煤，刮板輸送機(jī)運(yùn)煤。綜采改善了煤礦勞動條件，大大提高了工作面產(chǎn)量和效率，提升了工作面安全性。

公司控股子公司恒達(dá)智控主要從事煤炭智能化開采控制系統(tǒng)及核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，包括液壓控制系統(tǒng)、電液控制系統(tǒng)、智能供液系統(tǒng)、智能集成管控系統(tǒng)等煤炭開采智能化控制系統(tǒng)產(chǎn)品，是國內(nèi)最早布局支架液壓控制系統(tǒng)、電液控系統(tǒng)及工作面智能集控系統(tǒng)等智能開采關(guān)鍵技術(shù)的企業(yè)之一。經(jīng)過多年經(jīng)營發(fā)展，恒達(dá)智控已形成能夠滿足各類型井工煤礦智能化建設(shè)需求的產(chǎn)品體系，涵蓋煤礦采掘、支護(hù)、運(yùn)輸、安全等領(lǐng)域，致力于通過為國內(nèi)外客戶提供安全、高效、智能、綠色的技術(shù)裝備及一體化綜合解決方案，實(shí)現(xiàn)煤炭開采少人、增安、提效。

2、經(jīng)營模式：公司的煤機(jī)業(yè)務(wù)具有以銷定產(chǎn)、個性化定制的特點(diǎn)，根據(jù)煤礦的地質(zhì)條件和客戶的需求設(shè)計(jì)生產(chǎn)產(chǎn)品、提供智能化控制系統(tǒng)。公司從研發(fā)、設(shè)計(jì)到采購、生產(chǎn)、銷售均自主完成，僅在訂單飽滿、產(chǎn)能擴(kuò)張有限時(shí)，將少量非關(guān)鍵部件的部分生產(chǎn)通過外委協(xié)作的方式完成，以彌補(bǔ)產(chǎn)能的不足。

3、行業(yè)情況說明：

中國是全球最大的能源消費(fèi)國和生產(chǎn)國，能源是我國經(jīng)濟(jì)繁榮和可持續(xù)發(fā)展的前提與重要支撐，經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展與能源的需求緊密相關(guān)?；谖覈案幻?、貧油、少氣”基本國情，決定了未來較長時(shí)期內(nèi)，煤炭仍將繼續(xù)保持我國的主體能源地位。2023年上半年，隨著我國煤炭保供工作持續(xù)推進(jìn)，煤炭優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能繼續(xù)釋放，煤炭產(chǎn)量穩(wěn)定增長，煤炭進(jìn)口量高位增長，上半年全國實(shí)現(xiàn)原煤產(chǎn)量23.0億噸，同比增長4.4%；進(jìn)口煤炭2.2億噸，同比增長93.0%，煤炭供應(yīng)水平創(chuàng)歷史新高。然而，國內(nèi)煤炭需求增長不及預(yù)期，煤炭庫存持續(xù)攀升，短期煤炭市場價(jià)格弱勢運(yùn)行。但是長期來看，隨著國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)向好，煤炭供給趨緊形勢或?qū)⒊掷m(xù)，煤炭價(jià)格中樞有望保持高位。

煤礦機(jī)械行業(yè)承擔(dān)著為煤炭工業(yè)提供技術(shù)裝備的任務(wù)，是保障煤炭工業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，是煤炭工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化升級和持續(xù)發(fā)展的重要保障。自2020年八部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快煤礦智能化發(fā)展的指導(dǎo)意見》以來，煤炭開采智能化加速，煤礦客戶對智能化開采裝備和系統(tǒng)的需求持續(xù)增加。2021年6月，國家能源局、國家礦山安全監(jiān)察局印發(fā)《煤礦智能化建設(shè)指南（2021年版）》，對煤礦智能化建設(shè)的總體要求、總體設(shè)計(jì)、建設(shè)內(nèi)容、保障措施等方面予以明確，并指出要重點(diǎn)突破智能化煤礦綜合管控平臺、智能綜采（放）、智能快速掘進(jìn)、智能主輔運(yùn)輸、智能安全監(jiān)控、智能選煤廠、智能機(jī)器人等系列關(guān)鍵技術(shù)與裝備，形成智能化煤礦設(shè)計(jì)、建設(shè)、評價(jià)、驗(yàn)收等系列技術(shù)規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)體系，建成一批多種類型、不同模式的智能化煤礦，提升煤礦安全水平。

鄭煤機(jī)作為全球規(guī)模最大的煤礦綜采裝備研發(fā)、制造企業(yè)，憑借先進(jìn)的技術(shù)研發(fā)體系，持續(xù)推進(jìn)煤炭高端裝備和智能化技術(shù)的研發(fā)，致力于將人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、機(jī)器人、智能裝備等與現(xiàn)代煤炭開發(fā)技術(shù)進(jìn)行深入融合，形成全面感知、實(shí)時(shí)互聯(lián)、分析決策、自主學(xué)習(xí)、動態(tài)預(yù)測、協(xié)同控制的智能系統(tǒng)，為全球煤炭客戶提供安全、高效、智能的一流的煤礦綜采技術(shù)、成套裝備解決方案和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)煤礦采掘、運(yùn)輸、通風(fēng)、安全保障、經(jīng)營管理等全過程的智能化運(yùn)行，推動煤礦裝備行業(yè)的發(fā)展。

（二）汽車零部件業(yè)務(wù)情況說明

1、主要業(yè)務(wù)：公司汽車零部件產(chǎn)品主要包含汽車動力系統(tǒng)零部件、底盤系統(tǒng)零部件、起動機(jī)及發(fā)電機(jī)，包括兩大品牌亞新科和索恩格（SEG）。

亞新科業(yè)務(wù)涵蓋商用車、乘用車和新能源汽車三大市場，主要產(chǎn)品為動力系統(tǒng)零部件、底盤系統(tǒng)零部件，動力系統(tǒng)零部件包括為商用車發(fā)動機(jī)配套的缸體缸蓋、活塞環(huán)、凸輪軸、氣門座圈等，底盤系統(tǒng)零部件包括為乘用車和新能源汽車配套的降噪減振及制動密封件以及新推出的智能空氣懸架產(chǎn)品等。亞新科銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋各大主流汽車廠商，多個產(chǎn)品線在中國市場位列行業(yè)領(lǐng)先地位。

索恩格是全球領(lǐng)先的起動機(jī)和發(fā)電機(jī)技術(shù)及服務(wù)供應(yīng)商，產(chǎn)品應(yīng)用于乘用車、商用車領(lǐng)域，以全球銷售為主，在12個國家設(shè)有銷售網(wǎng)點(diǎn)，覆蓋各大汽車廠商；在中國、匈牙利、西班牙、巴西、印度、墨西哥等國家擁有生產(chǎn)基地。索恩格通過完善的產(chǎn)品組合持續(xù)推動汽車節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新，并致力于汽車電動化領(lǐng)域的戰(zhàn)略發(fā)展，開展汽車高壓驅(qū)動系統(tǒng)研發(fā)。索恩格汽車深諳汽車技術(shù)和市場需求，用其全系列的高效電機(jī)產(chǎn)品，助力汽車行業(yè)的電動化轉(zhuǎn)型。

2、經(jīng)營模式：公司汽車零部件業(yè)務(wù)普遍采用以銷定產(chǎn)模式，公司與主要客戶一般先簽署包含產(chǎn)品類型等在內(nèi)的框架性協(xié)議，在框架性協(xié)議下，根據(jù)客戶具體訂單需求安排相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)，但對于一些相對成熟的批量產(chǎn)品，會結(jié)合市場狀況，生產(chǎn)一定數(shù)量的成品進(jìn)行備貨，以及時(shí)滿足客戶的臨時(shí)采購需求。具體生產(chǎn)模式包括自主研發(fā)、來圖加工和合作開發(fā)等。多數(shù)類型的產(chǎn)品針對國內(nèi)及國外客戶均采用直銷的銷售模式，部分產(chǎn)品針對國外客戶代銷與直銷模式均有采用，同時(shí)還在大力開拓國內(nèi)外售后市場。以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式下，銷售部門會根據(jù)訂單實(shí)際情況制定銷售計(jì)劃，生產(chǎn)部門再根據(jù)銷售計(jì)劃制定生產(chǎn)計(jì)劃，之后采購部門根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃安排相關(guān)原材料的采購。

3、行業(yè)情況說明

公司汽車零部件業(yè)務(wù)的下游市場主要是整車廠和發(fā)動機(jī)制造廠商，并布局了售后業(yè)務(wù)。

汽車行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)重要的支柱產(chǎn)業(yè)，正處于轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵階段，變局之下的汽車行業(yè)近年來總體保持穩(wěn)定發(fā)展，對宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢起到了重要的支撐作用。

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2023年1-6月，全國汽車產(chǎn)銷分別完成1324.8萬輛和1323.9萬輛，同比分別增長9.3%和9.8%。商用車產(chǎn)銷分別完成196.7萬輛和197.1萬輛，同比分別增長16.9%和15.8%。汽車市場在中央和地方促消費(fèi)政策、多地汽車營銷政策和市場價(jià)格波動、企業(yè)新車型大量上市等因素的共同拉動下，市場需求逐步恢復(fù)。

近年來，汽車行業(yè)隨著國Ⅵ排放標(biāo)準(zhǔn)全面實(shí)施、油耗限值逐年趨嚴(yán)以及碳積分和新能源積分交易機(jī)制的實(shí)施，促進(jìn)傳統(tǒng)汽車市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的加快調(diào)整，加快新能源汽車發(fā)展。根據(jù)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，到2025年新能源汽車新車銷量占比達(dá)到20%左右。中國汽車工程學(xué)會發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》，提出2025年混合動力新車占傳統(tǒng)能源乘用車的50%以上。在全面電驅(qū)動化下，節(jié)能汽車與新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈將高度融合。但是地緣政治沖突等因素將持續(xù)對全球汽車行業(yè)造成沖擊，市場競爭日趨激烈，客戶對產(chǎn)品生產(chǎn)周期、技術(shù)性能及質(zhì)量提出了更高要求，全球汽車行業(yè)呈現(xiàn)更加復(fù)雜的局面。

汽車零部件行業(yè)作為汽車整車行業(yè)的上游行業(yè)，是汽車工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。公司將持續(xù)深挖乘用車市場、穩(wěn)步拓展商用車市場、大力開拓新能源市場，積極為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)，提升在各領(lǐng)域的市場競爭力。

二、經(jīng)營情況的討論與分析

2023年上半年，面對嚴(yán)峻復(fù)雜的外部形勢，公司加強(qiáng)頂層規(guī)劃，保持發(fā)展定力，全力推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，對外強(qiáng)化市場引領(lǐng)，對內(nèi)加強(qiáng)能力建設(shè)，扎實(shí)有序推進(jìn)公司各項(xiàng)工作，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定增長。2023年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入182.23億元，同比增長17.28%;歸屬于母公司所有者的凈利潤16.81億元，同比增長14.80%。

（一）上半年主要經(jīng)營工作情況

1、煤機(jī)板塊數(shù)智升級，主要指標(biāo)再創(chuàng)歷史新高

2023年上半年，我國煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體相對穩(wěn)定，煤機(jī)行業(yè)競爭加劇，在此情況下，鄭煤機(jī)搶抓市場機(jī)遇，深耕智能成套技術(shù)，以數(shù)字賦能智能制造，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，主要指標(biāo)再創(chuàng)歷史新高。

（1）搶抓市場機(jī)遇，樹立行業(yè)新標(biāo)桿

成功中標(biāo)陜煤曹家灘10米超大采高智能化液壓支架項(xiàng)目，再次刷新世界支護(hù)新高度，樹立行業(yè)新標(biāo)桿，并以此為契機(jī)，搶抓市場機(jī)遇，深化“三位一體”營銷理念，市場開發(fā)成果豐碩。上半年，煤機(jī)板塊訂貨額、回款額同比分別增長45%、33%，均創(chuàng)歷史新高。

（2）深耕智能成套技術(shù)，解決客戶痛點(diǎn)

持續(xù)深耕智能、成套技術(shù)產(chǎn)品，堅(jiān)持“一線研發(fā)”理念，深入客戶現(xiàn)場，解決客戶痛點(diǎn)、難點(diǎn)，不斷開發(fā)具有市場競爭力的高新技術(shù)產(chǎn)品。在極薄煤層綜采成套裝備研究、大傾角智能成套機(jī)組關(guān)鍵技術(shù)研究等方面取得新進(jìn)展；引進(jìn)智能成套產(chǎn)品高端人才，升級產(chǎn)品工藝，刮板運(yùn)輸機(jī)、采煤機(jī)業(yè)務(wù)快速增長；持續(xù)推進(jìn)非煤業(yè)務(wù)、智慧礦山、智能掘進(jìn)等新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)開發(fā)。

（3）數(shù)字賦能智能制造，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能快速提升

完成煤機(jī)板塊數(shù)字化轉(zhuǎn)型總體場景式規(guī)劃及多個模塊的管理駕駛艙建設(shè)。以數(shù)字化賦能智能制造，優(yōu)化升級生產(chǎn)組織方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能快速提升。一是行業(yè)內(nèi)首個原生數(shù)字化工廠全線貫通并快速達(dá)產(chǎn)，有效緩解交付壓力，與傳統(tǒng)模式相比，生產(chǎn)效率提升2倍以上，除原材料外的制造成本降低60%；二是完成油缸盤套線、結(jié)構(gòu)件焊接線、等離子切割線等主要產(chǎn)線的智能化升級改造，快速提高生產(chǎn)效率。上半年，煤機(jī)板塊工業(yè)總產(chǎn)值、總產(chǎn)量同比分別增長38%、43%，均創(chuàng)歷史新高。

2、汽車零部件板塊業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，整體經(jīng)營情況好于行業(yè)

2023年上半年，汽車行業(yè)整體保持穩(wěn)健發(fā)展，國內(nèi)汽車市場需求逐步恢復(fù)，汽車出口增長迅速，上半年全國汽車產(chǎn)銷同比分別增長9.3%和9.8%，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)向好。在此形勢下，公司汽車零部件板塊加快推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，快速擴(kuò)大新能源汽車零部件業(yè)務(wù)，整體經(jīng)營情況優(yōu)于行業(yè)平均水平。

（1）亞新科汽車零部件業(yè)務(wù)再創(chuàng)歷史佳績

亞新科引入員工持股，健全完善事業(yè)合伙人激勵約束機(jī)制，有效激發(fā)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新激情。報(bào)告期內(nèi)，亞新科銷售收入同比提升達(dá)25%，其中新能源汽車零部件業(yè)務(wù)收入約2億元，同比增速超過100%。以“業(yè)務(wù)增長”為第一要務(wù)，重視研發(fā)和技術(shù)、強(qiáng)化內(nèi)部管理、不斷推進(jìn)數(shù)字化變革，持續(xù)提升企業(yè)核心競爭力。一方面，穩(wěn)固現(xiàn)有的細(xì)分市場龍頭地位，持續(xù)發(fā)揮核心產(chǎn)品業(yè)務(wù)優(yōu)勢，努力提升市場份額，穩(wěn)固發(fā)展根基；同時(shí)大力推進(jìn)新工廠新產(chǎn)能建設(shè)，以數(shù)字化、自動化工廠提效，核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢由國內(nèi)向全球拓展，引領(lǐng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級；另一方面，全力開發(fā)新能源汽車零部件市場，減震密封（空氣懸架、密封、底盤產(chǎn)品等）等業(yè)務(wù)取得較大突破，新產(chǎn)品研發(fā)取得突破性進(jìn)展，市場和研發(fā)并進(jìn)，有望成為亞新科未來新動力（300152）。

（2）索恩格優(yōu)化全球架構(gòu)和布局，加快推進(jìn)新能源業(yè)務(wù)

2023年上半年，索恩格汽車零部件業(yè)務(wù)聚焦盈利、聚焦增長，繼續(xù)優(yōu)化全球架構(gòu)和布局，不斷提升市場占有率，在鞏固12V起發(fā)電機(jī)及48VBRM業(yè)務(wù)優(yōu)勢的同時(shí)，加快發(fā)展新能源驅(qū)動電機(jī)業(yè)務(wù)。隨著海外汽車市場的恢復(fù)，索恩格各地區(qū)業(yè)務(wù)銷售全面增長，其中印度和北美銷售收入實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。在汽車電氣化領(lǐng)域方面，配備自主研發(fā)逆變器的48V BRM第二代產(chǎn)品取得新突破，沃爾沃在歐洲和中國已經(jīng)量產(chǎn)，預(yù)計(jì)2024年年初兩家國際品牌項(xiàng)目投產(chǎn)，2025年將會有更多的客戶項(xiàng)目投產(chǎn)，同時(shí)加大新能源研發(fā)投入，高壓繼電器產(chǎn)品獲取全球汽車零部件集團(tuán)訂單并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，新能源高壓驅(qū)動系統(tǒng)研發(fā)取得重要進(jìn)展，與多個潛在客戶進(jìn)行技術(shù)交流和商務(wù)談判，努力打造成為全球知名的汽車電驅(qū)動系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。

（二）下半年主要經(jīng)營計(jì)劃

1、持續(xù)深化改革轉(zhuǎn)型，夯實(shí)高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)

（1）持續(xù)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)發(fā)展新動能

以全球化、數(shù)字化為戰(zhàn)略引領(lǐng)，持續(xù)推進(jìn)公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型，探索新形勢下的全球IT架構(gòu)，加快數(shù)字化工廠建設(shè)，完善管理駕駛艙；探索產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)字化，不斷促進(jìn)客戶體驗(yàn)提升、業(yè)務(wù)效率提升、商業(yè)模式創(chuàng)新，以數(shù)字化、智慧化賦能企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（2）推動集團(tuán)新產(chǎn)業(yè)（300832）布局，以投資促發(fā)展

把握“雙碳”背景下的產(chǎn)業(yè)新機(jī)遇，關(guān)注“新能源、高新技術(shù)裝備、智能裝備”等產(chǎn)業(yè)，探索拓展新領(lǐng)域、開發(fā)新業(yè)務(wù)，研究產(chǎn)業(yè)投資、財(cái)務(wù)投資等靈活的投資機(jī)制和模式，推動集團(tuán)新產(chǎn)業(yè)布局，達(dá)到產(chǎn)業(yè)經(jīng)營與資本經(jīng)營的良性互補(bǔ)。

2、持續(xù)推動各板塊業(yè)務(wù)變革創(chuàng)新，力爭再創(chuàng)新高

（1）煤機(jī)業(yè)務(wù)

市場方面，以客戶為中心，深耕智能綜采技術(shù)，補(bǔ)齊成套單機(jī)短板，拓展智能產(chǎn)品品類，強(qiáng)化成套營銷服務(wù)，持續(xù)為客戶提供智能綜采技術(shù)與裝備一站式解決方案。

技術(shù)創(chuàng)新方面，強(qiáng)化新材料、新技術(shù)、新工藝的研發(fā)應(yīng)用，建設(shè)更加完善的技術(shù)創(chuàng)新體系，圍繞客戶需求，推進(jìn)智慧礦山業(yè)務(wù)、高端智能泵站、巷道修復(fù)機(jī)器人、運(yùn)輸機(jī)器人以及井下各種作業(yè)特種機(jī)器人等新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)發(fā)展，構(gòu)建快速迭代升級“核心業(yè)務(wù)+成長業(yè)務(wù)+儲備業(yè)務(wù)”多梯次業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)科技核心競爭力。

生產(chǎn)運(yùn)營方面，持續(xù)提升智能制造水平，構(gòu)建柔性、敏捷、專業(yè)化、準(zhǔn)時(shí)化的生產(chǎn)配套體系，建立“市場有多大、產(chǎn)能就多大”的柔性產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)成套整機(jī)交付行業(yè)時(shí)間最短，滿足市場需求。

（2）汽車零部件業(yè)務(wù)

一是繼續(xù)鞏固和提升核心業(yè)務(wù)的優(yōu)勢地位?？焖偻苿觼喰驴菩庐a(chǎn)能項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)，以數(shù)字化、自動化工廠提質(zhì)增效，核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢由國內(nèi)向全球拓展，引領(lǐng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級；索恩格繼續(xù)降本提效，優(yōu)化各地區(qū)產(chǎn)能資源，努力提升市場份額，提升盈利能力。

二是快速發(fā)展新能源業(yè)務(wù)。亞新科持續(xù)開發(fā)新能源減震降噪市場，快速推進(jìn)空氣懸架等新產(chǎn)品的研發(fā)并獲取客戶定點(diǎn)，同時(shí)探索推進(jìn)其他潛在項(xiàng)目的轉(zhuǎn)型發(fā)展機(jī)會，加速新能源的步伐。索恩格利用全球體系優(yōu)勢和在手項(xiàng)目標(biāo)桿效應(yīng)，快速推進(jìn)高壓電驅(qū)系統(tǒng)/電控/電機(jī)/高壓繼電器的研發(fā)與銷售，建設(shè)配套產(chǎn)能，高質(zhì)量完成在手訂單的量產(chǎn)交付，并以現(xiàn)有產(chǎn)品和技術(shù)孵化新業(yè)務(wù)。

3、強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，促企業(yè)健康發(fā)展

加快集團(tuán)管控?cái)?shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)展，通過信息化、數(shù)字化手段實(shí)現(xiàn)集團(tuán)全球管控。進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施，發(fā)揮監(jiān)事會、內(nèi)審、內(nèi)控和紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)構(gòu)的職能作用，形成監(jiān)督合力，保證企業(yè)經(jīng)營合法合規(guī)和資產(chǎn)安全，服務(wù)企業(yè)全球化戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

三、風(fēng)險(xiǎn)因素

經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)：公司主營業(yè)務(wù)為煤礦機(jī)械和汽車零部件，“碳達(dá)峰碳中和”背景下，煤炭和汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策、環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排、發(fā)展新能源等相關(guān)政策的調(diào)整，會導(dǎo)致公司煤機(jī)業(yè)務(wù)和汽車零部件業(yè)務(wù)的市場環(huán)境和發(fā)展空間受到影響，相關(guān)市場可能存在下行風(fēng)險(xiǎn)。

市場下行和競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)：受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩以及能源市場波動影響，煤炭需求面臨增速下滑風(fēng)險(xiǎn)，煤炭固定資產(chǎn)投資放緩，公司煤機(jī)業(yè)務(wù)存在市場下行的風(fēng)險(xiǎn)；雖然公司具備煤礦綜采設(shè)備成套化研發(fā)制造能力和智能化的先發(fā)優(yōu)勢，但是國內(nèi)相關(guān)企業(yè)競相投資進(jìn)入煤礦智能化開采領(lǐng)域，未來煤礦智能化建設(shè)領(lǐng)域競爭會比較激烈。全球經(jīng)濟(jì)動蕩以及地緣政治沖突對全球供應(yīng)鏈的影響，對全球汽車生產(chǎn)、消費(fèi)和進(jìn)出口均造成較大沖擊，若全球汽車產(chǎn)銷增速不及預(yù)期，可能對公司汽車零部件業(yè)務(wù)經(jīng)營帶來不利影響，同時(shí)也會影響新業(yè)務(wù)的開拓。

匯率波動風(fēng)險(xiǎn)：公司合并報(bào)表記賬本位幣為人民幣。隨著公司國際業(yè)務(wù)的不斷拓展，公司境外子公司主要結(jié)算幣種為歐元、墨西哥比索、巴西雷亞爾等，報(bào)告期內(nèi)匯率波動將可能對公司未來經(jīng)營狀況造成一定的影響，并在合并報(bào)表、貨幣轉(zhuǎn)換中對合并財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生影響。

原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)：受市場供求關(guān)系及其他因素的影響，近年來國內(nèi)、國際市場主要金屬原材料價(jià)格波動幅度較大。雖然公司已經(jīng)與主要供應(yīng)商建立了長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，但原材料價(jià)格仍然面臨較大的波動風(fēng)險(xiǎn)，特別是鋼鐵、銅鋁等金屬原材料價(jià)格的大幅波動，對公司的盈利能力穩(wěn)定性造成不利影響。

海外市場運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)：公司業(yè)務(wù)遍及全球多個國家，國內(nèi)外不同地區(qū)在法律法規(guī)、會計(jì)、稅收制度、商業(yè)慣例、企業(yè)文化等方面存在一定差異，存在海外市場運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，公司已對索恩格實(shí)施業(yè)務(wù)重組整合，但是索恩格能否發(fā)揮其既有優(yōu)勢并實(shí)現(xiàn)預(yù)期整合目的，仍存在一定的不確定性。

商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)波動和地緣政治沖突等因素對全球汽車生產(chǎn)、消費(fèi)和進(jìn)出口均造成較大沖擊，全球汽車行業(yè)的發(fā)展仍面臨較大的不確定性，可能對公司汽車零部件業(yè)務(wù)的盈利能力產(chǎn)生影響，部分汽車零部件子公司可能存在業(yè)績低于預(yù)期需要計(jì)提商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)。

面對上述風(fēng)險(xiǎn)，公司將主要采取下列措施予以應(yīng)對：

1、密切跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展、原材料市場的最新動態(tài)，了解和掌握行業(yè)的前沿信息，積極應(yīng)對，提前布局；加大開發(fā)客戶力度以開拓增量市場，整合有利資源，進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)行業(yè)影響力和市場占有率。

2、加強(qiáng)研發(fā)力量，加大研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新，根據(jù)市場需求持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品，形成獨(dú)特的產(chǎn)品優(yōu)勢，提高公司持續(xù)經(jīng)營能力。同時(shí)，通過生產(chǎn)過程中的成本優(yōu)化、質(zhì)量改善、效率提升，最大程度的降低原材料價(jià)格波動帶給企業(yè)的影響，確保經(jīng)營的效率和效果。

3、健全完善公司全球化的集團(tuán)管控體系，強(qiáng)化資金管理，統(tǒng)籌稅收籌劃體系、完善匯率對沖機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防控體系，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，確保海外資金的安全性和收益性。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競爭力分析

（一）煤礦機(jī)械業(yè)務(wù)的核心競爭力：

第一，市場優(yōu)勢。鄭煤機(jī)產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率領(lǐng)先，擁有覆蓋國內(nèi)全部產(chǎn)煤區(qū)的銷售網(wǎng)絡(luò)；成功開發(fā)美國、澳大利亞、俄羅斯、印度、土耳其、越南、印度尼西亞等國際市場。與多個煤業(yè)集團(tuán)建立了長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，輻射全國各重點(diǎn)銷售區(qū)域，逐步實(shí)現(xiàn)用戶服務(wù)工作的網(wǎng)絡(luò)化、本地化、專業(yè)化。

第二，技術(shù)優(yōu)勢。鄭煤機(jī)長期秉承科研與市場一體化開發(fā)模式，重點(diǎn)突出技術(shù)先行，通過長期積累的地質(zhì)資料庫、設(shè)備選型方案庫等，能夠?yàn)橛脩籼峁┒鄻踊拿旱V工作面設(shè)備解決方案。公司于國內(nèi)率先開展并主導(dǎo)了“高端液壓支架國產(chǎn)化”研究與發(fā)展進(jìn)程，推動全面實(shí)現(xiàn)了高端液壓支架替代進(jìn)口，截至目前，全球6米以上高可靠性強(qiáng)力大采高液壓支架，皆由鄭煤機(jī)率先研制成功并投入工業(yè)應(yīng)用，創(chuàng)造多項(xiàng)“世界第一”。

第三，智能化優(yōu)勢。公司抓住煤礦智能化發(fā)展的機(jī)遇，在煤礦開采自動化、智能化領(lǐng)域始終堅(jiān)持穩(wěn)定的投入，自主研發(fā)的煤礦綜采工作面智能化控制系統(tǒng)市場領(lǐng)先，智能化工作面技術(shù)在煤礦快速推廣。

第四，效率優(yōu)勢。公司加工能力、裝備自動化水平行業(yè)領(lǐng)先。擁有煤機(jī)行業(yè)內(nèi)自動化程度領(lǐng)先的數(shù)控加工中心、智能化鋼板切割生產(chǎn)線、智能化焊接機(jī)器人、自動化涂裝線以及行業(yè)領(lǐng)先的液壓支架整架檢測裝備。2022年投產(chǎn)的智慧園區(qū)結(jié)構(gòu)件示范工廠將數(shù)字化支持融入產(chǎn)品設(shè)計(jì)到服務(wù)的全流程，建設(shè)領(lǐng)跑行業(yè)的智能激光切割生產(chǎn)線、智能焊接生產(chǎn)線、智能倉儲、物流轉(zhuǎn)運(yùn)系統(tǒng)和高度智能化制造執(zhí)行系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)，運(yùn)營后的數(shù)字化示范工廠相比傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)效率將提升2倍以上，空間利用率提升50%，生產(chǎn)成本大幅降低，擁有行業(yè)最高的效率。

第五，成本優(yōu)勢。公司以成熟而領(lǐng)先的先進(jìn)工藝技術(shù)聯(lián)合鋼鐵企業(yè)，開發(fā)適用于液壓支架的特種鋼材，始終保持行業(yè)內(nèi)獨(dú)特的規(guī)模采購優(yōu)勢，公司始終位居行業(yè)第一的產(chǎn)量規(guī)模，帶動鋼材及備件采購、能源消耗、人工成本等綜合成本較之其他競爭對手始終處于優(yōu)勢地位。

（二）汽車零部件業(yè)務(wù)的核心競爭力

第一，市場優(yōu)勢。公司下屬亞新科是多元化乘用車、商用車及新能源汽車零部件制造商，與包括一汽、大眾、玉柴、康明斯、重汽、濰柴、福特、菲亞特、博世在內(nèi)的國內(nèi)外知名汽車及汽車零部件廠商擁有長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，減震降噪產(chǎn)品以直接或間接方式已經(jīng)基本全面打入國內(nèi)主流新能源汽車品牌供應(yīng)鏈。索恩格是全球領(lǐng)先的乘用車和商用車起發(fā)電機(jī)、48V BRM、新能源高壓驅(qū)動電機(jī)的供應(yīng)商，與戴姆勒、寶馬、大眾、沃爾沃等世界知名整車廠保持長期的合作關(guān)系，索恩格建立了覆蓋全球的市場營銷網(wǎng)絡(luò)和生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，在歐洲、美洲、亞洲等全球重要市場組建銷售團(tuán)隊(duì)，持續(xù)高質(zhì)量服務(wù)客戶。

第二，技術(shù)優(yōu)勢。亞新科擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的專利技術(shù)，根據(jù)其不同的產(chǎn)品領(lǐng)域，亞新科各運(yùn)營企業(yè)都擁有獨(dú)立的研發(fā)中心，并配有國際標(biāo)準(zhǔn)的各類實(shí)驗(yàn)檢驗(yàn)器材，受到國際整車和發(fā)動機(jī)客戶的認(rèn)可，具有和客戶共同研發(fā)的能力。索恩格在德國、中國擁有2個全球研發(fā)中心，在匈牙利、西班牙等多個國家設(shè)立區(qū)域性研發(fā)中心，擁有近千項(xiàng)專利，覆蓋起動機(jī)、發(fā)電機(jī)、48V BRM能量回收系統(tǒng)、高壓驅(qū)動電機(jī)，SEG致力于開發(fā)先進(jìn)的電機(jī)產(chǎn)品，在提升人們生活水平的同時(shí)節(jié)能減排。

第三，人才優(yōu)勢。亞新科擁有一支中西合璧、經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)，具有國際汽車零部件公司的工作經(jīng)驗(yàn)，業(yè)務(wù)精通且具有基層管理經(jīng)歷，為汽車零部件業(yè)務(wù)長遠(yuǎn)、快速發(fā)展提供了人才儲備。SEG經(jīng)過多年的發(fā)展與積累，擁有了行業(yè)及業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的全球管理團(tuán)隊(duì)，培養(yǎng)了一批具有創(chuàng)新能力的技術(shù)研發(fā)人員，這些高端人才也是SEG未來發(fā)展的重要保障。

第四，質(zhì)量優(yōu)勢。亞新科按照國際通用的汽車行業(yè)質(zhì)量體系標(biāo)準(zhǔn)，制定了嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，對采購、生產(chǎn)、交付全過程實(shí)施質(zhì)量控制和考核激勵，滿足國際一流整車制造商及發(fā)動機(jī)生產(chǎn)公司的要求，并且每年接受客戶及第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格審核。SEG的起動機(jī)和發(fā)電機(jī)業(yè)務(wù)工廠通過了ISO9001:2008認(rèn)證。在產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)方面，遵循行業(yè)相關(guān)的各項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和客戶標(biāo)準(zhǔn)。作為國際知名整車廠的一級供應(yīng)商，SEG所采用的質(zhì)量控制體系和生產(chǎn)過程需經(jīng)過客戶的嚴(yán)格審核，其質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)要求遠(yuǎn)高于相關(guān)國家及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求。SEG產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品性能受到了國際知名整車廠的一致認(rèn)可，長期穩(wěn)定的為客戶提供汽車用起動機(jī)、發(fā)電機(jī)產(chǎn)品。

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