海容冷鏈（603187）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

(資料圖)

一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析

報(bào)告期內(nèi)，部分階段的物流不暢和人員休假，一定程度上影響了公司的生產(chǎn)和發(fā)貨，導(dǎo)致2022年全年?duì)I業(yè)收入略低于預(yù)計(jì)目標(biāo)；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面工作取得的成果總體上符合預(yù)期，盈利能力較去年同期有所改善。

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量114.89萬(wàn)臺(tái)，同比下降4.41%；實(shí)現(xiàn)銷量116.28萬(wàn)臺(tái)，同比下降0.26%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.05億元，同比增長(zhǎng)9.12%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)2.92億元，同比增長(zhǎng)29.78%；報(bào)告期末，公司總資產(chǎn)51.19億元，歸屬上市公司股東凈資產(chǎn)36.45億元，資產(chǎn)負(fù)債率為28.16%。

報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)方面主要情況如下：

（一）技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)

公司始終視技術(shù)創(chuàng)新為企業(yè)發(fā)展的基石，除傳統(tǒng)意義上的制冷、陳列、外觀、能耗、噪音和功能等方面的持續(xù)優(yōu)化之外，結(jié)合客戶需求和下游行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，開發(fā)出了多款新產(chǎn)品，以滿足客戶更加個(gè)性化的需求，如高端冷凍柜、組合柜、多門柜、新型風(fēng)幕柜、新型自動(dòng)售貨機(jī)等，在傳統(tǒng)產(chǎn)品基礎(chǔ)上，開發(fā)出了滿足客戶不同層級(jí)的數(shù)字化、智能化需求的智能型產(chǎn)品。

（二）市場(chǎng)開拓

公司市場(chǎng)開拓工作穩(wěn)步推進(jìn)，客戶群體進(jìn)一步擴(kuò)大；公司鞏固了在冷凍領(lǐng)域的市場(chǎng)地位，拓寬了在冷藏領(lǐng)域的客戶覆蓋面，提升了在商超領(lǐng)域的影響力，同時(shí)智能柜領(lǐng)域的業(yè)務(wù)發(fā)展邁出了堅(jiān)實(shí)的一步，出口業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出了良好的恢復(fù)態(tài)勢(shì)。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，公司在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷加強(qiáng)，在商用智能售貨柜領(lǐng)域，公司憑借行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的智能算法和識(shí)別技術(shù)，以及商用展示柜硬件方面的專長(zhǎng)，形成了獨(dú)特的軟硬件一體化優(yōu)勢(shì)，贏得了更多客戶的信任。公司新建自營(yíng)服務(wù)驛站，派駐專業(yè)的服務(wù)工程師向客戶提供更專業(yè)、更高效的增值服務(wù)。

國(guó)外市場(chǎng)方面，人員流動(dòng)性恢復(fù)帶來(lái)快消品行業(yè)需求恢復(fù)；隨著公司與國(guó)際化品牌合作的深入，以及國(guó)內(nèi)客戶業(yè)務(wù)出海，公司產(chǎn)品在更多國(guó)外地區(qū)的出口量實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，未來(lái)國(guó)外市場(chǎng)增長(zhǎng)空間廣闊。

（三）產(chǎn)品生產(chǎn)和品質(zhì)管理

公司通過(guò)產(chǎn)線技改和工藝優(yōu)化，持續(xù)推進(jìn)降本增效工作，通過(guò)開展新產(chǎn)品評(píng)審、產(chǎn)品可靠性驗(yàn)證和完善企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、體系流程等工作，提高了發(fā)現(xiàn)和解決質(zhì)量問(wèn)題的效率。

二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

（一）所處行業(yè)

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2012年頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》，公司所從事的商用冷鏈設(shè)備業(yè)務(wù)屬于C34通用設(shè)備制造業(yè)；按照國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)屬于C3464制冷、空調(diào)設(shè)備制造業(yè)。

公司的主要產(chǎn)品商用展示柜屬于冷鏈物流設(shè)備中的終端設(shè)備，廣泛應(yīng)用于冷飲、速凍食品、飲料、乳制品等快速消費(fèi)品行業(yè)和流通行業(yè)，由下游客戶投放到大型商業(yè)超市、連鎖便利店、機(jī)場(chǎng)、火車站、小賣鋪、報(bào)刊亭、住宅小區(qū)、寫字樓、校園、游樂(lè)園、工業(yè)園區(qū)、高速服務(wù)區(qū)等場(chǎng)所。與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)相比，我國(guó)冷鏈物流設(shè)備行業(yè)發(fā)展相對(duì)較晚，受益于我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)和居民消費(fèi)升級(jí)，人們對(duì)食品飲料在安全、保鮮、營(yíng)養(yǎng)、健康、口感等方面的要求不斷提高，在《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》《關(guān)于加快推進(jìn)冷鏈物流運(yùn)輸高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》等相關(guān)政策的支持和推動(dòng)下，冷鏈物流設(shè)備行業(yè)有望繼續(xù)保持近年來(lái)良好的發(fā)展勢(shì)頭。

（二）季節(jié)性波動(dòng)特征

公司商用冷凍展示柜和商用冷藏展示柜的下游客戶主要集中在冷飲行業(yè)、速凍食品行業(yè)和飲料行業(yè)（包括水飲料、功能性飲料、碳酸飲料、茶飲料等）、乳制品行業(yè)，且以冷飲和飲料行業(yè)為主。冷飲的終端消費(fèi)具有明顯的季節(jié)性，飲料的消費(fèi)具有一定的季節(jié)性，因此客戶采購(gòu)并投放商用冷凍展示柜和商用冷藏展示柜也呈現(xiàn)一定的季節(jié)性。通常每年的上半年和年底為公司的產(chǎn)銷旺季，7-10月份為產(chǎn)銷淡季。

公司商超展示柜的主要客戶是連鎖品牌便利店、商業(yè)超市、生鮮及社區(qū)超市等，用于放置奶制品、飲料、蔬菜、冷鮮食品、速凍食品等?？蛻敉ǔ８鶕?jù)開店進(jìn)度采購(gòu)商超展示柜，因此商超展示柜的投放不具有明顯的季節(jié)性特征。公司商用智能售貨柜的下游客戶主要是飲料、乳制品、食品等行業(yè)的品牌商和運(yùn)營(yíng)商，產(chǎn)品投放于住宅小區(qū)、寫字樓、地鐵、機(jī)場(chǎng)、火車站、學(xué)校、工業(yè)園區(qū)等人群密集的場(chǎng)所?？蛻舾鶕?jù)客流量、消費(fèi)能力、消費(fèi)理念等因素布局商用智能售貨柜，因此商用智能售貨柜的投放不具有明顯的季節(jié)性特征。

隨著公司下游客戶所處行業(yè)和地區(qū)的范圍不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品生產(chǎn)季節(jié)性波動(dòng)在減弱。

（三）行業(yè)地位

商用冷凍展示柜領(lǐng)域，公司與下游行業(yè)頭部企業(yè)合作不斷加深，市場(chǎng)占有率、品牌影響力均處于行業(yè)領(lǐng)先地位；商用冷藏展示柜領(lǐng)域，公司在北美高端飲料行業(yè)有一定的市場(chǎng)占有率，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的客戶群基本覆蓋了主流飲料品牌，市場(chǎng)占有率、品牌影響力均處于快速提升階段；商超展示柜領(lǐng)域，公司立足于連鎖便利店行業(yè)，密切關(guān)注新消費(fèi)業(yè)態(tài)的需求，正在逐步擴(kuò)大品牌影響力；商用智能售貨柜領(lǐng)域，公司憑借前瞻性布局，積累了大量自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，在技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)占有率方面均處于行業(yè)領(lǐng)先地位。下游快消品行業(yè)渠道數(shù)字化、智能化升級(jí)的需求愈發(fā)明確，公司將通過(guò)在傳統(tǒng)產(chǎn)品基礎(chǔ)上加裝智能模塊的智能化產(chǎn)品和采用智能識(shí)別技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)無(wú)人零售功能的智能售貨柜為客戶提供軟硬件結(jié)合的渠道升級(jí)解決方案，順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)推動(dòng)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)。

三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)

公司自成立以來(lái)始終專注于商用冷鏈設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，堅(jiān)持“專業(yè)化、差異化、定制化”發(fā)展戰(zhàn)略。公司以商用冷凍展示柜、商用冷藏展示柜、商超展示柜及商用智能售貨柜為核心產(chǎn)品，主要采用面向企業(yè)客戶的銷售模式，為客戶的銷售終端渠道建設(shè)和升級(jí)提供綜合解決方案。

（二）經(jīng)營(yíng)模式

1、采購(gòu)模式

公司采購(gòu)的原材料主要為鋼材、異氰酸酯、組合聚醚、壓縮機(jī)及玻璃門體等，其中異氰酸酯、組合聚醚因化工原料的性質(zhì)難以大量存儲(chǔ)，其他主要原材料通常會(huì)根據(jù)市場(chǎng)行情以及庫(kù)存情況提前采購(gòu)，部分采購(gòu)周期較長(zhǎng)的零部件（如進(jìn)口壓縮機(jī)）會(huì)提前備貨，其他定制性較強(qiáng)的零部件或輔助原材料按照銷售訂單需求進(jìn)行采購(gòu)。為保持主要原材料供應(yīng)渠道的穩(wěn)定、保證原材料供應(yīng)質(zhì)量，公司建立了合格供應(yīng)商制度，即由采購(gòu)部根據(jù)供應(yīng)商產(chǎn)品質(zhì)量、供貨能力、生產(chǎn)管理體系、產(chǎn)品價(jià)格、售后服務(wù)等要素對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行評(píng)定，確定合格供應(yīng)商名單。采購(gòu)部對(duì)所有合格供應(yīng)商進(jìn)行日?？己?，根據(jù)考核結(jié)果確定其是否進(jìn)入下一年度的合格供應(yīng)商名單。

2、生產(chǎn)模式

通過(guò)長(zhǎng)期實(shí)踐探索，公司建立了柔性化生產(chǎn)管理體系，可以為客戶提供專業(yè)化、差異化和定制化的產(chǎn)品。該生產(chǎn)管理體系既可以保障訂單量較大的單一型號(hào)產(chǎn)品的批量化生產(chǎn)，又可以保障單條生產(chǎn)線上多類產(chǎn)品的“混合式”生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了小批量、多批次、多型號(hào)并線生產(chǎn)。該生產(chǎn)管理體系可以快速響應(yīng)客戶的定制化需求，在保持公司產(chǎn)品多樣化、差異化的前提下實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率的提升。

3、銷售和服務(wù)模式

公司主要采用面向企業(yè)客戶的直銷模式，部分業(yè)務(wù)采用直銷加經(jīng)銷相結(jié)合的模式，通過(guò)國(guó)內(nèi)外銷售網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)“海容”品牌產(chǎn)品的銷售。公司向客戶提供與產(chǎn)品相關(guān)的事前、事中、事后全流程綜合服務(wù)。事前階段，公司的銷售和研發(fā)團(tuán)隊(duì)深入客戶的終端應(yīng)用場(chǎng)景，共同研究分析客戶需求，提高研發(fā)效率，奠定產(chǎn)品差異化、定制化基礎(chǔ)；事中階段，公司的銷售團(tuán)隊(duì)持續(xù)跟蹤了解客戶、經(jīng)銷商、終端網(wǎng)點(diǎn)、消費(fèi)者在產(chǎn)品投放和使用過(guò)程中的體驗(yàn)，及時(shí)反饋到研發(fā)端，推動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)改進(jìn)；事后階段，公司通過(guò)專業(yè)團(tuán)隊(duì)向客戶提供產(chǎn)品運(yùn)輸、現(xiàn)場(chǎng)安裝、集中培訓(xùn)、退換貨、集中倉(cāng)儲(chǔ)、維護(hù)保養(yǎng)等售后服務(wù)，以及針對(duì)智能化產(chǎn)品的設(shè)備運(yùn)營(yíng)、數(shù)據(jù)分析、算法升級(jí)等提供長(zhǎng)期服務(wù)。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)

公司堅(jiān)持以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向的研發(fā)理念，主動(dòng)發(fā)掘新需求動(dòng)向，進(jìn)行前瞻性研發(fā)，在不斷滿足客戶各種差異化需求的過(guò)程中積累了豐富的產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗(yàn)；在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，多年來(lái)公司的新產(chǎn)品一直具有引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的作用，在智能化業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司憑借超前的布局，在技術(shù)方面已經(jīng)取得全面先發(fā)優(yōu)勢(shì)；公司高效的研發(fā)機(jī)制可以更好地適應(yīng)下游快消品行業(yè)需求多樣又多變的特點(diǎn)。

（二）產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

公司產(chǎn)品覆蓋了商用冷凍展示柜、商用冷藏展示柜、商超展示柜及商用智能售貨柜，廣泛應(yīng)用于冷飲、速凍食品、飲料、奶制品、肉制品、生鮮、啤酒、預(yù)制菜等快速消費(fèi)品行業(yè)，投放于大型商業(yè)超市、連鎖便利店、小賣鋪、機(jī)場(chǎng)、車站、住宅小區(qū)、寫字樓、校園、游樂(lè)園、工業(yè)園區(qū)、高速服務(wù)區(qū)等眾多場(chǎng)所，公司產(chǎn)品容積跨度大、類型齊全、成系列化，可以滿足客戶對(duì)產(chǎn)品在不同容積、性能、展示效果以及不同程度的數(shù)字化、智能化升級(jí)等方面的差異化、定制化需求。

（三）優(yōu)質(zhì)客戶資源與銷售渠道優(yōu)勢(shì)

公司與眾多國(guó)內(nèi)外知名快消品品牌商和渠道商開展合作，先后進(jìn)入多家國(guó)際化快消品品牌商的全球合格供應(yīng)商名錄，與客戶形成了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。優(yōu)質(zhì)客戶較高的準(zhǔn)入門檻帶來(lái)較強(qiáng)的客戶粘性，增強(qiáng)了公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司已經(jīng)建立起覆蓋全國(guó)、輻射海外的銷售網(wǎng)絡(luò)，出口業(yè)務(wù)已經(jīng)遍及六大洲。

（四）生產(chǎn)管理優(yōu)勢(shì)

公司已建立了特有的柔性化生產(chǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)了對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)全流程實(shí)時(shí)管控，面對(duì)不同客戶之間的差異化產(chǎn)品集中交付的需求，通過(guò)合理規(guī)劃和統(tǒng)籌調(diào)度，可以保證訂單交付的及時(shí)性、準(zhǔn)確性，從而支持客戶做出更靈活的渠道策略調(diào)整。

（五）供應(yīng)鏈整合優(yōu)勢(shì)

公司積累了豐富且穩(wěn)定的供應(yīng)商資源，在“專業(yè)化、差異化、定制化”的核心商業(yè)模式下，與公司共同成長(zhǎng)起來(lái)的供應(yīng)商，有力的支撐了公司的柔性化生產(chǎn)體系。該體系對(duì)供應(yīng)鏈在零部件種類數(shù)量、質(zhì)量穩(wěn)定性、訂單快速響應(yīng)能力等多個(gè)方面有著遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)制造業(yè)模式的要求，并且隨著公司下游行業(yè)覆蓋面的拓寬和向各細(xì)分領(lǐng)域兩端的、差異化的需求延伸，上述要求也逐漸提高，在公司與整個(gè)供應(yīng)鏈相互推動(dòng)、共同提升的過(guò)程中，樹立起了一道較高的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

（六）團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)

公司擁有一支優(yōu)秀、穩(wěn)定且經(jīng)驗(yàn)豐富的管理、技術(shù)及營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)。自2006年成立以來(lái)，公司核心管理團(tuán)隊(duì)和關(guān)鍵技術(shù)人員未發(fā)生過(guò)重大改變，團(tuán)隊(duì)的核心成員均擁有十多年的本行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)行業(yè)市場(chǎng)需求趨勢(shì)把握準(zhǔn)確，團(tuán)隊(duì)執(zhí)行能力突出。公司始終高度重視人才梯隊(duì)建設(shè)，陸續(xù)招聘和培養(yǎng)了多批管理、技術(shù)、營(yíng)銷、生產(chǎn)等各方面的骨干人員，形成了條線清晰、溝通順暢、運(yùn)行高效的人才體系。

公司自上市以來(lái)實(shí)施了兩輪股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)對(duì)象包括了公司核心管理人員和技術(shù)、營(yíng)銷、生產(chǎn)等各方面的骨干成員，充分發(fā)揮了企業(yè)良好的長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，將公司發(fā)展與員工個(gè)人利益進(jìn)行深度綁定，有助于增強(qiáng)員工的歸屬感和認(rèn)同感，有利于公司長(zhǎng)期健康發(fā)展。

五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況

實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.05億元，同比增長(zhǎng)9.12%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)2.92億元，同比增長(zhǎng)29.78%。

六、公司關(guān)于公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)

1、行業(yè)格局

（1）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

商用冷凍展示柜領(lǐng)域，專業(yè)商用展示柜企業(yè)和傳統(tǒng)大型家電企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)，公司占有較高的市場(chǎng)份額，行業(yè)領(lǐng)先地位穩(wěn)定。

商用冷藏展示柜領(lǐng)域，中高端市場(chǎng)仍以傳統(tǒng)大型家電企業(yè)、外資企業(yè)為主，專業(yè)商用展示柜企業(yè)在中高端市場(chǎng)發(fā)力，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，相對(duì)低端的市場(chǎng)由眾多中小規(guī)模企業(yè)占據(jù)。

商超展示柜領(lǐng)域，外資企業(yè)占據(jù)大型商業(yè)超市的主要市場(chǎng)份額；部分外資企業(yè)和具有一定規(guī)模的內(nèi)資企業(yè)占據(jù)連鎖便利店、生鮮及社區(qū)超市的主要市場(chǎng)份額，專業(yè)商用展示柜企業(yè)正在擴(kuò)大品牌影響力；眾多中小規(guī)模內(nèi)資企業(yè)占據(jù)了中低端市場(chǎng)的主要份額。

商用智能展示柜領(lǐng)域，外資企業(yè)進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)較早，占據(jù)了商用自動(dòng)售貨柜的主要市場(chǎng)份額，內(nèi)資企業(yè)占據(jù)了商用智能售貨柜的部分市場(chǎng)份額。隨著國(guó)內(nèi)人工智能、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)支付、5G網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)的進(jìn)步，涌現(xiàn)出大批智能售貨和自動(dòng)售貨產(chǎn)品，行業(yè)參與者眾多，技術(shù)路線多樣，高、中、低端產(chǎn)品均有一定市場(chǎng)需求；該領(lǐng)域作為一個(gè)新興市場(chǎng)，所有參與者均有較好的發(fā)展機(jī)會(huì)，專業(yè)商用展示柜企業(yè)確立了技術(shù)和產(chǎn)品的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，成為塑造行業(yè)格局的重要力量。

（2）國(guó)外市場(chǎng)

國(guó)外商用展示柜領(lǐng)域經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，幾家國(guó)外大型制造商占據(jù)了主要市場(chǎng)份額，區(qū)域性品牌在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)占據(jù)部分市場(chǎng)份額。國(guó)外市場(chǎng)進(jìn)入門檻相對(duì)較高，國(guó)內(nèi)專業(yè)商用展示柜企業(yè)在部分國(guó)外地區(qū)占據(jù)一定市場(chǎng)份額，其中某些區(qū)域呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，但總體市場(chǎng)占有率仍較低，未來(lái)有較大的市場(chǎng)開拓空間。

2、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

（1）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

商用展示柜廣泛應(yīng)用于冷飲、速凍食品、飲料、奶制品、肉制品、生鮮食品、火鍋料、啤酒、預(yù)制菜等快速消費(fèi)品行業(yè)的渠道建設(shè)，既作為銷售終端，又作為低溫儲(chǔ)存、商品展示和企業(yè)形象展示的載體。國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)的大背景下，人們對(duì)食品快消品品質(zhì)的要求不斷提高，在國(guó)家加快冷鏈物流建設(shè)、便利店品牌化連鎖化行動(dòng)等政策引導(dǎo)下，終端冷鏈設(shè)備在流通行業(yè)的滲透率有望穩(wěn)步提升，疊加快消品行業(yè)本身推陳出新、競(jìng)爭(zhēng)加劇引起的渠道升級(jí)、渠道下沉和渠道周期性更新，為商用展示柜長(zhǎng)期旺盛的市場(chǎng)需求打下了基礎(chǔ)。

隨著技術(shù)和理念的更新，快消品領(lǐng)域各種新業(yè)態(tài)、新模式不斷出現(xiàn)，對(duì)商用展示柜的要求也不斷刷新，整個(gè)下游快消品行業(yè)的渠道數(shù)字化、智能化升級(jí)需求顯現(xiàn)；未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)產(chǎn)品將趨于大型化、高端化、功能多樣化，另一方面智能化產(chǎn)品將不斷升級(jí)迭代為客戶提供更多的附加值。

商用冷凍展示柜領(lǐng)域，專業(yè)商用展示柜企業(yè)優(yōu)勢(shì)更加明顯，市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提升。

商用冷藏展示柜領(lǐng)域，專業(yè)商用展示柜企業(yè)客戶群體的擴(kuò)大，使行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，市場(chǎng)格局正處于動(dòng)蕩和重塑期。

商超展示柜領(lǐng)域，專業(yè)商用展示柜企業(yè)在連鎖便利店、生鮮及社區(qū)超市等細(xì)分領(lǐng)域，憑借提供一站式整體定制化解決方案的優(yōu)勢(shì)正在逐步打開局面。

商用智能售貨柜領(lǐng)域，專業(yè)商用展示柜企業(yè)相較于其他兩大類市場(chǎng)參與者——傳統(tǒng)冷柜制造企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)企業(yè)，具備基于軟件技術(shù)深厚積累和對(duì)行業(yè)深刻認(rèn)知的軟硬件結(jié)合能力的優(yōu)勢(shì)，在依靠廣泛的客戶群體獲得市場(chǎng)先機(jī)的情況下，有望持續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)。

（2）國(guó)外市場(chǎng)

商用展示柜作為一種快消品行業(yè)的基礎(chǔ)性設(shè)施，市場(chǎng)需求雖然受短期因素影響出現(xiàn)波動(dòng)，但基本的剛性需求是長(zhǎng)期存在的。在當(dāng)前的全球產(chǎn)業(yè)格局下，國(guó)內(nèi)專業(yè)商用展示柜企業(yè)相較于國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，具有研發(fā)創(chuàng)新速度更快、生產(chǎn)供應(yīng)鏈更完整、產(chǎn)品性價(jià)比更高等優(yōu)勢(shì)，經(jīng)過(guò)與國(guó)際化快消品龍頭的長(zhǎng)期合作，產(chǎn)品質(zhì)量得到客戶充分認(rèn)可，品牌的影響力逐漸提升，未來(lái)有機(jī)會(huì)持續(xù)提高全球市場(chǎng)占有率。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司以“專業(yè)化、差異化、定制化”的核心商業(yè)模式，植根于商用冷鏈設(shè)備行業(yè)，在商用展示柜及其延伸產(chǎn)品領(lǐng)域精耕細(xì)作，堅(jiān)持“橫向拓寬、縱向延伸”和“全球化”市場(chǎng)戰(zhàn)略，力爭(zhēng)將公司打造成為世界級(jí)商用冷鏈設(shè)備綜合服務(wù)商。

“橫向拓寬”是指不斷拓寬下游行業(yè)覆蓋面，覆蓋更多的商品品類和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，“縱向延伸”是指在所覆蓋的每個(gè)細(xì)分領(lǐng)域延伸到高端的、差異化的需求，并將產(chǎn)品做精做專；公司經(jīng)過(guò)多年產(chǎn)品研發(fā)和市場(chǎng)開拓，目前已經(jīng)全面覆蓋了下游食品、飲料、冷食類快速消費(fèi)品行業(yè)和傳統(tǒng)零售、新零售等商品流通行業(yè)，定制化產(chǎn)品可以滿足各類客戶不同應(yīng)用場(chǎng)景的各種差異化需求，未來(lái)公司將繼續(xù)密切關(guān)注下游行業(yè)新變化，進(jìn)行相應(yīng)的技術(shù)和產(chǎn)品儲(chǔ)備。

“全球化”是指公司開拓市場(chǎng)時(shí)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)并重，目前公司國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)已經(jīng)覆蓋全國(guó)，出口業(yè)務(wù)遍及六大洲數(shù)十個(gè)國(guó)家，未來(lái)隨著國(guó)際化快消品龍頭向公司開放的區(qū)域市場(chǎng)不斷增多，業(yè)務(wù)涉及的國(guó)家和地區(qū)將繼續(xù)增加。

從短期來(lái)看，公司將著眼全球市場(chǎng)，鞏固和提升商用冷凍展示柜的領(lǐng)先地位，提高商用冷藏展示柜、商超展示柜的市場(chǎng)占有率。

從中期來(lái)看，公司將抓住快消品行業(yè)渠道數(shù)字化、智能化升級(jí)的機(jī)遇，落實(shí)公司整體的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)，通過(guò)在傳統(tǒng)產(chǎn)品上增加智能模塊等方式，結(jié)合智能售賣柜的投放，逐步構(gòu)建起物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，推廣公司專屬的智慧冷鏈生態(tài)。

從長(zhǎng)期來(lái)看，公司將緊跟醫(yī)療、大健康行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，擇機(jī)進(jìn)一步拓寬下游行業(yè)覆蓋面，采取多種方式探索醫(yī)療冷鏈及生物醫(yī)療等其他方面相關(guān)業(yè)務(wù)。

(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

2023年伊始，消費(fèi)需求復(fù)蘇可期，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，公司將繼續(xù)通過(guò)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，提升各類產(chǎn)品的附加值和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

2023年經(jīng)營(yíng)方面主要工作計(jì)劃如下：

1、技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)

持續(xù)加大低碳、深冷、變頻和降噪等方面的研發(fā)力度，推動(dòng)產(chǎn)品的升級(jí)換代；重點(diǎn)加強(qiáng)在高端冷藏展示柜和商超展示柜方面的研發(fā)；通過(guò)設(shè)置智能模塊，奠定所有展示柜云端物聯(lián)的基礎(chǔ)；優(yōu)化在人工智能、一體化平臺(tái)和底層控制協(xié)議等方面的研發(fā)成果；以構(gòu)建物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)的方式打造智慧冷鏈生態(tài)。

2、市場(chǎng)開拓

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，商用冷凍展示柜領(lǐng)域，積極推動(dòng)智能化產(chǎn)品在下游頭部客戶中的應(yīng)用，以便在下游行業(yè)產(chǎn)生更好的示范效應(yīng)，推動(dòng)下游渠道升級(jí)；商用冷藏展示柜領(lǐng)域，通過(guò)開發(fā)新產(chǎn)品，更好地滿足客戶差異化需求，加深與現(xiàn)有客戶合作，努力提升在各客戶中的供貨份額；商超展示柜領(lǐng)域，在一線便利店品牌中推廣物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，以設(shè)備的遠(yuǎn)程監(jiān)控和門店數(shù)據(jù)采集為切入點(diǎn)，推行智慧冷鏈；商用智能售貨柜領(lǐng)域，憑借公司產(chǎn)品迭代升級(jí)的速度優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)運(yùn)營(yíng)商和品牌商的業(yè)務(wù)開拓力度，發(fā)揮運(yùn)營(yíng)商在優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位、運(yùn)營(yíng)維護(hù)方面的優(yōu)勢(shì)，努力搭建運(yùn)營(yíng)商與品牌商合作的橋梁，實(shí)現(xiàn)多方共贏。

國(guó)外市場(chǎng)方面，公司將通過(guò)參加國(guó)際性展會(huì)等方式，積極拓展國(guó)外業(yè)務(wù)，抓住國(guó)際化品牌客戶開放更多的區(qū)域市場(chǎng)以及國(guó)內(nèi)客戶業(yè)務(wù)出海的機(jī)會(huì)，以更高品質(zhì)的產(chǎn)品擴(kuò)大全球范圍內(nèi)的品牌影響力。

3、產(chǎn)品生產(chǎn)和品質(zhì)管理

公司將圍繞產(chǎn)品交付及時(shí)性，繼續(xù)提升生產(chǎn)過(guò)程的信息化程度，持續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，加強(qiáng)重點(diǎn)工序及關(guān)鍵崗位的人員培訓(xùn)，提高員工生產(chǎn)技能；通過(guò)生產(chǎn)、品質(zhì)、工藝、技術(shù)等多部門的協(xié)作，完善解決產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。

(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)及新產(chǎn)品不能及時(shí)開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

公司專注于商用展示柜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并通過(guò)專業(yè)化、差異化和定制化的產(chǎn)品成長(zhǎng)為行業(yè)中的有力競(jìng)爭(zhēng)者。目前公司所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，下游客戶所處行業(yè)不斷推出新的營(yíng)銷方式，對(duì)公司產(chǎn)品的定制化和差異化需求更為迫切，若公司不能及時(shí)掌握市場(chǎng)需求的變化并進(jìn)行有效的新產(chǎn)品開發(fā)，將會(huì)影響公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)管理措施：公司一直高度重視技術(shù)創(chuàng)新和新產(chǎn)品研發(fā)，未來(lái)將持續(xù)加大研發(fā)投入；公司銷售團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)扎根下游客戶銷售業(yè)務(wù)一線，及時(shí)了解客戶最新需求并反饋給研發(fā)部門，研發(fā)部門以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)。

2.原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司主要原材料及關(guān)鍵零部件包括鋼材（主要為冷軋板卷、PCM板等）、異氰酸酯、組合聚醚、壓縮機(jī)及玻璃門體等。其中，鋼材、異氰酸酯、組合聚醚及壓縮機(jī)的采購(gòu)價(jià)格受到鋼鐵和原油等大宗商品價(jià)格的影響，波動(dòng)較大。一旦主要原材料及零部件價(jià)格發(fā)生大幅波動(dòng)，將會(huì)影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性。

風(fēng)險(xiǎn)管理措施：面對(duì)短期原材料價(jià)格波動(dòng)，對(duì)于鋼材等大宗商品，公司將根據(jù)市場(chǎng)行情以及庫(kù)存情況提前采購(gòu)，或通過(guò)預(yù)訂方式來(lái)鎖定價(jià)格；對(duì)于壓縮機(jī)等核心零部件，公司將通過(guò)加強(qiáng)與供應(yīng)商的長(zhǎng)期合作，爭(zhēng)取穩(wěn)定的、合理的價(jià)格條件，降低其價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司的影響。面對(duì)長(zhǎng)期原材料價(jià)格波動(dòng)，公司通過(guò)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、提高市場(chǎng)占有率、改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、優(yōu)化生產(chǎn)工藝等綜合措施實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性降本增效，增強(qiáng)消化此類風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3、主營(yíng)產(chǎn)品季節(jié)性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司的客戶主要集中在冷飲行業(yè)、速凍食品行業(yè)和飲料行業(yè)，冷飲和飲料的終端消費(fèi)具有明顯的季節(jié)性，因此客戶采購(gòu)商用冷凍、冷藏展示柜也呈現(xiàn)一定的季節(jié)性。通常每年的上半年和年底為公司的產(chǎn)銷旺季，7-10月份為產(chǎn)銷淡季。因此，公司業(yè)務(wù)受季節(jié)性特征影響，主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：一是生產(chǎn)旺季，存在產(chǎn)能不足無(wú)法滿足客戶需求的風(fēng)險(xiǎn)；二是生產(chǎn)淡季，存在產(chǎn)能難以充分利用的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理措施：公司針對(duì)商用冷凍、冷藏展示柜的明顯季節(jié)性特征，通過(guò)提前規(guī)劃生產(chǎn)線建設(shè)，保持業(yè)務(wù)發(fā)展與產(chǎn)能釋放節(jié)奏相匹配，確保生產(chǎn)旺季充足的產(chǎn)能；同時(shí)，通過(guò)不斷開拓國(guó)外市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形成互補(bǔ)，持續(xù)拓展客戶群體和產(chǎn)品系列，大力發(fā)展商超展示柜和商用智能售貨柜業(yè)務(wù)，開發(fā)季節(jié)性特征不明顯的產(chǎn)品，來(lái)平衡、淡化生產(chǎn)的季節(jié)性波動(dòng)。

4、客戶相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中前五名客戶合計(jì)收入占比較大。雖然報(bào)告期內(nèi)公司整體上保持了主要客戶的穩(wěn)定，并拓展了一批新客戶，但如果現(xiàn)有主要客戶出現(xiàn)變動(dòng)，則會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大影響。

風(fēng)險(xiǎn)管理措施：公司主要客戶均為行業(yè)內(nèi)知名企業(yè)，該類客戶具有較高的知名度與信譽(yù)度，與其合作需要通過(guò)嚴(yán)格的考核與篩選，一旦合作客戶粘性較好。公司在維護(hù)客戶關(guān)系的同時(shí)，將進(jìn)一步提升產(chǎn)品質(zhì)量、提高產(chǎn)品技術(shù)含量和服務(wù)水平，以保持主要客戶的穩(wěn)定性。公司還將大力開拓新市場(chǎng)、新客戶，以降低大客戶可能出現(xiàn)變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

5、匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

公司出口業(yè)務(wù)收入受匯率變化的影響具有一定的不確定性，若人民幣升值將對(duì)公司出口業(yè)務(wù)造成較大負(fù)面影響；公司少量主要原材料需要進(jìn)口，若人民幣貶值將對(duì)該部分采購(gòu)產(chǎn)生一定負(fù)面影響。如果未來(lái)匯率發(fā)生大幅波動(dòng)，而公司不能采取有效措施規(guī)避或降低由此帶來(lái)的負(fù)面影響，則將會(huì)影響公司的業(yè)績(jī)。

風(fēng)險(xiǎn)管理措施：公司將根據(jù)匯率波動(dòng)情況，選擇適當(dāng)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行結(jié)匯來(lái)降低匯率波動(dòng)的影響，采取外匯套期保值等方式來(lái)鎖定或者降低外匯波動(dòng)帶來(lái)的影響。

6、勞動(dòng)力成本上升的風(fēng)險(xiǎn)

公司目前的生產(chǎn)制造過(guò)程對(duì)勞動(dòng)力有較大的需求，近年來(lái)公司在引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備、提高生產(chǎn)線智能化、自動(dòng)化水平等方面取得了一定的成果，一定程度上抵減了人員工資上升的影響；但勞動(dòng)力成本仍然是影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要因素之一。未來(lái)，如果勞動(dòng)力成本繼續(xù)上升，而公司未能以設(shè)備、管理和技術(shù)等方面的提升有效抵減其負(fù)面影響，將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢▔毫Α?/p>風(fēng)險(xiǎn)管理措施：公司將繼續(xù)引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，推進(jìn)生產(chǎn)線的技術(shù)改造升級(jí)，加強(qiáng)生產(chǎn)系統(tǒng)的信息化、數(shù)字化建設(shè)，不斷提高生產(chǎn)自動(dòng)化水平；進(jìn)一步優(yōu)化人力資源配置，加強(qiáng)職工技能培訓(xùn)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。

7、技術(shù)人才缺乏的風(fēng)險(xiǎn)

強(qiáng)大的研發(fā)能力是公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一，維持該競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)則需要大量技術(shù)水平高超、產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)人才。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司已經(jīng)培養(yǎng)出了一支穩(wěn)定的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)。但近年來(lái)由于公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展以及下游快速消費(fèi)品行業(yè)創(chuàng)新速度加快，行業(yè)內(nèi)高級(jí)技術(shù)人才的需求日益增長(zhǎng)，企業(yè)間人才爭(zhēng)奪日趨激烈，而行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有高級(jí)技術(shù)人才相對(duì)有限，未來(lái)公司可能面臨高級(jí)技術(shù)人才缺乏的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理措施：公司將逐步完善人才引進(jìn)、薪酬激勵(lì)及職業(yè)發(fā)展規(guī)劃?rùn)C(jī)制，吸引更多的高級(jí)技術(shù)人才，并通過(guò)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)強(qiáng)化長(zhǎng)期激勵(lì)效果；進(jìn)一步完善培訓(xùn)機(jī)制，以培養(yǎng)技術(shù)骨干為重點(diǎn)，鞏固初、中、高級(jí)人才合理分布的塔式結(jié)構(gòu)，為公司長(zhǎng)期發(fā)展儲(chǔ)備人才。

8、所得稅稅率及出口退稅政策變化的風(fēng)險(xiǎn)

公司2022年12月再次通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審，有效期三年，公司在有效期內(nèi)享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。如果未來(lái)公司不能連續(xù)通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)重新認(rèn)定，所得稅優(yōu)惠稅率相應(yīng)取消，則會(huì)對(duì)公司凈利潤(rùn)產(chǎn)生一定的影響。報(bào)告期內(nèi)公司出口產(chǎn)品享受增值稅出口退稅的優(yōu)惠政策，如未來(lái)國(guó)家調(diào)低出口退稅率或取消出口退稅政策，將會(huì)增加公司的外銷成本，對(duì)公司出口業(yè)務(wù)造成一定影響。

風(fēng)險(xiǎn)管理措施：公司將一如既往重視新技術(shù)的研究開發(fā)，密切關(guān)注國(guó)家及地方關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)的政策，努力保持高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)。針對(duì)出口退稅率降低甚至取消的風(fēng)險(xiǎn)，公司將進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量以及對(duì)國(guó)外客戶的議價(jià)能力，并通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、流程優(yōu)化等方式降低成本，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

9、公司規(guī)模擴(kuò)大引致的管理風(fēng)險(xiǎn)

隨著公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、產(chǎn)能等方面的規(guī)模逐步擴(kuò)大，組織結(jié)構(gòu)和管理體系趨于復(fù)雜，新產(chǎn)品開發(fā)、市場(chǎng)開拓、內(nèi)部組織管理的壓力增加。若公司管理層不能及時(shí)建立和完善相應(yīng)的管理體系和內(nèi)部控制制度，或不能引入合格的經(jīng)營(yíng)管理人才，公司將面臨規(guī)模擴(kuò)大引致的管理風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理措施：公司將持續(xù)完善內(nèi)部組織管理機(jī)制，優(yōu)化調(diào)整組織結(jié)構(gòu)和管理流程，促進(jìn)工作執(zhí)行力的提高，并加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，切實(shí)提升公司管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力；同時(shí)，公司將致力于企業(yè)文化建設(shè)，提升全體員工的凝聚力、向心力。

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