(資料圖)

拉卡拉（300773）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內容如下：

一、報告期內公司從事的主要業(yè)務

（一）公司主要業(yè)務

報告期內，公司主要業(yè)務分為兩大類：數(shù)字支付業(yè)務、科技服務業(yè)務。

1.數(shù)字支付業(yè)務

公司為商戶提供安全、便捷、一站式的綜合支付解決方案，涵蓋線上線下（300959）B2C支付、B2B支付、跨境支付等各類場景，公司銀行卡、掃碼、跨境的支付交易金額均處于行業(yè)領先。

1.1境內支付業(yè)務：公司作為中國銀聯(lián)及主流國際卡組織的成員機構，為商戶提供包括境內外銀行卡支付、掃碼支付以及數(shù)字人民幣支付的收單服務，獲取支付手續(xù)費收入。

1.2跨境支付業(yè)務︰公司的跨境支付網(wǎng)絡覆蓋全球超100個國家，打通亞馬遜、ebay等海外主流電商平臺，為進出口企業(yè)提供全球代收付、外匯管理等一站式跨境資金服務，獲取跨境支付手續(xù)費收入。

1.3支付服務業(yè)務︰公司為商戶和銀行提供通訊、清算、會員、專業(yè)化運營等服務，獲取支付服務費收入。

2.科技服務業(yè)務

公司基于混合云架構，以數(shù)據(jù)驅動，引入人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術向小微商戶、行業(yè)客戶、金融機構等輸出金融科技、門店數(shù)字化經(jīng)營、“支付+”行業(yè)數(shù)字解決方案等科技服務。

2.1金融科技服務2.1.1針對中小微企業(yè)，公司通過自研的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務平臺，幫助客戶將支付、訂單、物流等核心經(jīng)營數(shù)據(jù)整合生成區(qū)塊鏈下不可察改的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，幫助企業(yè)l建立金融機構認可的數(shù)字信用，提升融資獲取能力；2.1.2針對銀行等金融機構，公司基于大數(shù)據(jù)和虹技術研發(fā)的決策機器人、報告機器人、語音機器人等產(chǎn)品，為客戶提供智能化的風險評估、營消及客戶管理、貸后風險巡檢等科技服務，實現(xiàn)降本增效。

2.2“支付+”行業(yè)數(shù)字解決方案公司圍繞支付生態(tài)圈，提供（1）“云收單”SasS產(chǎn)品：向中小銀行輸出完整的支付、結算、賬戶、風控等商戶數(shù)字支付收單系統(tǒng)。

（2)垂直行業(yè)數(shù)字解決方案：基于支付開放平臺，接入客戶系統(tǒng)、外部Sas工具，為行業(yè)客戶定制化打造“錢賬通”、“店務通”等通蓋支付、賬戶、增值服務能力的解決方案；

（3)拓客SasS平臺：融入公司在營銷管理領域積淀的Kow-How，）通過云展業(yè)工具，大幅度提升渠道伙伴的銷售效率及消售管理品質。

2.2門店數(shù)字化經(jīng)營服務公司門店數(shù)字化經(jīng)營SssS平臺，包括“云掌柜”采購系統(tǒng)和“云當家”門店經(jīng)營系統(tǒng)，數(shù)字化打通零售行業(yè)上下游，實現(xiàn)了門店“商流、物流、信息流、資金流”四流合一，形成從采購到誚售的數(shù)據(jù)閉環(huán)，并通過大數(shù)據(jù)BI、AI運營，幫助全鏈路門店進行數(shù)字化改造和賦能。

（二）公司所處行業(yè)情況

按照國家統(tǒng)計局發(fā)布的《數(shù)字經(jīng)濟及其核心產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計分類（2021）》﹐公司主營的數(shù)字支付業(yè)務和科技服務業(yè)務分別處于數(shù)字要素驅動業(yè)和數(shù)字技術應用業(yè)范疇，均屬于數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)。

2023年上半年﹐第三方支付市場恢復增長。據(jù)人民銀行發(fā)布的《2023年支付體系一季度運行總體情況》﹐截至2023年3月末，銀行卡消費總金額33.04萬億元，同比增長1.28%;非銀行支付機構處理網(wǎng)絡支付金額84.66萬億元，同比增長0.29%o上半年，支付產(chǎn)業(yè)規(guī)范發(fā)展進一步夯實，市場環(huán)境進一步凈化，部分支付機構退出市場。2023年7月公布的非銀行支付機構《支付業(yè)務許可證》續(xù)展公示信息(2023年7月第六批)中，18家支付機構所持《支付業(yè)務許可證》到期，2家續(xù)展申請中止審查，2家未提交續(xù)展申請、不再續(xù)展，2家在有效期內已主動退出。截至7月5日，央行已累計注銷83張支付牌照。隨著嚴監(jiān)管的持續(xù)和供給側改革的深入，未來6計將會有更多的中小機構遇出市場，支付市場供術態(tài)勢和支付機構價格競爭有望走向新的平衡，合規(guī)經(jīng)營、牌照齊全、規(guī)模領先的支付機構或將迎來新的更好發(fā)展機遇。

（三）公司經(jīng)營情況

2023上半年，公司堅持“商戶數(shù)字化經(jīng)營服務商”的定位，深入踐行“支付為民”和“合規(guī)發(fā)展就是生產(chǎn)力”的理念，以助力數(shù)字中國建設、服務實體經(jīng)濟為己任﹐大力推進“推廣數(shù)字支付、共享數(shù)字科技、兌現(xiàn)數(shù)據(jù)價值”的經(jīng)營戰(zhàn)略，實現(xiàn)了預期胎的經(jīng)營成果，并為未來可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實基礎。

當前，數(shù)字技術、數(shù)字經(jīng)濟正推動支付市場發(fā)生深刻改變，帶來新的發(fā)展機遇。數(shù)字時代的商戶不再滿足于基礎支付服務，而是迫切需要通過數(shù)字技術與服務提升其數(shù)字化經(jīng)營能力。公司洞察市場之需，把握產(chǎn)業(yè)之變，擁抱數(shù)字經(jīng)濟，實施“推廣數(shù)字支付、共享數(shù)字科技、兌現(xiàn)數(shù)據(jù)價值”的經(jīng)營戰(zhàn)略，旨在以支付為入口，豐富經(jīng)營場景·強化科技鏈接，與SasS服務商、金融機構和渠道伙伴，共建商戶數(shù)字化服務生態(tài)，實現(xiàn)客戶共享、產(chǎn)品共建、數(shù)據(jù)共鏈：釋放數(shù)據(jù)價值：為商戶以及生態(tài)圈伙伴提供數(shù)字化支付、數(shù)字化經(jīng)營、數(shù)字化金融服務。

年初以來，國內線下消費市場整體呈現(xiàn)復蘇態(tài)勢，以餐飲零售為代表的生活服務類消費恢夏更為顯著。報告期內，公司實現(xiàn)支付交易金額2.27萬億元﹐同比微降2.72%，基本恢復至去年同期較高的交易里水平，尤其是體現(xiàn)小微商戶經(jīng)濟的掃碼交易增長快速，上半年掃碼交易金額5251億元，同比增長17.48%，掃碼交易筆數(shù)60億筆，同比增長14.66s銀行卡和掃碼交易規(guī)模續(xù)保持行業(yè)領先水平。公司實現(xiàn)營業(yè)收入29.69億元·同比微降1.37%，歸屬母公司股東凈利潤達5.11億元，同比增長54.6%，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤達2.82億元，同比增長10%，主要源于數(shù)字支付業(yè)務毛利回升帶動了公司整體毛利率提升。

1.數(shù)字支付業(yè)務。報告期內，公司維續(xù)鞏固產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢，大力發(fā)展行業(yè)客戶，積極布局數(shù)字人民幣、跨境支付等

領域。上半年公司數(shù)字支付業(yè)務收入25.41億元，同比下降0.54%，其中一季度收入同比下降3.11%，二季度收入同比增長2.20%o

（1）小微商戶掃碼交易快速增長。年初以來，線下小微商戶消費場景恢復，公司加大聚合碼牌投放力度，新投放數(shù)

里超過50萬個，碼牌交易金額同比增長了62.85%e同時，得益于開放平臺建設和行業(yè)客戶持續(xù)開拓，開放平臺產(chǎn)生的掃碼交易金額同比增長104.47%。隨著公司碼牌類產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新與投放，以及行業(yè)客戶占比提升，掃碼交易增長勢頭有望持續(xù)。報告期內·公司上半年掃碼交易金額5251億元，同比增長17.48%，掃碼交易筆數(shù)60億筆，同比增長14.66o

（2）行業(yè)客戶拓展成果顯現(xiàn)。公司總部的行業(yè)B部門與分布全國的分支機構總分聯(lián)動，依托開放平臺廣泛接入垂

直行業(yè)Sas服務商，共同拓展優(yōu)質行業(yè)客戶。報告期內，公司已覆蓋品牌餐飲、交通出行、批發(fā)零售、供應鏈、醫(yī)美文娛等30個細分行業(yè)客戶，包括理想氣車、多點科技、哈羅單車、芝麻加油、鄉(xiāng)村基、捷停車等K商戶，通過“支付+科技+金融”聯(lián)動，實現(xiàn)更多的交易規(guī)模和綜合收益。以文旅行業(yè)為例，公司通過票務支付“結算切入·聯(lián)合文旅行業(yè)SasS及硬件廠商為景區(qū)打造一站式數(shù)字解決夫方案，并依托景區(qū)全維度經(jīng)營數(shù)據(jù)，與金融機構合作提供專項文旅貸款等增值服務，單商戶貢獻綜合收益率大幅提升。

（3)開放平臺能力不斷精進。公司開放平臺朝著“更開放、更便捷、更好用”的建設目標，不斷簡化技術對接程序

豐富數(shù)據(jù)分析功能、建設標準化知識庫。報告期末，公司開放平臺的標準AI接口數(shù)里比年初增長了57.08%，APT的月調用次數(shù)比年初增長153.25%，接入Sas服務商數(shù)里比年初提升了28.57%，已對外接入涵蓋30個細分行業(yè)的86個行業(yè)項目，相比年初增長了163.11%。

（4)深化外卡組織合作。報告期內，公司憑借品牌、技術、網(wǎng)絡優(yōu)勢，與外卡組織在收單市場和創(chuàng)新領域開展重要

業(yè)務的合作。已實現(xiàn)VSA、MasterCard、A、DCI和JB全球五大國際卡組織交易通道直聯(lián)﹔手機P0S方案，繼VSA之后，又通過了萬事達(MasterCard）檢測，可受理的外卡范圍進一步擴大。3月份，公司外卡線下收單交易規(guī)模恢復增長，已經(jīng)創(chuàng)歷史最高水平，美國運通（American Express）人民幣卡收單交易規(guī)模較去年同期增長近40%o

（5）繼續(xù)鞏固數(shù)字人民幣領域的領先優(yōu)勢。報告期內，公司承接了有關部門關于數(shù)字人民幣智能合約科研項目，探

索數(shù)字人民幣場景支付、定制支付、智能支付新特性新應用。同時，進一步完善數(shù)字人民幣受理產(chǎn)品與服務能力，繼續(xù)推進數(shù)字人民幣在更豐富的場景下應用推廣。

（6）加快數(shù)字支付軟硬件產(chǎn)品創(chuàng)新。報告期內，公司正式發(fā)布了商戶錢包Ap、客顯大屏音箱等創(chuàng)新數(shù)字支付產(chǎn)品，

在搭載全支付能力的同時，更加聚焦商戶數(shù)字化經(jīng)營能力搭建·積極探索虹在語音交互、內客生成、管理策等層面的功能落地?報告期末，拉卡拉商戶錢包已累計注冊用戶8萬·月活用戶超40萬?

（7)穩(wěn)步推進跨業(yè)務布局。報期內，公司開通東盟、非洲等Ez合作國家本幣結算通道；推出線上薪酬款、visitor電子錢包等創(chuàng)新產(chǎn)品，為入境人士在國內工作、生活、旅行提供便利。上半年，公司跨境支付交易規(guī)模超200

億元。

2.科技服務。報告期內·公司科技服務收入2.05億元，同比增長14.73%。其中，金融科技業(yè)務收入0.69億元，同

比下降18.26%，主要受商戶貸款規(guī)模下降、相應服務費用收入減少影響；“支付+”行業(yè)數(shù)字解決方案收入0.45億元，同比增長25.47%，得益于服務渠道伙伴的數(shù)字化展業(yè)工具平臺拓客Sas收入同比增長63.78%;其他科技服務收入0.91億元·同比增長56.20%主要為銀行與外卡組織推廣營誚的服務收入增長所致。

（1)虹和大數(shù)掘服務產(chǎn)品在金融科技領域持續(xù)落地。公司為征信機構提供系統(tǒng)鍵設、數(shù)據(jù)建模支揮其為超過330

家金融機構提供服務·日均處理數(shù)據(jù)超150萬筆·上半年總調用里超過1.3億筆。公司自主研發(fā)智能調解系統(tǒng)，為金融糾紛類調解組織提供科技助力，推動金融糾4紛高效化解，已與廣州金調委共同完成“智能調解工作站”的籌建。公司的智能語音、員工培訓、報告機器人也在銀行、運營商客戶成功落地。報告期內，虹和大數(shù)據(jù)相關服務已貢獻近800萬元收入。

（2）“支付+”行業(yè)解決方案加速推進。憑借開放平臺以及手機pos、錢賬通、繳費易等領先的數(shù)字支付產(chǎn)品，公

司在餐飲、零售、交通、電商、供應鏈、醫(yī)美、文娛等行業(yè)打造了標桿客戶，通過示范效應帶動行業(yè)客戶增長。如公司以手機POS主打的方案7已成為某知名品牌新能源汽車線下獨家收款方式，2023年上半年交易總里突破3億。

二、核心競爭力分析

公司在品牌影響力、行業(yè)規(guī)模、研發(fā)創(chuàng)新、數(shù)據(jù)資源、企業(yè)文化等方面具有競爭優(yōu)勢，公司的核心競爭力主要體現(xiàn)在：

1.品牌與行業(yè)地位優(yōu)勢明顯·奠定了公司長期可持續(xù)發(fā)展的強大基礎。公司擁有良好的品牌影響力，在全國各省、市以及主要的二級城市均設置了分支機構，與銀行卡組織、商業(yè)銀行及其分支機構、商戶拓展服務機構、大型手機廠商

以及行業(yè)SaS服務商保持良好的業(yè)務合作關系·并形成了強大的推廣服務網(wǎng)絡和商戶服務能力。公司商戶規(guī)模和交易規(guī)模居于行業(yè)前列，以此為基礎，公司深入挖掘商戶的經(jīng)營賦能需求，增長空間巨大。公司擁有央行頒發(fā)的《支付業(yè)務許可證》﹑國家外管局批準的跨境外匯支付業(yè)務資格﹔公司與VSA、MasterCard、Diseover、Aerican Express四大國際卡組織簽署了業(yè)務合作協(xié)議，擁有全品牌卡組織的收單服務能力﹐并積極布局海外市場。

2.云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿技術的產(chǎn)研融合能力突出。公司基于自主云建設路線，形成了混合云融合生態(tài)，

完成了技術與業(yè)務系統(tǒng)整體向“云原生”遷移；通過數(shù)據(jù)標簽的持續(xù)建設以及虹深度學習﹐DT驅動的大數(shù)據(jù)中臺·形成了為業(yè)務處理、運營、風控、智能營銷等方面提供精準數(shù)據(jù)支撐的能力i人工智能算法引入產(chǎn)品與業(yè)務場景·形成決策機器人、語音機器人﹑報告機器人等豐富的智能化產(chǎn)品以及智能選品、智能繪圖等智能輔助工具﹔智能風控系統(tǒng)實現(xiàn)欺詐風險監(jiān)控覆蓋率達95%以上，業(yè)務欺詐損失率保持在百萬分之一的水平公司自主研發(fā)的清結算系統(tǒng)·具備百萬級TrS集群并發(fā)處理能力、99.999%的可靠性﹔公司的應用研發(fā)、測試和生產(chǎn)運行聯(lián)動一體化運行機制，讓公司具備強大的產(chǎn)研融合能力。

3.持續(xù)的創(chuàng)新能力，公司產(chǎn)品與業(yè)務模式始終走在市場前列。千萬級商戶和日均超3000萬筆的交易觸達，幫助公司

精準察商戶需求，并結合最新的軟硬件科技成果，基于自身雄厚的產(chǎn)研融蛤合能力，率先向市場推出了一系列創(chuàng)新產(chǎn)品和服務。在支付產(chǎn)業(yè)、技術不斷變革的歷史進程中，公司首創(chuàng)性的推出了便民自助繳費終端、手機支付、智能rOS、移動電簽POs等一系列契合市場需求的產(chǎn)品。進入數(shù)字支付時代以來，公司抓住數(shù)字化、智能化機遇﹐打造了商戶錢包AP、手機POS、門店數(shù)字化經(jīng)營平臺、“支付+”行業(yè)SaSs解決方案、智能服務機器人等豐富的科技產(chǎn)品和服務﹐繼續(xù)鞏固自身的行業(yè)領先優(yōu)勢·助力商戶及其上下游生態(tài)圈數(shù)字化轉型。

4.數(shù)字人民幣的先發(fā)優(yōu)勢。發(fā)展數(shù)字人民幣是國家重要戰(zhàn)略，數(shù)字人民幣作為數(shù)字經(jīng)濟的重要內容已列入國家“十

四五”規(guī)劃。2020年，中國人民銀行在全球率先開啟數(shù)字人民幣試點工作，商務部、國家發(fā)改委等多部委多次發(fā)文提出加快數(shù)字人民幣試點推廣。公司最早成為首批與中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)說的支付機構之一，真正進入了數(shù)字人民幣核心試驗領域。公司分別建了專門的技術研發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)和推廣運營團隊，加大對數(shù)字人民幣系統(tǒng)建設、終端升級、產(chǎn)品研發(fā)、推廣運營的投入；同時與中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所及其七大運營機構完成系統(tǒng)對接并開啟業(yè)務合作，積極開展試點城市的數(shù)字人民幣推廣活動，全面、深入配合國家推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)、試點及未來的流通服務工作。公司主動把握產(chǎn)業(yè)變革的戰(zhàn)略機遇，利用先發(fā)優(yōu)勢夯實并持續(xù)提升核心競爭力。

5.數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢。公司的數(shù)字支付業(yè)務覆蓋了商超零售、餐飲娛樂、交通出行、酒店旅游、教育醫(yī)療、倉儲柳流等

各類行業(yè)，同時公司科技服務滲參透到商戶進銷存、物流、資金等經(jīng)營各環(huán)節(jié)，每一筆成功的交易都包含著商戶和消費者畫像信息。這些日常經(jīng)營中積累的海里數(shù)據(jù)幫助公司敏銳捕捉商戶需求，從而反哺產(chǎn)品與業(yè)務創(chuàng)新·也為公司人工智能算法訓練、A大模型訓練提供了豐富的數(shù)據(jù)基礎。未來·隨著數(shù)據(jù)要素市場化流通﹐這些數(shù)據(jù)資源將形成寶貴數(shù)據(jù)資產(chǎn)，釋放更大的價值。

6.企業(yè)文化強大、經(jīng)營機制充滿活力。公司獨創(chuàng)的五行文化，包括使命愿景、價值觀、十二條令、管理方法論和經(jīng)

營方法論五大模塊，從價值觀、方法論和工具維度貫串到公司的業(yè)務全流程之中﹐使得公司具備強大的戰(zhàn)略執(zhí)行能力。

公司以成為行業(yè)數(shù)一數(shù)二、可持續(xù)成長及受人尊重的企業(yè)為發(fā)展目標，打造了一個基層自驅動型的組織結構﹐塑造了一片內部培育開疆拓土英雄的土壤·形成了一把手親臨前線解決當期核心問題的工作作風·使得公司一直充滿活力。

三、公司面臨的風險和應對措施

1.行業(yè)政策風險

公司主營業(yè)務涉及第三方支付、跨境支付等多項業(yè)務資質，報告期內，公司已經(jīng)取得了相關業(yè)務資質證書、許可、批復等批準文件，隨著業(yè)務發(fā)展以及監(jiān)管政策變化，若公司無法取得相關業(yè)務經(jīng)營資質，或行業(yè)政策發(fā)生變化，將對經(jīng)營造成不利影響。

應對措施：公司構建了完整的風險控制流程，設立了由業(yè)務運營部、風險管理部及業(yè)務合規(guī)部構成的事前防范、事中監(jiān)控、事后監(jiān)督的三道風險防線，保障公司業(yè)務合規(guī)有序開展。同時，定期對合規(guī)管理體系的有效性和充分性進行審計和評估，確保風險管理的三道防線充分發(fā)揮作用，持續(xù)、有效符合監(jiān)管要求。

2.市場競爭風險

第三方支付行業(yè)正處在快速發(fā)展期，新技術不斷出現(xiàn)、市場中同類產(chǎn)品或服務增多等諸多因素導致行業(yè)的競爭環(huán)境發(fā)生變化。若未來公司不能準確把握市場和行業(yè)發(fā)展機遇，提升商戶服務能力，則可能存在經(jīng)營業(yè)績下滑等市場競爭風險。

應對措施：公司經(jīng)過多年發(fā)展，在品牌知名度、全國渠道網(wǎng)絡、人才、技術及產(chǎn)品、系統(tǒng)運營能力等方面擁有一定的優(yōu)勢和競爭壁壘。進入戰(zhàn)略4.0以來，公司圍繞“商戶數(shù)字化經(jīng)營服務商”的戰(zhàn)略定位，以“推廣數(shù)字支付、共享數(shù)字科技、兌現(xiàn)數(shù)據(jù)價值”的經(jīng)營戰(zhàn)略，在數(shù)字化領域大力投入﹐繼續(xù)鞏固公司在數(shù)字支付時代的行業(yè)領先地位。

3.商戶拓展及管理風險

公司建設了較為成熟的商戶管理和風險監(jiān)控系統(tǒng)，依據(jù)支付業(yè)態(tài)建立了交易監(jiān)控規(guī)則和風險控制模型，對客戶交易進行監(jiān)控和分析，對于可疑交易及時核查并采取相應的控制措施。但不排除隨著商戶規(guī)模的不斷擴大·部分商戶拓展服務機構及簽約商戶可能存在違規(guī)經(jīng)營行為。未來若公司在商戶管理、商戶拓展服務機構管理、風險交易監(jiān)測與處置不到位，或導致監(jiān)管處罰，影響公司日常經(jīng)營。

對應措施：

(1)加強風控和合規(guī)的制度建設，制定了關于商戶準入、業(yè)務管理、風險監(jiān)控和處貴、風險事件應急處置和報告等

公司首批加入了銀行卡安全合作委員會、互聯(lián)網(wǎng)金融技付安全產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟組織等行業(yè)組織，積極與中國銀聯(lián)和中國網(wǎng)聯(lián)等清算組織、各商業(yè)銀行以及其他支付機構開展同業(yè)的風險控制聯(lián)動o

4.技術和信息安全風險

公司建立了穩(wěn)定安全的業(yè)務運營系統(tǒng)，但設備故障、軟件漏洞、網(wǎng)絡攻擊以及自然災害等因素客觀存在，可能造成客戶信息泄露、交易失敗等風險。

應對措施：公司建了完善安全的業(yè)務系統(tǒng)和安全防護措施﹐不斷公司依照監(jiān)管條例、行業(yè)規(guī)范以及信息技術相關法規(guī)要求，從數(shù)據(jù)中心物理安全、網(wǎng)絡安全、主機安全、應用安全、系統(tǒng)建設管理、人員安全、系統(tǒng)運行管理等方面，制訂了《拉卡拉信息技術安全工作條例》、《拉卡拉網(wǎng)絡安全管理規(guī)范》﹑《拉卡拉加密及加密設備管理規(guī)范》等一系列制度，并嚴格執(zhí)行，以降低和規(guī)避技術和信息系統(tǒng)安全風險。

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