金時科技（002951）2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所處的行業(yè)情況

公司所處煙標(biāo)印刷行業(yè)屬于包裝裝潢印刷重要的細(xì)分行業(yè)，煙標(biāo)印刷行業(yè)主要為下游卷煙行業(yè)客戶提供煙標(biāo)的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)及服務(wù)。作為卷煙產(chǎn)品定位和品牌宣傳的重要載體，煙標(biāo)產(chǎn)品相比其他印刷包裝產(chǎn)品，具有穩(wěn)定性、大批量、高精度、高防偽和環(huán)保性強(qiáng)等特點，在印刷設(shè)備、設(shè)計工藝、環(huán)保水平等方面對比其他細(xì)分行業(yè)有著更高的要求，相比其他包裝印刷細(xì)分品類，煙標(biāo)行業(yè)準(zhǔn)入門檻較高。卷煙是一種替代性較弱的消費品，周期性并不明顯。包裝印刷行業(yè)屬于完全競爭市場，行業(yè)發(fā)展也沒有明顯的區(qū)域限制，但受節(jié)日消費效應(yīng)的影響，煙標(biāo)印刷行業(yè)存在一定的季節(jié)性特征。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

1、主要業(yè)務(wù)

公司的主營業(yè)務(wù)為煙標(biāo)等包裝印刷品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為卷煙生產(chǎn)企業(yè)提供高品質(zhì)的煙標(biāo)產(chǎn)品，前述為公司目前的主要業(yè)務(wù)，也是公司利潤的主要來源，此外，公司積極與各大中煙合作原有卷煙產(chǎn)品升級改版和參與新品牌研發(fā)，積極參與各大中煙公司招投標(biāo)，爭取成為新的利潤增長點。

2、主要產(chǎn)品及其用途、經(jīng)營模式

公司主要產(chǎn)品是高技術(shù)和高附加值的煙標(biāo)及相關(guān)鐳射包裝材料鐳射膜和鐳射紙等。

煙標(biāo)俗稱“煙盒”，是煙草制品的商標(biāo)以及具有標(biāo)識性包裝物總稱，用于卷煙包裝，是卷煙品牌建設(shè)、卷煙文化傳播以及卷煙防偽的重要載體，是卷煙品質(zhì)的重要體現(xiàn)。

對于煙標(biāo)制品，公司采用的經(jīng)營模式為訂單式銷售模式，主要采取直接銷售方式。根據(jù)《煙用物資采購管理規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，國內(nèi)各中煙公司已逐步對大部分原輔材料采用公開招標(biāo)的采購方式。在招標(biāo)文件中，招標(biāo)方通常對各煙標(biāo)品種設(shè)定投標(biāo)價格上限。各中煙公司招標(biāo)公告發(fā)布后，公司根據(jù)招標(biāo)需求制訂詳細(xì)投標(biāo)方案，并根據(jù)自身生產(chǎn)成本控制能力在限價范圍內(nèi)報送投標(biāo)價，制作投標(biāo)文件并參與競標(biāo)。各省中煙公司根據(jù)投標(biāo)方綜合情況判定中標(biāo)企業(yè)，并通知中標(biāo)方最終中標(biāo)價。中標(biāo)后，公司以中標(biāo)價格與中煙公司簽署框架購銷合同，明確約定產(chǎn)品類別及雙方權(quán)利義務(wù)，合同期限通常為1-2年。煙標(biāo)為特定產(chǎn)品，每種煙標(biāo)均只向特定的客戶直接供應(yīng)，生產(chǎn)時間、生產(chǎn)數(shù)量均服從客戶的需要，一般不作產(chǎn)品儲備。公司多部門協(xié)同合作根據(jù)客戶的具體需求提供一體化整體解決方案，在維護(hù)既有客戶的基礎(chǔ)上，不斷擴(kuò)充產(chǎn)能并完善高附加值延伸服務(wù)，積極拓展優(yōu)質(zhì)新客戶。

一般情況下，客戶按月或一月多次下達(dá)書面訂單，公司根據(jù)訂單組織煙標(biāo)生產(chǎn)、按通知發(fā)貨并跟進(jìn)回款事項。

三、核心競爭力分析

1、長期服務(wù)重點客戶及重點品牌優(yōu)勢

報告期內(nèi)公司持續(xù)把握國內(nèi)煙草行業(yè)的整合政策，專業(yè)服務(wù)于大型煙草企業(yè)集團(tuán)，在行業(yè)內(nèi)具有較好的品牌效應(yīng)和技術(shù)研發(fā)的競爭優(yōu)勢。公司憑借著在煙標(biāo)印刷行業(yè)擁有的多年生產(chǎn)和服務(wù)經(jīng)驗，已與全國多家煙草工業(yè)公司建立并保持持續(xù)穩(wěn)定的合作關(guān)系。

2021年全國煙草工作電視電話會議提出了今年的目標(biāo)任務(wù)：堅持穩(wěn)字當(dāng)頭，把經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行和市場狀態(tài)擺在優(yōu)先位置，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，努力形成需求牽引供給、供給創(chuàng)造需求的更高水平動態(tài)平衡，更加注重質(zhì)的提升，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。公司作為市場主力品牌的長期服務(wù)商，行業(yè)地位穩(wěn)固，生產(chǎn)高品質(zhì)的煙標(biāo)及相關(guān)配套產(chǎn)品，有利于公司市場份額的進(jìn)一步提升。

2、設(shè)備先進(jìn)性及質(zhì)量控制體系領(lǐng)先優(yōu)勢

煙標(biāo)印刷企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備先進(jìn)性和生產(chǎn)工藝成熟度構(gòu)成核心競爭力的重要組成部分，也是與中煙公司客戶建立長期合作關(guān)系的重要基礎(chǔ)。公司擁有行業(yè)領(lǐng)先的超高精度、高穩(wěn)定性和高度自動化的生產(chǎn)設(shè)備，并運(yùn)用長期積累的生產(chǎn)經(jīng)驗和工藝對生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行創(chuàng)新性的二次改進(jìn)，公司的生產(chǎn)保障能力能夠充分滿足高品質(zhì)、高穩(wěn)定性、大規(guī)模、多品種煙標(biāo)印刷生產(chǎn)需求。與此同時，公司擁有完善可靠的質(zhì)量控制體系，能夠充分滿足中煙公司客戶對于煙標(biāo)產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性的要求。自公司與各中煙公司客戶合作以來，從未出現(xiàn)因質(zhì)量問題影響協(xié)議履行的情形，充分體現(xiàn)了中煙公司客戶對公司質(zhì)量控制能力的高度認(rèn)可。

3、快速響應(yīng)客戶新產(chǎn)品開發(fā)需求的優(yōu)勢

為了在煙草消費市場長期保持吸引力和競爭力，各大中煙公司愈發(fā)重視新產(chǎn)品的開發(fā)及經(jīng)典產(chǎn)品的持續(xù)翻新。煙標(biāo)作為卷煙產(chǎn)品明晰定位、突出風(fēng)格、體現(xiàn)品質(zhì)及價值的重要載體，是中煙公司產(chǎn)品創(chuàng)新的重要組成部分。由于其自身的設(shè)計開發(fā)能力有限，中煙公司十分歡迎煙標(biāo)生產(chǎn)企業(yè)參與其新品開發(fā)過程，在新煙標(biāo)產(chǎn)品達(dá)到正式量產(chǎn)并進(jìn)行招標(biāo)時，參與開發(fā)過程的煙標(biāo)生產(chǎn)公司通常具備較大的優(yōu)勢，中標(biāo)排名相對靠前且能取得較大的份額。因此，對客戶新產(chǎn)品開發(fā)需求的快速響應(yīng)能力是煙標(biāo)印刷企業(yè)競爭優(yōu)勢的重要體現(xiàn)，也是煙標(biāo)印刷企業(yè)獲取增量業(yè)務(wù)的重要途徑。

報告期內(nèi)，公司憑借強(qiáng)大的新產(chǎn)品開發(fā)能力，積極參與各大中煙公司在產(chǎn)品改版升級和新煙標(biāo)產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)，充分體現(xiàn)了公司的新產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢，公司對客戶在產(chǎn)品改版和新產(chǎn)品需求產(chǎn)生之時，能做出快速響應(yīng)，提供高質(zhì)量的設(shè)計方案和打樣制作，并結(jié)合產(chǎn)品特性完成對設(shè)備和生產(chǎn)工藝的適應(yīng)性改善改進(jìn)，從而實現(xiàn)產(chǎn)品開發(fā)與工藝量產(chǎn)的有效結(jié)合，為公司未來持續(xù)爭取煙標(biāo)增量業(yè)務(wù)提供了有力的支持。

4、全產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)和成本控制優(yōu)勢

公司已經(jīng)分別實現(xiàn)煙標(biāo)上游包裝材料鐳射轉(zhuǎn)移紙、電化鋁的量產(chǎn)。目前，公司的全產(chǎn)業(yè)鏈布局處于持續(xù)發(fā)展階段，與僅從事煙標(biāo)印刷的競爭對手相比，在全產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)和成本控制方面具備明顯競爭優(yōu)勢。通過新材料與印刷工藝的協(xié)同配合，為公司的新品研發(fā)提供堅實的技術(shù)基礎(chǔ)，同時使得生產(chǎn)成本得到有效控制，進(jìn)一步增強(qiáng)了公司的綜合競爭力。此外，公司在鐳射轉(zhuǎn)移紙、電化鋁等包裝材料業(yè)務(wù)持續(xù)的工藝技術(shù)積累，使得公司在滿足自有煙標(biāo)生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，能夠面向市場提供具有技術(shù)和成本競爭力的包裝材料產(chǎn)品，為公司整體銷售規(guī)模提供了新的利潤增長點。

四、公司未來發(fā)展的展望

(一)行業(yè)格局和趨勢

公司主營業(yè)務(wù)所處的煙標(biāo)印刷行業(yè)自身并無明顯的周期性特點，但煙標(biāo)產(chǎn)品作為卷煙的包裝輔料，行業(yè)發(fā)展與下游煙草行業(yè)的發(fā)展趨勢緊密相關(guān)，近年來國內(nèi)煙草行業(yè)實施供給側(cè)改革成效明顯，穩(wěn)中向好。從國家環(huán)保政策趨嚴(yán)和成本不斷上升等趨勢看，未來印刷包裝行業(yè)將呈現(xiàn)行業(yè)集中度提升的發(fā)展格局，部分落后企業(yè)或?qū)⒈惶蕴?，?guī)模型的印刷包裝企業(yè)將占據(jù)優(yōu)勢地位，迎來發(fā)展良機(jī)。

(二)2022年經(jīng)營計劃

1.安全生產(chǎn)和質(zhì)量管理

公司全面完善安全生產(chǎn)和質(zhì)量管理考核機(jī)制，堅持“優(yōu)工藝，抓技改，降成本，增效益”的原則，加大技術(shù)改造，及時改善改進(jìn)工藝技術(shù)，全面提升產(chǎn)品市場競爭力。

2.環(huán)境保護(hù)與治理工作

公司提倡環(huán)保智能化生產(chǎn)，2022年公司嚴(yán)格按照國家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范強(qiáng)化危險廢物、廢氣排放管理工作，嚴(yán)格做好危險廢物收集、貯存、臺賬與轉(zhuǎn)移工作。正確使用和維護(hù)環(huán)保治理設(shè)施，做好設(shè)備運(yùn)行記錄臺賬，加強(qiáng)污水處理站及廢氣處理設(shè)施管理，持續(xù)保持廢水、廢氣排放合法合規(guī)。

3.人力資源保障

公司將持續(xù)加大對優(yōu)秀管理人員和技術(shù)型人才的培養(yǎng)，加強(qiáng)與專業(yè)院校交流合作，組建培養(yǎng)人才梯隊，以保障公司發(fā)展對人才的需求。同時，公司將逐步健全激勵機(jī)制和企業(yè)文化建設(shè)，全面提升員工對企業(yè)的認(rèn)同度和歸屬感，將個人職業(yè)成長與企業(yè)發(fā)展緊密凝聚在一起。合理調(diào)配人力資源，做好統(tǒng)一部署，實現(xiàn)資源共享；建立對外具有競爭性、對內(nèi)具有公平性、對員工具有激勵性的薪酬體系。

4.財務(wù)保障體系建設(shè)

持續(xù)完善財務(wù)管理各項制度，加強(qiáng)財務(wù)各個環(huán)節(jié)管控，做好各項稅務(wù)籌劃，確保穩(wěn)健運(yùn)營。嚴(yán)格控制各項費用指標(biāo)，各項資金的使用，嚴(yán)格按照資金管理制度執(zhí)行，確保公司資金安全，提高資金使用效率，有效降低財務(wù)費用。

5.關(guān)注資本運(yùn)作

著眼于公司長期發(fā)展規(guī)劃，基于股東利益與產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以資本運(yùn)作構(gòu)建長期增長動力，加大發(fā)揮上市公司資本優(yōu)勢力度，廣泛發(fā)掘市場資源，為公司快速、持續(xù)發(fā)展籌措資金，吸收外部資源，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。

(三)可能面對的風(fēng)險

1.倚重少數(shù)客戶的風(fēng)險

目前全國共有17家省級煙草工業(yè)公司及上海煙草集團(tuán)從事卷煙生產(chǎn)業(yè)務(wù)。由于公司近年來主要服務(wù)于行業(yè)內(nèi)的幾家重點客戶，致使公司客戶的集中度呈現(xiàn)較高水平。2019年度、2020年度及2021年度，公司對前五名客戶的銷售收入占公司營業(yè)收入的比例為93.58%、95.05%和90.40%。如果主要客戶煙標(biāo)需求下降或者公司未能持續(xù)中標(biāo)或中標(biāo)數(shù)量下降，有可能導(dǎo)致公司得不到充足的業(yè)務(wù)機(jī)會，從而對公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營帶來重大不利影響。

2.原材料價格波動的風(fēng)險

公司生產(chǎn)煙標(biāo)所用的主要原材料是紙品、電化鋁、膜品、油墨等，2019年度、2020年度及2021年度，直接材料占煙標(biāo)產(chǎn)品成本的比例分別為75.74%、74.28%和67.48%，若受宏觀經(jīng)濟(jì)波動、上下游供求關(guān)系變化等因素影響，公司主要原材料價格發(fā)生大幅波動，則會直接影響公司的盈利水平，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

3.募投項目未達(dá)預(yù)期的風(fēng)險

目前公司募集資金投資項目主要用于投資湖南生產(chǎn)基地項目，該項目因市場情況發(fā)生重大變化，為了促進(jìn)公司穩(wěn)健發(fā)展，公司擬變更湖南金時原規(guī)劃的業(yè)務(wù)，擬不再從事煙標(biāo)印刷業(yè)務(wù)。由于可能變更原規(guī)劃業(yè)務(wù)，需要根據(jù)擬開展的新的業(yè)務(wù)進(jìn)行籌劃論證，并根據(jù)擬開展的新的業(yè)務(wù)確定裝修裝飾甚至對原建設(shè)方案做局部調(diào)整，并履行相應(yīng)的決策程序。如果湖湖南金時開展的業(yè)務(wù)不能實現(xiàn)預(yù)期收益，將對公司募投項目的整體投資回報和預(yù)期收益產(chǎn)生不利的影響。

4.資產(chǎn)減值的風(fēng)險

如果公司長時間不能確定湖南金時生產(chǎn)基地的新業(yè)務(wù)，導(dǎo)致工程項目停工或者建成后長期閑置，將會給公司帶來大額資產(chǎn)減值的風(fēng)險。

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