武進不銹（603878）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、經(jīng)營情況討論與分析
2022年，面對國際地緣政治波動、外部貨幣金融環(huán)境多變、貿(mào)易政策不確定性等復雜的外部環(huán)境，以及艱巨繁重的國內(nèi)改革發(fā)展穩(wěn)定任務，我國經(jīng)濟實施穩(wěn)健有效的宏觀政策，加大宏觀調(diào)控力度，統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個大局。應對超預期因素的沖擊，頂住壓力持續(xù)發(fā)展，保持了經(jīng)濟社會大局穩(wěn)定。
(相關資料圖)
2022年度，公司營業(yè)收入規(guī)模穩(wěn)健增長，產(chǎn)品結構持續(xù)優(yōu)化。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入2,830,365,688.82元，同比增長4.86%，實現(xiàn)凈利潤215,149,488.85元，同比增長22.00%，業(yè)務規(guī)模穩(wěn)步增長，取得了良好的經(jīng)營業(yè)績。2022年上半年，受外部環(huán)境不穩(wěn)定性影響，公司經(jīng)營業(yè)績較上年同期有所下降，2022年下半年，得益于下游行業(yè)的全面復蘇，以及產(chǎn)業(yè)政策的穩(wěn)定支撐，公司專注中高端不銹鋼管市場，依托現(xiàn)有業(yè)務與技術基礎，聚焦主責主業(yè)，狠抓各項生產(chǎn)經(jīng)營任務，堅持以客戶需求為中心，把握市場機遇，逐步優(yōu)化產(chǎn)品結構，整體產(chǎn)品結構更加均衡，全年盈利水平快速增長，經(jīng)營質效不斷提升。二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況（一）所處行業(yè)概述公司所處行業(yè)為工業(yè)用不銹鋼管行業(yè)。根據(jù)國家統(tǒng)計局制定的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼》以及中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》，公司行業(yè)歸于“黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)”中的“鋼壓延加工業(yè)”，在《上市公司行業(yè)分類指引》中屬于C31。工業(yè)用不銹鋼管歸屬于不銹鋼行業(yè)中的不銹鋼管材，在不銹鋼行業(yè)中，除不銹鋼管材外，還有不銹鋼原料以及板材、型材、帶材和不銹鋼用具等各類制品子行業(yè)，而在不銹鋼管材應用中還包括民用和工業(yè)用兩大類別。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，不銹鋼管材行業(yè)上游為不銹鋼冶煉、輔材制造和不銹鋼原材料經(jīng)銷行業(yè)，下游是工業(yè)或民用用戶市場，以及廢鋼回收行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈結構如下圖所示：（二）行業(yè)發(fā)展概況1、工業(yè)用不銹鋼管行業(yè)的上游是不銹鋼冶煉及不銹鋼型材行業(yè)，我國不銹鋼冶煉行業(yè)近年來發(fā)展趨于穩(wěn)定。2022年中國進口不銹鋼328.5萬噸，同比增加35.8萬噸，增長12.21%。；2022年中國出口不銹鋼455.1萬噸，同比增加9.0萬噸，增長2.03%。2、工業(yè)用不銹鋼管用途廣泛，應用于相關國計民生的各個行業(yè)中，下游行業(yè)包括了石油、化工、天然氣、電力設備制造、機械制造等各類行業(yè)。這些下游行業(yè)對工業(yè)用不銹鋼行業(yè)的主要影響體現(xiàn)在需求變化。三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務情況報告期內(nèi)，公司的主要業(yè)務、主要產(chǎn)品及其用途、經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化。(一）主要業(yè)務、主要產(chǎn)品及其用途公司主營業(yè)務為工業(yè)用不銹鋼管及管件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。公司的主要產(chǎn)品包括工業(yè)用不銹鋼無縫管、工業(yè)用不銹鋼焊接管、鋼制管件和法蘭等。工業(yè)用不銹鋼管應用領域十分廣泛，國內(nèi)外工業(yè)用不銹鋼管制造企業(yè)一般選擇部分工業(yè)應用領域作為市場開拓重點，本公司產(chǎn)品主要應用于石油、化工、天然氣、電力設備制造以及機械設備制造等行業(yè)。（二）經(jīng)營模式公司采取“以銷定產(chǎn)”的訂單式經(jīng)營生產(chǎn)方式，根據(jù)客戶需求多品種、多規(guī)格、小批量的特點，圍繞訂單進行生產(chǎn)，并以原材料成本為基礎確定銷售價格。1.采購模式公司采購的主要原材料為不銹鋼圓鋼和不銹鋼板材，根據(jù)銷售訂單和生產(chǎn)計劃，公司采取持續(xù)分批量的形式向國內(nèi)外合格供應商進行采購，并與多家具有規(guī)模優(yōu)勢和經(jīng)濟實力的供應商建立了長期穩(wěn)定的合作關系。公司原材料主要采購于國內(nèi)，公司設立了專門的采購部門負責不銹鋼圓鋼、板材等原材料的采購工作，采購部門持續(xù)對原材料的市場價格進行跟蹤，并根據(jù)生產(chǎn)和銷售部門的訂單情況制定合理的采購計劃，在確保生產(chǎn)用料滿足的同時，降低公司采購成本。2.生產(chǎn)模式公司采取“以銷定產(chǎn)”的訂單管理方式，以銷售合同為基礎帶動生產(chǎn)流程。生產(chǎn)部門在收到由銷售部門和技術部門聯(lián)合依據(jù)銷售訂單設計的產(chǎn)品技術細節(jié)后，按照交貨期、產(chǎn)品類型、產(chǎn)品規(guī)格等進行歸并處理，提出原材料的計劃需求量和批次生產(chǎn)計劃，提交管理部門審定后，按照批次生產(chǎn)計劃進行滾動生產(chǎn)，并與質量管理部門一起對生產(chǎn)全過程進行控制，同時根據(jù)訂單情況對生產(chǎn)計劃進行及時調(diào)整，確保生產(chǎn)流程高效運轉。3.銷售模式公司的工業(yè)用不銹鋼管產(chǎn)品均采取直接銷售的方式進行銷售。公司與采購方簽訂銷售合同，采購方以買斷方式購買公司產(chǎn)品。四、報告期內(nèi)核心競爭力分析技術創(chuàng)新公司擁有完整的科技創(chuàng)新體系和一流的科技人才隊伍，擁有國家企業(yè)技術中心和CNAS國家認可實驗室，并與北京科技大學、東南大學、上海材料所、北京鋼研院等行業(yè)知名科研機構、高等院校以及上游供應商、下游客戶進行緊密產(chǎn)學研合作，在電站鍋爐、石化、海工、煤化工、LNG、核電等行業(yè)，開發(fā)了數(shù)十種新產(chǎn)品，目前擁有專利80件，其中，PCT國際專利1件，國內(nèi)發(fā)明專利25件，實用新型專利54件；主持或參與國家標準、行業(yè)標準和團體標準制修訂46項。報告期內(nèi)，新參與制定國家標準1項：GB/T20568-2022《金屬材料管環(huán)液壓試驗方法》；新授權專利11件，其中發(fā)明專利1件，實用新型專利10件；“能源用高性能大口徑不銹鋼無縫管研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項目榮獲中國工業(yè)大獎表彰獎；“光熱發(fā)電熔鹽系統(tǒng)用高溫耐蝕管的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項目榮獲江蘇省科技成果轉化專項資金支持；“油氣輸送用大口徑厚壁不銹鋼焊管關鍵技術與裝備研發(fā)及應用”項目榮獲“2022年冶金科學技術獎一等獎”。裝備能力公司裝備能力齊全，擁有720型穿孔機組、五機架定徑機組、LG720冷軋機組、LG530冷軋機組、JCO大口徑直縫焊管生產(chǎn)線、SG711自動焊管機組、SG406自動焊管機組、SG325直縫焊管生產(chǎn)線、YLTA700冷推彎頭成型機組、BRF型輥底式不銹鋼管全氫光亮固溶爐等大型生產(chǎn)裝備；擁有鋼管超聲渦流聯(lián)合自動檢測設備、水壓試驗機、X射線膠片成像檢測系統(tǒng)、X射線實時成像設備、直讀光譜儀、氮氧分析儀、拉伸試驗機、持久蠕變儀、掃描電鏡、能譜儀（EDS）、電子背散射衍射儀（EBSD）、高低倍顯微鏡、慢拉伸試驗機、沖擊試驗機等檢測設備。報告期內(nèi)，新購置SG325直縫焊管生產(chǎn)線1臺，LG60-HGLS多軸高速冷軋管機1臺，LG110-HS兩輥冷軋管機1臺，精軋盤管光亮固溶生產(chǎn)線1臺，輥底式固溶熱處理爐1臺，智能工廠工業(yè)大數(shù)據(jù)中心1套，不銹鋼板材超聲波檢測設備1臺，SST-40型無線傳輸旋轉式超聲渦流自動檢測設備1臺。上述設備安裝調(diào)試完成后，將進一步提升公司生產(chǎn)、檢測和研發(fā)能力，為公司拓展高端領域市場奠定堅實的硬件基礎。產(chǎn)品質量公司始終堅持“走精品之路，做品牌企業(yè)”的發(fā)展方針，實行“讓所有顧客滿意”的質量目標。通過貫徹精益化生產(chǎn)、全面質量管理的國際制造業(yè)最新生產(chǎn)模式和理念，確保了產(chǎn)品的卓越品質。公司先后通過了ISO9001、ISO14001、OHAS18001和SA8000等體系認證，陸續(xù)通過了挪威船級社（DNV）、韓國船級社（KR）、美國船級社（ABS）、法國船級社（BV）、意大利船級社（RINA）、中國船級社（CCS）、英國船級社（LR）的工廠認可、歐盟認證（PED）、API會標認證和NORSOKM650認證。公司優(yōu)異的產(chǎn)品質量贏得了國內(nèi)外客戶的一致認可。公司已成為中國石化、中國海油（600938）、中國石油、哈鍋、上鍋、東鍋、Sabic、BHEL、EIL、Saso、Petrobras、KOC、KNPC、PDO、JGC、SK、LINDE等國內(nèi)外知名企業(yè)的合格供方。報告期內(nèi)，公司順利完成特種設備生產(chǎn)許可證、ISO45001職業(yè)健康安全體系證書、API5LC證書、BV船級社證書和KR船級社證書的復證工作。五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入2,830,365,688.82元，比上年同期增長4.86%；營業(yè)總成本2,425,498,634.11元，比上年同期增長4.66%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤215,149,488.85元，比上年同期增長22.00%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤176,746,679.93元，比上年同期增長18.15%。
六、公司關于公司未來發(fā)展的討論與分析(一)行業(yè)格局和趨勢2022年，對鋼鐵行業(yè)是極具挑戰(zhàn)的一年，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟面臨多重下行壓力，加之全球經(jīng)濟進一步放緩，地緣政治波動不斷，全球能源危機加劇，鋼鐵行業(yè)所處的外部環(huán)境嚴峻、復雜，呈現(xiàn)出下游需求減弱、鋼材價格下降、原燃料成本上升及鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟效益下滑的運行局面。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2022年1-12月全國生鐵、粗鋼產(chǎn)量分別為86383萬噸、101300萬噸，分別同比下降0.8%、2.1%。2022年全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤下降4.0%，其中黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤總額下降91.3%。作為鋼鐵行業(yè)的重要組成部分，2022年不銹鋼行業(yè)克服困難，實現(xiàn)了行業(yè)運行總體平穩(wěn)，為鋼鐵行業(yè)的高質量發(fā)展發(fā)揮了特色作用，為鋼鐵行業(yè)轉型升級提供了有力支撐。黨的二十大科學謀劃了未來五年黨和國家事業(yè)發(fā)展的目標任務和行動綱領，也為鋼鐵行業(yè)的高質量發(fā)展提供了根本遵循和目標指引。2023年，鋼鐵行業(yè)全面貫徹落實黨的二十大精神和中央經(jīng)濟工作會議部署，貫徹《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《關于促進鋼鐵工業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》、《鋼鐵行業(yè)碳達峰實施方案》，推動鋼鐵行業(yè)形成綠色低碳可持續(xù)的高質量發(fā)展格局。不銹鋼行業(yè)通過政策引導、規(guī)劃引領，緊跟鋼鐵行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，沿著由低端向中高端、普通向特殊的產(chǎn)品結構調(diào)整方向，推進產(chǎn)業(yè)轉型升級、高質量發(fā)展。2023年，公司在保持現(xiàn)有石油化工、LNG、鍋爐換熱管穩(wěn)定有序增長的同時，擴大電站鍋爐管的供貨能力，調(diào)整產(chǎn)品結構，向高附加值、高利潤產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時，公司也會在高端不銹鋼、鎳基合金等領域不斷深耕，在更多的方向上著力解決一些“卡脖子”材料的攻關問題，為不銹鋼行業(yè)持續(xù)、健康、高質量發(fā)展作出貢獻。(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略1、公司經(jīng)營理念企業(yè)信念：以“永不生銹”為持之以恒的價值觀，力爭“以不銹之精神，為世界所認同”。企業(yè)使命：為客戶提供高品質、差異化的不銹鋼管解決方案，為社會培育的響當當、國際化的不銹鋼管民族品牌。經(jīng)營導向：守信用，客戶至上。樹精品，品牌至上。立文化，團隊至上。2、總體發(fā)展戰(zhàn)略公司堅持貫徹“走精品之路，做品牌企業(yè)”的總體方針，依托現(xiàn)有技術與業(yè)務基礎，立足華東、輻射全國、面向全球，積極實施“三個并舉”發(fā)展戰(zhàn)略：一是應用行業(yè)并舉，即在鞏固石油化工、電站鍋爐用不銹鋼管細分行業(yè)的同時，并舉開拓核電、煤液化等應用細分行業(yè)；二是內(nèi)外市場并舉，即在夯實國內(nèi)市場基礎的同時，并舉向中東、南美等國際市場拓展；三是常規(guī)高端并舉，即在強化普通材料、中口徑等常規(guī)不銹鋼管經(jīng)營的同時，并舉加強特種材料、大口徑、厚壁等多規(guī)格高端不銹鋼管的經(jīng)營力度，提升進口替代水平。與此同時，全力構建科技創(chuàng)新、精益制造、募投項目、人才團隊四大戰(zhàn)略支撐體系，為總體戰(zhàn)略實施提供強力保障，進一步提升公司的技術先進性與品牌領導力，力爭躍升成為具有國際競爭力的中高端專業(yè)不銹鋼管行業(yè)龍頭企業(yè)。3、主營業(yè)務發(fā)展目標圍繞總體發(fā)展戰(zhàn)略，未來公司將以生產(chǎn)經(jīng)營與資本經(jīng)營相結合為手段，鞏固提升現(xiàn)有制造與業(yè)務經(jīng)營能力，提高高端產(chǎn)品或項目的承接能力與盈利能力，優(yōu)化公司業(yè)務結構；通過加快推進公司研發(fā)中心升級改造，構建更高水平的技術創(chuàng)新與人才平臺，深化產(chǎn)學研及下游客戶的技術開發(fā)合作，完善科研成果產(chǎn)業(yè)化機制，提高產(chǎn)品的技術與品質競爭力，進而增強公司的綜合優(yōu)勢，降低經(jīng)營風險，顯著提升公司在國內(nèi)外的行業(yè)地位。(三)經(jīng)營計劃2023年，公司將堅持高質量發(fā)展，充分把握市場機遇，較2022年實現(xiàn)主營業(yè)務收入提高30%，凈利潤提高50%。生產(chǎn)、質量管理實現(xiàn)：“環(huán)保領先、質量為本、安全第一”的12字方針。需要提示的是，該經(jīng)營計劃并不構成公司對投資者的業(yè)績承諾，因市場變化及一些不可控因素的影響，公司實際經(jīng)營業(yè)績可能會與計劃有一定的偏差，提請投資者對此保持足夠的風險意識，并且理解經(jīng)營計劃與業(yè)績承諾之間的差異。(四)可能面對的風險1、宏觀經(jīng)濟波動風險公司主營業(yè)務不銹鋼管的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，涉及國內(nèi)外市場，其下游的電站鍋爐、石油化工、核電站、造紙、醫(yī)療器械、海洋船舶等重點工程領域均與宏觀經(jīng)濟有著一定的聯(lián)系，并受到宏觀經(jīng)濟波動的影響。雖然公司產(chǎn)品有一定的技術壁壘，總體應用形勢向好，但如果全球宏觀經(jīng)濟持續(xù)下滑，將可能造成公司國內(nèi)外訂單減少、回款速度減緩等狀況，對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生直接影響。為此，在我國經(jīng)濟長期向好的基本面不改變、各項政策持續(xù)發(fā)力的環(huán)境下，公司應通過提升自身技術應對能力，在積極抓住發(fā)展機遇的同時，以穩(wěn)健的方式開拓市場。2、匯率變動風險公司的外匯業(yè)務主要以美元作為結算貨幣。匯率波動對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響主要體現(xiàn)在匯兌損益和出口產(chǎn)品價格競爭力方面。一方面，隨著美元兌人民幣的匯率波動幅度加大，會給公司帶來匯兌損益；另一方面，人民幣如果大幅度升值，將削弱以外幣計價的公司出口產(chǎn)品的國際競爭力。為此，公司將注重國際和國內(nèi)兩個市場開發(fā)的相對平衡，以減少人民幣匯率波動造成的不利影響。3、原材料價格波動風險公司產(chǎn)品的主要原材料為不銹鋼圓鋼、不銹鋼板材。2022年，公司主要產(chǎn)品不銹鋼無縫管成本中，圓鋼占比76.39%；同期不銹鋼焊管成本中，板材占比90.48%。原材料價格的波動直接影響到公司產(chǎn)品的成本，進而影響公司的毛利和凈利水平。若原材料價格持續(xù)上漲，則將導致公司流動資金占用量增多，加劇公司資金周轉的壓力；若原材料價格持續(xù)下降，則增大公司原材料庫存的管理難度，由此可能引致存貨跌價損失。為此，公司將進一步完善現(xiàn)有的采購平臺，持續(xù)對原材料的市場價格進行跟蹤，并根據(jù)生產(chǎn)和銷售部門的訂單情況制定合理的采購計劃，降低公司采購成本，減少原材料成本波動的風險。4、財務風險①應收賬款回收風險雖然公司客戶均為實力較為雄厚的大中型企業(yè)，如中石油、中石化、神華能源、上海鍋爐廠、東方鍋爐（600786）廠等，但公司應收賬款規(guī)模整體較大，存在應收賬款回收風險。②存貨余額較大風險存貨規(guī)模較大，可能引致公司以下風險：一方面，存貨規(guī)模較大不但占用了公司較多的流動資金，同時也給公司的管理帶來較大壓力，若管理不善，將影響經(jīng)營效率，并最終影響公司的盈利水平；另一方面，一旦存貨發(fā)生損失，或期末計提存貨跌價準備，將給公司當期利潤帶來不利影響。5、毛利率下降風險公司不同產(chǎn)品的毛利率變動受產(chǎn)品運用行業(yè)、銷售產(chǎn)品結構、原材料采購價格、下游行業(yè)發(fā)展情況及技術等諸多因素影響，整體而言，公司不同產(chǎn)品毛利率的變化反映了企業(yè)的實際經(jīng)營情況，具備其合理性。影響公司未來毛利率變動的因素較多，若相關因素發(fā)生不利變化，則將導致公司毛利率下降，從而影響公司的盈利水平。6、實際控制人控制風險公司實際控制人為朱國良家族，即朱國良先生、顧堅勤女士、朱琦女士和沈衛(wèi)強先生。截至報告期末，實際控制人合計持有157,418,267股，占公司總股本39.28%。朱國良家族如果利用其實際控制人地位，通過行使表決權或對董事會、股東大會施加影響力，將對公司重大經(jīng)營決策產(chǎn)生影響，公司面臨實際控制人控制的風險。7、市場競爭加劇風險目前，工業(yè)用不銹鋼管根據(jù)使用環(huán)境的不同而面對不同的競爭態(tài)勢。一方面，在常規(guī)環(huán)境中使用的不銹鋼管，產(chǎn)品的材質、性能、耐腐蝕、耐鹽堿、耐高溫高壓等方面要求較低，生產(chǎn)廠家也較多，生產(chǎn)集中度較低，競爭激烈；另一方面，在復雜環(huán)境（如電站鍋爐、石油煉化、煤化工、天然氣輸送等環(huán)境）中使用的不銹鋼管，鋼管的各項性能整體要求較高，有較高的進入門檻，國內(nèi)大規(guī)模生產(chǎn)廠家較少，主要面對國外相關生產(chǎn)廠家的競爭。公司生產(chǎn)的工業(yè)用不銹鋼管主要為中高端產(chǎn)品，根據(jù)市場需求，加強研發(fā)、經(jīng)營力度，常規(guī)高端并舉，提升我國高端不銹鋼管的進口替代水平。8、環(huán)保風險在2030年碳排放達峰和2060年碳中和背景下，鋼鐵行業(yè)全面推進超低排放改造，統(tǒng)籌推進減污降碳協(xié)同治理，對鋼鐵行業(yè)環(huán)保監(jiān)管力度和監(jiān)控標準不斷提高。公司的環(huán)保治理成本面臨繼續(xù)增加的風險。此外，公司也面臨環(huán)保設施故障、污染物外泄等環(huán)保事故產(chǎn)生的環(huán)保風險，從而對未來公司的項目運營造成不利影響。面對鋼鐵行業(yè)綠色低碳高質量的發(fā)展目標，公司踐行社會責任，積極主動加大環(huán)保投入，按國家新環(huán)保法和新排污標準改造現(xiàn)有環(huán)保設施，構建有效的環(huán)境保護體系。
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