路斯股份2021年年度董事會經營評述內容如下：
一、業(yè)務概要
商業(yè)模式：（一）主要產品和服務公司主要從事寵物食品的生產、銷售和研發(fā)，主要產品包括肉干產品、寵物罐頭、寵物餅干、寵物潔牙骨等大類，每個大類下包含豐富的細分品種。公司重視產品質量控制，先后通過了ISO9001質量體系認證、FSSC22000食品安全體系認證、IFS食品供應商質量體系認證、BRC全球食品安全標準認證、GMP良好操作規(guī)范體系驗證、歐盟食品出口注冊、美國FDA食品認證等。公司主要通過出口和國內銷售寵物食品并提供后續(xù)服務支持獲得收入并盈利。（二）主要經營模式1、采購模式公司采購業(yè)務由采購部負責，依據(jù)采購業(yè)務的相關制度具體運作。公司所有采購物資可劃分為原材料、輔料、包裝材料、設備與配件及其他物資五大類。對于原材料、輔料、包裝材料等主要材料的采購，每月底公司根據(jù)訂單情況制定下個月的生產計劃，并根據(jù)生產計劃，結合公司原材料庫存和原材料周轉率等情況，制定采購計劃，由采購部組織實施。公司還會定期根據(jù)原材料實際庫存情況，調整采購計劃。在采購價格方面，公司會結合市場行情，通過詢價對比的方式確定采購價格。設備與配件及其他物資等特定資產由采購部根據(jù)公司具體要求進行專項采購。公司主要原材料為雞肉、鴨肉、牛肉、淀粉、蔬菜等農副產品。上述原材料市場供應較為充裕，公司從產品質量、交貨期、價格、地理位置等多方面對供應商進行綜合評價，以此選定合格的供應商，從而保證原材料的采購成本和質量。為嚴格把控原材料品質，肉類原料需由供應商提供檢疫合格證，原材料入庫前需由公司質檢部進行質量抽檢，品質合格方可安排入庫。2、生產模式公司采用“以銷定產”為主的模式來組織生產，生產部負責具體生產工作。銷售部取得訂單后，生產部會同研發(fā)部、采購部、質檢部，按照客戶確定的產品規(guī)格、數(shù)量需求、供貨時間和質量要求制定相應的生產計劃，包括組織合同評審、制定采購方案、安排生產時間、協(xié)調各項資源等，生產計劃制定完畢后再交予具體車間，各車間根據(jù)生產計劃填寫《領料單》，領取所需物料并按產品質量控制的標準進行生產。生產完成并經質量檢測合格后進行包裝、入庫。后續(xù)由各銷售部門、倉儲人員按照客戶訂單要求組織發(fā)貨和產品交付。3、銷售模式目前公司產品以出口為主，國內銷售為輔。目前公司主要通過網站推廣、參加國外展會、投放廣告以及長期客戶推薦等方式開拓國外市場，并通過參加國內展會、投放廣告、冠名贊助大型的寵物活動和網站推廣等方式積極開拓國內市場。國外市場，公司產品出口以OEM為主，主要出口到德國、俄羅斯、美國、芬蘭、日本、韓國、荷蘭、捷克等國家。公司核心客戶均有嚴格的供應商認定體系，經過長期合作，公司與核心客戶之間已經形成長期、穩(wěn)定的業(yè)務關系，具有較強的客戶資源壁壘。國內市場，銷售渠道具體可分為線上和線下銷售兩種，其中：線上銷售渠道主要通過在天貓、拼多多、抖音等平臺渠道開設線上自營店，推廣路斯品牌以及進行產品銷售；線下銷售渠道主要通過線下實體店推銷路斯產品，主要包括大型商超、渠道商、寵物店等。4、研發(fā)模式公司立足自主技術研發(fā)和技術創(chuàng)新，具備較強的新品研發(fā)能力，圍繞提升產品質量、降低生產成本、開發(fā)新型產品、改進生產工藝等進行持續(xù)技術研發(fā)。公司研發(fā)以項目形式進行，遵照項目管理的原則，制定了研發(fā)項目管理的制度文件，基本覆蓋了整個研發(fā)流程，研發(fā)項目組按照制度文件具體實施研發(fā)方案，完成研發(fā)工作，達成研發(fā)目標。公司采購、生產、銷售等部門及人員均在研發(fā)流程的不同階段參與研發(fā)項目，以確保研發(fā)流程科學順暢運行，研發(fā)項目與市場需求、公司經營目標一致，確保研發(fā)成果可迅速實現(xiàn)規(guī)?；a、銷售。公司研發(fā)體系完善，形成了“以技術創(chuàng)新帶動企業(yè)高效發(fā)展”的良好氛圍。經過多年積累，取得多項寵物食品行業(yè)相關的研發(fā)成果。報告期內，公司商業(yè)模式較上年度未發(fā)生變化。 二、主要經營情況回顧(一)經營計劃2021年度，公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入45,791.30萬元，同比上升8.11%，其中：境外收入38,205.10萬元，同比上升7.56%；境內收入7,586.20萬元，同比上升10.96%。境外市場方面，2021年度公司在手訂單比較充足，但境外持續(xù)受到新冠疫情影響導致經濟增長預期偏弱及消費疲軟，加之海運費始終維持高位運行，為更好維護境外客戶，公司主動壓縮利潤空間，導致境外毛利下降4.59個百分點至17.38%，收入增速放緩。境內市場方面，公司積極開發(fā)新產品以適應不斷變化的市場需求，并加大市場拓展力度，境內銷售取得良好效果，但隨著外資品牌加大對中國市場投入，國內競爭廠商不斷加入，市場競爭加劇趨勢明顯，內銷毛利率亦有所下滑。產品方面，公司肉干產品實現(xiàn)銷售收入39,288.73萬元，同比增長5.67%，占主營業(yè)務收入比重85.80%。2021年度，公司實現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤3,038.78萬元，同比下降21.61%；基本每股收益0.35元，較上年同期每股收益0.45元下降0.10元。報告期末，公司資產總額40,892.24萬元，同比增長9.05%；歸屬于掛牌公司股東的凈資產為30,005.14萬元，同比增長9.76%。公司資產負債率由期初的24.83%下降至23.56%。報告期內，公司向全國股轉公司報送了向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌的申請，并于2021年6月30日取得全國股轉公司出具的《受理通知書》（編號：GF2021060036）。2021年11月15日，北交所成功設立開市，公司作為精選層在審項目平移至北交所審核。為把握市場機遇，使募集資金投資項目更快建成產生效益，公司在募集資金到位前預先利用自有資金進行了項目建設。(二)行業(yè)情況1、所屬行業(yè)及確定所屬行業(yè)的依據(jù)公司主要從事寵物食品的研發(fā)、生產和銷售。根據(jù)國家統(tǒng)計局2017年修訂的《國民經濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），公司屬于“C13農副食品加工業(yè)”大類下的“C1321寵物飼料加工”。根據(jù)中國證監(jiān)會于2012年11月發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》，公司所屬行業(yè)為“C13農副食品加工業(yè)”。2、寵物食品行業(yè)情況（1）全球寵物食品行業(yè)情況歐美寵物食品市場起步較早，行業(yè)發(fā)展相對成熟，且相關標準和監(jiān)管法規(guī)比較健全。近年來，寵物食品的產品類型越來越豐富，不僅包括解決寵物溫飽的主糧，越來越多的具有寵物休閑娛樂、增加營養(yǎng)特征的零食產品、保健品被生產出來。從市場發(fā)展角度來看，寵物主糧出現(xiàn)時間較長，市場接受度較高，寵物零食的消費者接受度也在逐步提高。根據(jù)Euromonitor的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，過去10年全球寵物食品市場的平均年增長率為5.5%，預計到2024年全球寵物食品銷售額或將達到1,150億美元。2019年全球寵物食品市場規(guī)模達946.77億美元，寵物行業(yè)市場規(guī)模為1,323.3億美元，寵物食品消費占比達71.55%，為寵物行業(yè)最大的細分市場。從地域看，美國是寵物食品市場最大的國家，受益于龐大的寵物飼養(yǎng)數(shù)量，美國寵物行業(yè)的市場容量巨大，消費規(guī)模處在較高水平，2019年寵物食品銷售規(guī)模達343.45億美元，同比增長5.78%，占全球銷售規(guī)模的36.28%。（2）國內寵物食品行業(yè)情況近年來，隨著中國經濟的發(fā)展，居民飼養(yǎng)寵物數(shù)量快速增長，并且人民生活水平逐步提高，消費觀念逐步轉變，寵物在人們生活中地位的逐步提高，更多的人意識到專業(yè)寵物食品對寵物的益處，寵物也開始享受專業(yè)生產廠家加工配置的專用寵物食品，寵物食品需求大幅增加。從寵物消費結構看，寵物食品的購買是目前寵物主們最高的養(yǎng)寵支出，寵物食品行業(yè)也成為中國消費品市場增長較快的行業(yè)之一。目前中國包裝寵物食品的滲透率正在快速提高，但與歐美發(fā)達國相比仍有巨大提升空間。根據(jù)《中國寵物行業(yè)白皮書》，2021年我國城鎮(zhèn)犬貓數(shù)量為11,235萬只，比2020年增長11.4%。其中犬5,429萬只，同比增長4.0%；貓5,806萬只，同比增長19.4%。從市場規(guī)?？矗?021年城鎮(zhèn)寵物（犬貓）消費市場規(guī)模2,490億元，比2020年增長20.6%，增速恢復至疫情前水平；從消費結構看，寵物主糧占比35.8%、寵物零食占比13.9%、營養(yǎng)品占比1.8%，食品消費合計占比51.5%，市場規(guī)模約1,282億元。三、未來展望(一)行業(yè)發(fā)展趨勢根據(jù)國家統(tǒng)計局2017年修訂的《國民經濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），公司屬于“C13農副食品加工業(yè)”大類下的“C1321寵物飼料加工”。根據(jù)中國證監(jiān)會于2012年11月發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》，公司所屬行業(yè)為“C13農副食品加工業(yè)”。①飼養(yǎng)量和消費升級雙驅動，市場規(guī)模持續(xù)增長過去十年，不斷變化的人口和社會結構，以及收入和領養(yǎng)率的提高，成為推動寵物飼養(yǎng)率增長的重要因素。目前，中國寵物飼養(yǎng)率（約17%）仍顯著低于美國（約67%）和英國（約44%）等發(fā)達國家。得益于國內中產階層人群的迅速壯大，小型家庭數(shù)量的不斷增加，有越來越多的家庭需要飼養(yǎng)寵物來滿足陪伴的需求。預計未來該趨勢將繼續(xù)保持強勁增長勢頭，寵物飼養(yǎng)量依然有較大的增長空間。數(shù)據(jù)來源：美國寵物產品協(xié)會、Euromonitor、普華永道除寵物飼養(yǎng)量持續(xù)增長以外，中國寵物市場的消費升級現(xiàn)象同樣促進了寵物市場規(guī)模的擴張。據(jù)《2020年寵物行業(yè)白皮書》，2020年寵物食品只均消費額同比增長20.0%至2,306元/年。從寵物支出占家庭支出比例的增加上看，即從2014年的0.16%增加至2019年的0.29%，表明中國消費者成熟度的逐步提升，在寵物身上投入的意愿愈發(fā)增強，但與美國等成熟寵物市場相比仍有較大提升空間。數(shù)據(jù)來源：美國寵物產品協(xié)會，國家統(tǒng)計局，普華永道從消費行為角度分析，當今新一代的城市年輕寵物主人與城鎮(zhèn)和農村地區(qū)的傳統(tǒng)寵物主人明顯不同。這種不斷變化的主人結構導致了寵物的“人性化”趨勢。人性化趨勢還推動了更為復雜的消費行為，在寵物食品市場，寵物主人們逐漸推崇“天然”高端食品，在寵物基本健康的基礎上更加注重營養(yǎng)均衡、毛發(fā)光滑等高層次因素，對純天然、添加有機成分或具備特定功能性效用的產品更加青睞，并且這種青睞在年輕群體中更加明顯。②競爭格局分散，集中度逐步提升目前國內寵物食品行業(yè)集中度較低，根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)，2020年前五名和前十名企業(yè)行業(yè)集中率僅為23.1%和32.9%，并且第一名為外資企業(yè)瑪氏，市場份額達到了10.5%。相比之下，美國、英國、日本和韓國前五名企業(yè)行業(yè)集中率分別高達71.0%、61.2%、61.0%和49.7%，寵物食品市場更加成熟，集中度也明顯更高。國內寵物食品行業(yè)還處于早期發(fā)展階段，國內企業(yè)規(guī)模較小、壁壘還未完全形成，因此寵物食品競爭格局較為分散。資料來源：Euromonitor，中金公司（601995）研究部在寵物主糧領域，主要是外資為主導包括美國瑪氏、雀巢等，國內品牌則包括乖寶、比瑞吉等。由于國外品牌發(fā)展較早，著力推廣主糧產品，品牌形象扎根人心，因此份額相較國內企業(yè)有所領先。未來看，國內企業(yè)將越來越多地發(fā)展和收復主糧市場，有望不斷增強進口替代。而在零食領域，由于進入壁壘相對較低，本土企業(yè)起步時以此為切入點，和外資企業(yè)形成錯位競爭。同時，國內企業(yè)的崛起帶來市場格局的高度分散化，大量本土中小型長尾企業(yè)的存在將帶來潛在的市場整合契機，國內頭部企業(yè)已在寵物零食領域積累了一定優(yōu)勢，將推動寵物零食競爭格局走向集中，頭部聚集效應逐步顯現(xiàn)。(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略公司自成立以來專注于寵物食品行業(yè)，專業(yè)從事寵物食品的研發(fā)、生產和銷售，積累了豐富的行業(yè)經驗。公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略具體如下：1、研發(fā)創(chuàng)新方向，公司將繼續(xù)以創(chuàng)新驅動為發(fā)展戰(zhàn)略，立足于寵物食品的當前市場需求及未來發(fā)展趨勢，建立較為完善的技術研發(fā)創(chuàng)新體系，堅持推動寵物食品科學配方、生產工藝、營銷模式的創(chuàng)新，不斷開發(fā)新配方、新產品，促進公司高質量發(fā)展。2、生產管理方向，公司將致力于建立和完善高標準的生產質量管理體系。3、產品銷售方向，公司將立足于國際市場并積極開發(fā)國內市場，從消費者現(xiàn)有需求出發(fā)進行延伸尋找市場機會，不斷尋找新的利潤增長點。近年來公司開始主動探索并逐步布局寵物主糧，公司在主打寵物零食產品的基礎上正在不斷豐富自身產品種類。未來，隨著年產3萬噸寵物主糧項目主糧產能的逐步釋放，公司將力爭通過科學的配方改良持續(xù)滿足差異化的市場需求，通過進一步加大國內市場開發(fā)力度提高主糧產品比重，致力于成為零食、主糧全品系一站式供應的寵物食品供應商。(三)經營計劃或目標截止本期期末，公司主糧項目推進順利，主糧車間主體工程已基本建設完成，新項目的快速推進將為公司未來發(fā)展搶得先機，新的一年公司也將加大市場開拓力度，力爭提高主糧產品占比，創(chuàng)造新的利潤增長極。2022年度，公司將繼續(xù)加大研發(fā)投入，持續(xù)專注于寵物零食、寵物主糧新配方、新工藝和新技術的研究和改良，豐富產品結構，滿足市場多樣化需求，保持公司業(yè)績持續(xù)增長.生產方面，公司將繼續(xù)加強生產質量管理，積極保障食品安全，促使公司實現(xiàn)可持續(xù)性的發(fā)展。(四)不確定性因素新冠肺炎疫情在國內呈現(xiàn)多點散發(fā)態(tài)勢，政府通常根據(jù)疫情防控需要實施限制物流運輸、人口流動等防疫政策，公司已采取措施積極應對，力爭在保證員工身體健康的同時保障公司正常的生產經營活動，使疫情對公司的影響降到最低，但國外新冠肺炎疫情防控情況尚不明確，這將給公司未來的市場開拓及銷售活動帶來一定程度的不確定性。 四、風險因素(一)持續(xù)到本年度的風險因素1.OEM業(yè)務模式風險：公司外銷寵物食品主要采用OEM生產模式。報告期內，公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入45,791.30萬元，境外收入38,205.10萬元，占比83.43%。因此，外銷客戶不再認可公司產品或出現(xiàn)經營困難導致需求下降，或轉向其他供應商采購相關產品時，公司的銷售收入將受到較大不利影響。風險應對措施：公司嚴格執(zhí)行質量管理體系，把產品質量意識貫穿到產品生產和銷售的每一環(huán)節(jié)；加大重視產品的研發(fā)工作，提高產品的科技含量，提高客戶對公司產品的粘性；積極培育自有品牌，布局國內市場。2.對主要客戶依賴的風險：報告期內，公司對前五大客戶的銷售收入占主營業(yè)務收入的比重為50.37%，具有較大依賴性。如果主要客戶經營戰(zhàn)略發(fā)生重大改變或發(fā)生其他不可預見的重大事項，公司的經營將受到不利影響。風險應對措施：公司將不斷開拓東南亞、拉美等新興市場，分散客戶依賴程度高帶來的風險。3.原材料價格波動風險：公司的主要原材料為各種肉類產品，如雞肉、鴨肉等，而農產品價格的波動性較大。公司為滿足生產需要采購或存儲雞肉、鴨肉等肉類產品，價格超預期變化將對公司業(yè)績產生不利影響。風險應對措施：加強成本預算，實現(xiàn)質量、成本的有效控制與持續(xù)改進，最大程度降低產品質量和原材料價格波動風險對公司帶來的不利影響。4.匯率波動風險：報告期內，公司主營業(yè)務收入主要來源于國外客戶，主要采用美元進行結算，匯率的變動對公司的經營成果將產生一定的影響。若未來匯率朝著不利于公司的方向發(fā)展，將對公司的經營業(yè)績產生不利影響。風險應對措施：采用多種貨幣進行結算，同時繼續(xù)完善財務管理制度，對財務相關人員進行培訓，使其掌握匯率管理知識，能夠識別匯率波動風險并有效應對。5.實際控制人控制風險：截至報告期末，公司控股股東天成集團持有公司43.97%股權，天成集團的實際控制人郭洪謙先生同時為路斯股份的實際控制人。盡管公司建立了較為完善的法人治理結構，但是公司實際控制人可利用其控制地位，對公司的發(fā)展戰(zhàn)略、生產經營、利潤分配決策等事項實施重大影響，通過行使表決權的方式決定公司的重大決策事項。若公司的內部控制有效性不足、公司治理結構不夠健全、運作不夠規(guī)范，可能會面臨實際控制人損害公司和中小股東利益的風險。風險應對措施：公司將不斷調整、完善組織結構和管理體系，公司實際控制人、控股股東、董事會、監(jiān)事會、管理層將不斷加強學習，嚴格遵守各項規(guī)章制度，按照“三會”議事規(guī)則、《關聯(lián)交易實施細則》、《對外投資管理制度》、《對外擔保管理制度》等制度治理公司，避免因內部控制有效性不足等原因損害公司和中小股東利益。(二)報告期內新增的風險因素報告期內無新增風險因素。關鍵詞：
