科力遠（600478）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營情況討論與分析

(資料圖片)

2022年是公司戰(zhàn)略回歸第二年，也是公司實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、深度布局鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵年。

2022年，我國經(jīng)濟的發(fā)展面臨著嚴峻的考驗，全球經(jīng)濟增長放緩，地緣政治關(guān)系動蕩不安；國內(nèi)高溫限電、原材料價格波動和宏觀經(jīng)濟形勢嚴峻等不確定性和挑戰(zhàn)增多。在此背景下，國家及時出臺一系列穩(wěn)經(jīng)濟、促消費政策，國內(nèi)經(jīng)濟總體延續(xù)穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。

面對復雜多變的經(jīng)濟形勢及日趨激烈的競爭環(huán)境，公司堅持回歸電池及材料主業(yè)的戰(zhàn)略方針，聚焦主業(yè)、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以創(chuàng)新夯實企業(yè)核心競爭力，在鎳氫電池領(lǐng)域穩(wěn)步扎根，在鋰電賽道加速發(fā)展，在儲能領(lǐng)域深耕發(fā)力，矢志成為最值得信賴的新能源系統(tǒng)服務(wù)商。報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入37.86億元，較上年同比增長23.78%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤17,864.44萬元，較上年同比增長323.51%；實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤11,446.49萬元，較上年同比增長604.47%；同時，剔除2022年度股權(quán)激勵成本影響的扣非后歸母凈利潤為14,313.45萬元。

報告期內(nèi)，公司重點完成以下幾項主要工作：

（一）穩(wěn)步發(fā)展鎳氫電池業(yè)務(wù)

基于國內(nèi)HEV市場需求，通過大量資金和資源投入，公司HEV動力電池材料產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)了2年4倍產(chǎn)能快速擴張，過程中在資源配置、人才培養(yǎng)、訂單交付等方面也給公司帶來了一定挑戰(zhàn)，2022年以安定化生產(chǎn)、高品質(zhì)交付、盈利性提升為重點，在零重大安環(huán)與重大品質(zhì)事故的前提下實現(xiàn)銷量42萬臺套，銷售再創(chuàng)新高。同時繼續(xù)拓展公司鎳氫電池在軌道交通、航空冷鏈、混儲等專用細分市場的業(yè)務(wù)規(guī)模。

（二）持續(xù)構(gòu)建鋰電產(chǎn)業(yè)鏈體系

公司把握碳中和機遇，通過合資合作加快布局鋰電事業(yè)，以開放共享的模式，依托技術(shù)平臺和礦資源優(yōu)勢，打造鋰電強鏈。

2022年6月24日，公司分別與宜春市經(jīng)開區(qū)管委會、宜豐縣人民政府簽訂合作協(xié)議，在宜豐縣和宜春市經(jīng)開區(qū)分別投資建設(shè)3萬噸電池級碳酸鋰材料項目、6萬噸高功率磷酸鐵鋰正極材料項目和3GWh數(shù)字化芯材項目，加快鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

為進一步布局發(fā)展碳酸鋰業(yè)務(wù)，2022年10月公司控股孫公司金豐鋰業(yè)與鼎盛新材簽訂《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，購買對方持有的金屬鋰鹵水設(shè)備等相關(guān)資產(chǎn)，具備了碳酸鋰前端產(chǎn)品鹵水的生產(chǎn)能力，預計到2023年年中完成1萬噸碳酸鋰產(chǎn)能建設(shè)，2023年底完成3萬噸碳酸鋰產(chǎn)能建設(shè)。

為獲得上游鋰礦優(yōu)質(zhì)資源，2022年11月公司控股孫公司金豐鋰業(yè)購買鼎盛新材持有的宜豐縣東聯(lián)公司70%的股權(quán)，取得東聯(lián)公司旗下同安瓷礦、鵝頸瓷礦、第一瓷礦、黨田瓷礦四個地下開采鋰礦的開采權(quán)。公司如期打通鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)，掌握布局鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈的核心要素，有利于保障供應(yīng)，控制成本，逐步完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

2022年12月21日，公司控股子公司宜春力元與合作方簽訂了《新能源鋰電池正極材料產(chǎn)業(yè)基地項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，共同投資建設(shè)磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰等新能源鋰電池正極材料生產(chǎn)基地項目，這標志著公司以開放共享模式下打造的鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈體系正不斷成型，助力儲能業(yè)務(wù)發(fā)展前行。

（三）推動實現(xiàn)CHS技術(shù)對外合作

2022年6月24日，公司子公司CHS公司與合作方正式簽訂《增資認購協(xié)議》，標志著公司以混合動力系統(tǒng)技術(shù)對鼎盛新材出資的目標達成，未來將與合作伙伴共同拓展儲能市場和節(jié)能與新能源汽車市場，實現(xiàn)了公司的戰(zhàn)略調(diào)整，優(yōu)化資源配置，改善公司主營業(yè)績，并幫助CHS技術(shù)在上市公司體外獨立發(fā)展，助力鼎盛新材轉(zhuǎn)型成為節(jié)能與新能源高新技術(shù)企業(yè)。

（四）完成2021年股權(quán)激勵計劃第二期業(yè)績考核目標

為了進一步建立、健全公司長效激勵機制，吸引和留住優(yōu)秀人才，充分調(diào)動公司員工的積極性，有效地將股東利益、公司利益和員工個人利益結(jié)合在一起，使各方共同關(guān)注公司的長遠發(fā)展，公司制定并實施了2021年股票期權(quán)激勵計劃，2022年度業(yè)績考核目標為“以2020年營業(yè)收入為基數(shù)，2022年營業(yè)收入增長率不低于42%；且剔除2022年度股權(quán)激勵成本影響的扣非后歸母凈利潤不低于1.4億元”。公司堅持以目標當真為原則，通過聚焦主業(yè)、優(yōu)化管理、提升質(zhì)量、開拓創(chuàng)新等經(jīng)營措施，順利完成2022年度股權(quán)激勵業(yè)績考核目標，下步將執(zhí)行激勵對象行權(quán)程序。

（五）發(fā)布新一期2022年股權(quán)激勵計劃，預測未來收入規(guī)模大幅增長

公司發(fā)布了2022年股票期權(quán)激勵計劃，向278名公司員工授予了近1.2億份股票期權(quán)，占公司股本總額的7.22%，業(yè)績考核指標為2023年營業(yè)收入值不低于60億元，2023-2024年的累計營業(yè)收入值不低于150億元，2023-2025年的累計營業(yè)收入值不低于280億元。本次激勵計劃的范圍廣、力度大、標準高，彰顯了公司實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的決心和信心。連續(xù)兩年推出股權(quán)激勵計劃，也符合公司“尊重人才關(guān)愛員工”的人才理念，激勵科力遠人創(chuàng)造價值、分享價值，為吸引人才、留住人才奠定了基礎(chǔ)。

二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

（一）電池行業(yè)

伴隨新能源高效開發(fā)利用和全球經(jīng)濟社會綠色低碳轉(zhuǎn)型，電池行業(yè)在節(jié)能與新能源汽車以及以風光儲為主力的儲能領(lǐng)域加快興起，進入高增長窗口期。據(jù)國家工信部電子信息司發(fā)布《2022年全國鋰離子電池行業(yè)運行情況》統(tǒng)計，2022年全國鋰離子電池產(chǎn)量達750GWh，同比增長超過130%，行業(yè)總產(chǎn)值突破1.2萬億元，是上一年行業(yè)總產(chǎn)值6000億元的約兩倍。EVTank發(fā)布的《中國鋰離子電池行業(yè)發(fā)展白皮書(2023年)》顯示，2022年中國鋰離子電池出貨量超過全球平均增速，且在全球鋰離子電池總體出貨量的占比達到69.0%。

1、動力電池,磷酸鐵鋰唱主角

受國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量增長和動力鋰電池海外出口帶動，2022年中國動力（600482）電池市場出貨量同比增長超110%，出貨量達480GWh。根據(jù)GGII統(tǒng)計，磷酸鐵鋰型動力電池出貨量為291GWh，市場占比61%，三元動力型電池出貨量189GWh，市場占比39%。HEV節(jié)能乘用車相應(yīng)配套的電池裝機量約為1.14GWh，同比增長45%。其中合資公司科力美的鎳氫動力電池裝機量為0.68GWh。

2、儲能電池,鋰電絕對主導

工信部數(shù)據(jù)顯示，2022年儲能型鋰電產(chǎn)量突破100GWh，與去年同口徑的32GWh的產(chǎn)量相比，增長213%。報告期內(nèi)，國內(nèi)已完成招標的儲能項目總規(guī)模超44GWh，當年新增并網(wǎng)項目規(guī)模為7.762GW/16.428GWh。儲能電池領(lǐng)域以鋰離子電池為主，新型儲能技術(shù)多元化發(fā)展態(tài)勢明顯。報告期內(nèi)，從2022年新增儲能裝機技術(shù)占比來看，鋰離子電池儲能技術(shù)占比達94.2%，仍處于絕對主導地位，新增壓縮空氣儲能、液流電池儲能技術(shù)占比分別達3.4%、2.3%，占比增速明顯加快。此外，飛輪、重力、鈉離子等多種儲能技術(shù)也已進入工程化示范階段。

3、軌交電池,綠色、安全成共識

軌道交通領(lǐng)域是我國“新基建”發(fā)展戰(zhàn)略的重要投資領(lǐng)域，隨著我國在軌道交通基礎(chǔ)設(shè)施及設(shè)備方面的總投資規(guī)模逐年增加，未來軌道交通領(lǐng)域后備電池及BMS產(chǎn)品的市場需求亦存在較大的增長空間。《交通強國建設(shè)綱要》要求推進裝備技術(shù)升級，推廣新能源、清潔能源、智能化、數(shù)字化、輕量化、環(huán)保型交通裝備及成套技術(shù)裝備。軌道交通車輛的運行直接關(guān)系到人民的生命、財產(chǎn)安全，其安全性及可靠性至關(guān)重要，車輛及配套產(chǎn)品設(shè)計均主要以安全性為基礎(chǔ)，因此軌道交通設(shè)備的高可靠性也是發(fā)展趨勢。

4、消費類電池,進入發(fā)展成熟期

起點研究院(SPIR)數(shù)據(jù)顯示，2022年全球消費類鋰電池出貨量109.3GWh，同比下降了9.1%，主要是手機、筆記本電腦、電動工具等主要應(yīng)用領(lǐng)域需求下降。預計到2025年出貨量將達到134GWh。中國市場來看，2022年消費類鋰電池出貨量53.6GWh，同比下降了22.5%，消費鋰電池整體處于行業(yè)發(fā)展成熟期，主要依靠新興電子產(chǎn)品的應(yīng)用市場增長。

（二）材料行業(yè)

1、鋰電材料量價高增

根據(jù)行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息及研究機構(gòu)測算，2022年全國鋰離子電池產(chǎn)量達750GWh，正極材料、負極材料、隔膜、電解液等鋰電一階材料產(chǎn)量分別約為185萬噸、140萬噸、130億平方米、85萬噸，同比增長均達60%以上。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會統(tǒng)計，2022年我國基礎(chǔ)鋰鹽產(chǎn)量如下：碳酸鋰產(chǎn)量39.50萬噸（產(chǎn)能約60萬噸），同比增幅約為32.5%；氫氧化鋰產(chǎn)量24.64萬噸（產(chǎn)能約36萬噸），同比增幅約為29.5%；氯化鋰產(chǎn)量2.22萬噸（產(chǎn)能約3.5

萬噸），同比下降約27.2%。此外，磷酸鐵鋰正極材料出貨量111萬噸，同比增長132%。

自2018年以來，碳酸鋰產(chǎn)量連續(xù)第5年保持增長。電池級碳酸鋰價格同比上漲明顯，據(jù)鑫欏資訊數(shù)據(jù)，2022年，國內(nèi)碳酸鋰價格從2021年底的27-28萬元一路升至60-62萬元，全年均價高達49萬元，較2021年均價上漲了4倍，2022年最高價格較2021年最低價上漲了近10倍之多。

2、鎳電材料均價上漲

在美聯(lián)儲連續(xù)加息抑制通脹、全球經(jīng)濟衰退、海外消費尤其是歐洲國家大幅下滑的背景下，鎳表現(xiàn)仍相對較好。兩大下游不銹鋼及新能源均維持正增長，新能源需鎳量同比增速預計超30%。合金板塊年內(nèi)明顯增量，僅電鍍行業(yè)年內(nèi)表現(xiàn)較差。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，鎳價同比上漲明顯，現(xiàn)貨均價同比上漲44.1%。供需方面，根據(jù)國際鎳研究小組（INSG）的數(shù)據(jù)，在2022年期間，全球鎳市場從短缺轉(zhuǎn)為過剩。2022年全球礦鎳產(chǎn)量為330萬噸，比2021年的273萬噸增加21%。

（三）儲能行業(yè)迎來爆發(fā)

據(jù)統(tǒng)計，僅2022年我國就有369條與新型儲能相關(guān)的行業(yè)政策出臺，共有25地出臺政策明確光伏配置儲能具體要求?？傮w來看，多數(shù)地區(qū)要求光伏電站配儲規(guī)模在裝機容量的5%-30%之間，配置時間多以2-4小時為主，少部分地區(qū)為1小時。據(jù)中國化學（601117）與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應(yīng)用分會不完全統(tǒng)計，2022年規(guī)劃擬建的儲能項目達到922個，總規(guī)模達到417.87GW。其中，電化學儲能項目共617個，總規(guī)模為55.73GW/120.74GWh；新能源儲能項目非電化學儲能項目25個，規(guī)模為8.89GW。

宏觀政策方面，《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》指出，到2025年，新型儲能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件；到2030年，新型儲能全面市場化發(fā)展；并提出，加快多元化技術(shù)示范應(yīng)用開展不同技術(shù)路線分類試點示范，結(jié)合系統(tǒng)需求推動多種儲能技術(shù)聯(lián)合應(yīng)用，開展復合型儲能試點示范?！蛾P(guān)于加強電化學儲能電站安全管理的通知》。通知從七個方面對電化學儲能電站安全提出了具體措施。《防止電力生產(chǎn)事故的二十五項重點要求（2022年版）（征求意見稿）》，針對電化學儲能電站火災(zāi)事故提出中大型電化學儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動力電池；選用梯次利用動力電池時，應(yīng)進行一致性篩選并結(jié)合溯源數(shù)據(jù)進行安全評估?！豆I(yè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》鼓勵企業(yè)、園區(qū)就近利用清潔能源，支持具備條件的企業(yè)開展“光伏+儲能”等自備電廠、自備電源建設(shè)?！蛾P(guān)于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見（征求意見稿）》提出推廣基于優(yōu)勢互補功率型和能量型電化學儲能技術(shù)的混合儲能系統(tǒng)?！蛾P(guān)于進一步完善政策環(huán)境加大力度支持民間投資發(fā)展的意見》鼓勵民營企業(yè)加大太陽能發(fā)電、風電、生物質(zhì)發(fā)電、儲能等節(jié)能降碳領(lǐng)域投資力度。

（四）節(jié)能與新能源汽車行業(yè)勢頭不減

2022年我國新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長，全年產(chǎn)銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%，連續(xù)八年穩(wěn)居全球第一大新能源汽車市場。純電動汽車銷量536.5

萬輛，同比增長81.6%；插電式混動汽車銷量151.8萬輛，同比增長1.5倍。在電動化滲透率方面，2022年我國新能源汽車市場滲透率達到25.6%?！吨袊鳫EV&48V節(jié)能乘用車月度銷量數(shù)據(jù)庫》統(tǒng)計顯示，2022年國內(nèi)HEV節(jié)能乘用車銷量合計約為78萬輛，同比增長33%。其中，豐田HEV銷量為47.4萬輛，同比增速為37%。

三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

（一）主要業(yè)務(wù)

報告期內(nèi)，公司主要從事電池及材料業(yè)務(wù)，以鎳氫電池全產(chǎn)業(yè)鏈為基礎(chǔ)，持續(xù)保障動力電池及材料需求供應(yīng)，持續(xù)拓展軌道交通電源市場，繼續(xù)保持消費類電池及材料銷售規(guī)模，同時布局鋰電上游產(chǎn)業(yè)鏈，為下游鋰電及儲能市場拓展提供原材料保障。

（二）主要產(chǎn)品及其用途

（三）經(jīng)營模式

1、常規(guī)銷售模式

公司在消費類電池、軌道交通電池、儲能電池以及電池材料等業(yè)務(wù)板塊采取常規(guī)生產(chǎn)銷售模式，即向上游供應(yīng)商采購生產(chǎn)所需原材料，通過自有生產(chǎn)線進行生產(chǎn)加工或組裝后，銷售給下游客戶。

2、專線配套模式

依托與國際一流企業(yè)的深度合作關(guān)系，基于公司品質(zhì)管控與產(chǎn)品質(zhì)量的可靠性，公司旗下科霸生產(chǎn)的HEV鎳氫動力電池專用正、負極片為合資公司科力美提供專線配套服務(wù)。

（四）主營業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

1、材料板塊

（1）鎳氫電池材料

2021年公司HEV動力電池材料產(chǎn)業(yè)鏈完成了產(chǎn)能擴張，2022年以安定化生產(chǎn)、高品質(zhì)交付、盈利性提升為重點。報告期內(nèi)，常德力元HEV用泡沫鎳實現(xiàn)銷量279.02萬㎡，約42.38萬臺套，同比增長9.09%，銷售收入約2.98億元，同比增長35.92%；科霸HEV用正負極板實現(xiàn)銷量41.45萬臺套，同比增長13.47%，銷售收入約15.37億元,同比增長32.85%。

常德力元作為全球最大的泡沫鎳制造商，除為國內(nèi)HEV鎳氫動力電池產(chǎn)業(yè)鏈配套外，其在消費類鎳電市場一直處于行業(yè)領(lǐng)導地位。2022年，消費類泡沫鎳實現(xiàn)銷量244.04萬㎡，市場占有率保持領(lǐng)先地位；鋼帶實現(xiàn)銷量504.19噸；特種泡沫金屬實現(xiàn)了在軍工、航天發(fā)動機等領(lǐng)域的應(yīng)用。此外，常德力元經(jīng)過持續(xù)的創(chuàng)新研發(fā)，推出了制氫用泡沫金屬，該產(chǎn)品主要用于電解水析氫陰極材料，也可用于陽極，可全面強化電解槽催化性能，實現(xiàn)制氫能耗和設(shè)備成本“雙降”，提升制氫經(jīng)濟性。2022年已配合國內(nèi)客戶完成中試，產(chǎn)品在提升制氫效率、降低制氫成本方面表現(xiàn)出色；還向歐洲客戶提供了樣品訂單，現(xiàn)正協(xié)助客戶開展產(chǎn)品評價。

（2）鋰電池材料

2022年9月-11月，公司完成了對金豐鋰業(yè)股權(quán)的收購、對鼎盛新材已具備的年產(chǎn)約5000噸碳酸鋰當量的鹵水生產(chǎn)設(shè)備的收購、對擁有鋰礦采礦權(quán)的宜豐縣東聯(lián)公司股權(quán)的收購，金豐鋰業(yè)開始正式生產(chǎn)銷售運營，2022年實現(xiàn)銷售收入2.21億元，產(chǎn)銷硫酸鋰溶液（即鹵水）7112噸。金豐鋰業(yè)采取邊生產(chǎn)邊擴充產(chǎn)能的模式，目標在2023年6月底實現(xiàn)1萬噸碳酸鋰投產(chǎn)，2023年12月底實現(xiàn)增加2萬噸碳酸鋰產(chǎn)能投產(chǎn)，即預計至2023年底，金豐鋰業(yè)擁有3萬噸碳酸鋰產(chǎn)能。

2、電池板塊

2021年內(nèi)公司參股公司科力美實現(xiàn)擴產(chǎn)目標，HEV車載動力電池總產(chǎn)能提升至48萬臺套/年。2022年，依托國內(nèi)HEV市場需求持續(xù)增長驅(qū)動，科力美HEV車載動力電池業(yè)務(wù)規(guī)模同比增長7.64%，公司所屬投資收益也同步得到提升。

公司控股子公司金科公司依托共享移動充電、電動兩輪車、智能家居、民用電池等應(yīng)用平臺，報告期內(nèi)消費類電池業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，其中在共享移動充電板塊市場占有率進一步增長。

公司全資子公司湖南科霸鐵路客車圓柱形密封式鎳氫蓄電池已獲得中鐵檢驗認證中心有限公司（CRCC）的產(chǎn)品認證，并于2022年7月再次通過了CRCC復審，主要圍繞客車、市域動車、地鐵發(fā)展方向，拓展160km標準電動車組、市域A型車、地鐵等產(chǎn)品市場。目前湖南科霸軌交電池項目同步在多個鐵路局積極推進，已獲得小批量訂單，前期獲取的市域動車用電池批量訂單正在交付中，單軌和地鐵項目也獲得了批量訂單。

3、儲能板塊

公司旗下先進儲能材料國家工程研究中心是我國在先進儲能技術(shù)及關(guān)鍵儲能材料領(lǐng)域唯一的國家級工程中心。公司子公司常德力元已在用電側(cè)儲能領(lǐng)域獲得市場認可，通過為一家儲能企業(yè)的出口用鎳鋅電池提供基礎(chǔ)材料，常德力元泡沫鎳在數(shù)據(jù)中心備用電源系統(tǒng)及儲能電池市場實現(xiàn)規(guī)模應(yīng)用，2022年泡沫鎳供應(yīng)量約13.73萬㎡，隨著儲能市場規(guī)模的不斷擴大，客戶對公司泡沫鎳產(chǎn)品需求也將進一步增長。常德力元泡沫鎳進一步拓展儲能市場應(yīng)用場景，進入發(fā)電側(cè)儲能領(lǐng)域，2022年7月成功中標浙江省能源集團有限公司的泡沫鎳集流體材料項目，公司泡沫鎳產(chǎn)品將被應(yīng)用于客戶儲能調(diào)頻用鎳氫電池，并在其火儲調(diào)頻項目中進行評價測試，實現(xiàn)供貨9000㎡，且未來有望在客戶的多個電廠實現(xiàn)大批量裝機。報告期內(nèi)公司子公司蘭州金科有序布局鋰電領(lǐng)域儲能新賽道之產(chǎn)線，獲得60MWh集裝箱式儲能系統(tǒng)訂單，并于2023年1月正式在益陽工廠啟動出貨，其中單體集裝箱儲電量高達6.6MWh，是目前國內(nèi)單體儲電量最大的集裝箱式儲能系統(tǒng)之一。

另外，公司根據(jù)經(jīng)營計劃和市場需求在儲能電池領(lǐng)域有序開展產(chǎn)品研發(fā)及設(shè)計工作，2022年3月合資公司深圳科力遠數(shù)智能源技術(shù)有限公司中標英利智慧（保定）新能源科技有限公司光伏配套儲能項目，將由公司提供其“鎳氫+鋰電”儲電介質(zhì)。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

1、跨界融合技術(shù)創(chuàng)新

公司堅持創(chuàng)新驅(qū)動，聚焦新能源領(lǐng)域的電池及材料與儲能系統(tǒng)的迭代升級，以技術(shù)研發(fā)夯實發(fā)展基礎(chǔ)，以“生產(chǎn)一代、研發(fā)一代、儲備一代”為研發(fā)策略加強專利布局。報告期內(nèi)，公司擁有有效授權(quán)專利755件，其中國內(nèi)專利738件，國際專利17件。在755件專利中，發(fā)明專利314件，實用新型專利368件，外觀設(shè)計專利56件。此外，公司還積極推動產(chǎn)學研用結(jié)合，與深圳大學、中南大學等高校院所跨界融合，在儲能與鋰電池技術(shù)領(lǐng)域開展協(xié)同創(chuàng)新，在碳酸鋰前端環(huán)節(jié)開展技術(shù)合作，改善工藝流程，提高鋰收率，降低成本，實現(xiàn)提鋰無害化、尾渣無害化，降低生產(chǎn)成本和環(huán)境足跡，發(fā)掘?qū)氋F鋰資源的極致價值，以技術(shù)、模式創(chuàng)新塑造核心競爭力，積極應(yīng)對市場變化。公司的“高均一性泡沫金屬材料數(shù)字化制造關(guān)鍵技術(shù)與應(yīng)用”項目成功榮獲中國輕工業(yè)聯(lián)合會科技進步一等獎，在HEV動力電池、儲能、制氫等多個細分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用。

合資公司的“鎳氫+鋰電”混儲數(shù)智能源系統(tǒng)，發(fā)揮了功率型鎳氫電池的快速性和大功率充放電優(yōu)勢，由鎳氫電池承擔了大部分的大功率充放電，從而優(yōu)化能量型磷酸鐵鋰電池的工作環(huán)境，延長了使用壽命，系統(tǒng)的安全性也因此得到保障，調(diào)峰、調(diào)頻、調(diào)壓的綜合性能提升，全生命周期的度電成本更加可控。

2、數(shù)字化賦能提質(zhì)降本增效

以持續(xù)滿足客戶嚴苛品質(zhì)需求、為客戶持續(xù)創(chuàng)造價值為導向，大力推動信息化、數(shù)字化質(zhì)量管理工具與運用模式的研發(fā)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的精益協(xié)同和數(shù)字化、智能化發(fā)展。自主開發(fā)建設(shè)面向全面質(zhì)量管理的QMS品質(zhì)管理系統(tǒng)：構(gòu)建覆蓋來料、倉儲、制程、檢驗、捆包、出貨、終端運用、生命周期管理的全流程的息化管理平臺，依托條碼、視覺技術(shù)等信息化技術(shù)實現(xiàn)全流程數(shù)據(jù)追溯能力；甚至可以實現(xiàn)與供應(yīng)鏈質(zhì)量數(shù)據(jù)系統(tǒng)交互、運用。持續(xù)推動基于品質(zhì)向上的數(shù)據(jù)化、信息化、可視化、智能化改善。不斷提升數(shù)據(jù)實時采集占比和覆蓋率，確保數(shù)據(jù)對工程特性管理的全面性和精準度、智能化水準；產(chǎn)品生產(chǎn)過程中實時監(jiān)測、分析質(zhì)量特性，及時發(fā)現(xiàn)偏差、異常并及時響應(yīng)排出、調(diào)整、停止，有效地避免批量不良發(fā)生和流出?；诖罅坎杉摹按髷?shù)據(jù)”，廣泛運用可視化、數(shù)據(jù)化和通訊功能，以QMS系統(tǒng)的實現(xiàn)，擺脫設(shè)備運行、品質(zhì)控制對人員技能與經(jīng)驗依賴、主管偏差，具備了數(shù)字化、可視化、智能化的制造能力，顯著改善品質(zhì)、保障產(chǎn)品一致性，并降低企業(yè)質(zhì)量管理成本。

3、鋰鎳雙強鏈固基礎(chǔ)開新局

公司在鎳氫電池賽道搭建了從電池基礎(chǔ)材料、關(guān)鍵零部件、電池及管理系統(tǒng)、電池回收的完整產(chǎn)業(yè)鏈，建有國內(nèi)唯一的HEV鎳氫動力電池配套產(chǎn)業(yè)鏈，具有協(xié)同優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、成本控制優(yōu)勢，保障了產(chǎn)業(yè)鏈韌性與活力，貢獻了穩(wěn)定的企業(yè)業(yè)績，推動企業(yè)營收逐年增長，盈利能力不斷提升。公司以鎳氫電池產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗為依托，在打通鋰電上游的前提下，全力構(gòu)建鋰電池全產(chǎn)業(yè)鏈模式。以鎳氫動力電池業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，做穩(wěn)鎳電成熟業(yè)務(wù)，夯實主業(yè)經(jīng)營根基。搭建由研發(fā)平臺、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、政府資源、金融資本參與的鋰電產(chǎn)業(yè)平臺，實現(xiàn)組團發(fā)展，搭建覆蓋鋰礦、碳酸鋰、磷酸鐵鋰材料、數(shù)字化極片、電芯、儲能、電池回收的強鏈體系，著力錘煉上游原材料、終端應(yīng)用兩大戰(zhàn)略支點，提升業(yè)務(wù)規(guī)模與盈利水平。

4、儲能平臺開放共享、互利共贏

作為技術(shù)密集型和資金密集型產(chǎn)業(yè)，新型儲能還受到了安全、成本和供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的制約，需要源網(wǎng)荷儲各環(huán)節(jié)協(xié)同作戰(zhàn)，共同尋找破解之道。公司在掌握儲能核心技術(shù)（混儲），掌控鋰礦和碳酸鋰資源的前提下，積極打造儲能全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展平臺，與行業(yè)伙伴開發(fā)分享政府資源、用戶資源、金融資本和研發(fā)資源，做大做強做優(yōu)產(chǎn)業(yè)鏈。通過產(chǎn)品、技術(shù)、成本、市場、供應(yīng)鏈、商業(yè)模式的多維度協(xié)同，實現(xiàn)技術(shù)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)、金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)市場的良性循環(huán)。通過聯(lián)合體共同出資設(shè)立儲能產(chǎn)業(yè)基金，投資儲能電站項目和聯(lián)合體產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，形成資本紐帶；通過建立技術(shù)研發(fā)與共享，產(chǎn)品供應(yīng)鏈保供與價值鏈傳導安全機制，形成強強聯(lián)合，優(yōu)勢互補機制，打造市場競爭力和龍頭地位。各成員發(fā)揮技術(shù)與資源優(yōu)勢，共同突破產(chǎn)品成本與安全瓶頸，推動儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟安全可行，提高產(chǎn)業(yè)鏈效率和整體效益。

五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

截至2022年12月31日，公司總資產(chǎn)79.77億元，較上年同期增長26.06%，歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益27.77億元，較上年同期增長6.40%；報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入37.86億元，較上年同期增長23.78%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤17,864.44萬元。經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量2.05億元。

六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

1、電池行業(yè)

（1）動力電池保持高復合增長率

數(shù)據(jù)顯示，中國動力電池的裝機量自2016年的28.0GWh增加至2021年的154.5GWh，復合年增長率為40.7%，預計2023年將達到433.5GWh，2022年至2026年的復合年增長率為40.8%。從技術(shù)方面來看，“高安全性”“高效率性”“高長壽命”“低成本性”將作為動力電池技術(shù)發(fā)展的核心方向和追求目標。

（2）儲能電池高景氣，安全問題仍待解

據(jù)CNESA統(tǒng)計，目前全國已經(jīng)有26個省市規(guī)劃了“十四五”時期新型儲能裝機目標，總規(guī)模將近67GW。此外，國內(nèi)2022年單年新增規(guī)劃在建的新型儲能項目規(guī)模達到101.8GW/259.2GWh，并且大部分項目都將在近1～2年內(nèi)完工并網(wǎng)，儲能電池將迎來巨大的市場空間。預計到2023年國內(nèi)鋰電池市場出貨量將超過1TWh，其中動力電池出貨有望超800GWh，儲能電池出貨將超180GWh。鋰離子電池仍然是新能源汽車和儲能領(lǐng)域的主要電池技術(shù)路線，儲能市場以磷酸鐵鋰電池為主要路線，同時鈉離子電池、液流電池、壓縮空氣儲能、飛輪儲能、重力儲能等并行發(fā)展。但在新型儲能蓬勃發(fā)展的同時，安全問題也愈發(fā)嚴峻。據(jù)不完全統(tǒng)計，自2018年起至今，全球已發(fā)生了40多起儲能電池爆炸起火事件，儲能電池的安全性問題仍然待解。

（3）軌交電池需求穩(wěn)步增長

交通強國背景下，“十四五”期間全國鐵路固定資產(chǎn)投資年均完成額或相比“十三五”期間繼續(xù)提升，停工擱置的固定資產(chǎn)投資或迎來補償式增長；同時列車組和地鐵車輛零部件將步入替換周期，未來鐵路動車組和軌道交通設(shè)備的招標量同比上行趨勢有望持續(xù)，更加符合軌道交通綠色發(fā)展、更加安全可靠、免維護的電池類型將迎來發(fā)展機遇。

（4）消費類電池有望恢復

未來消費市場增速主要依靠以下領(lǐng)域帶動:1)3C終端出口；2)新興領(lǐng)域的增長，包括5G手機、智能穿戴、電動工具、無人機、電子煙、服務(wù)機器人、智能家居等。2023年預計隨著消費電子行業(yè)的回暖，消費類電池的需求有望恢復正增長。

2、材料行業(yè)

（1）鋰電材料需求大幅增長

隨著產(chǎn)能釋放、供給加大，原料價格將逐步回落，產(chǎn)品價格跟隨回落。在儲能需求增加的背景下，磷酸鐵鋰正極材料出貨量仍將超越三元材料。鑫欏鋰電表示，全年看碳酸鋰的情況是供略大于求。光大證券認為，目前正極材料企業(yè)已基本扭虧為盈，碳酸鋰庫存也處于較低水平，鋰價已階段性達到支撐線，預計4月排產(chǎn)將反彈，但下半年鋰供給釋放后，供需矛盾將再度顯現(xiàn)。彭博社預計到2025年和2030年，全球新能源產(chǎn)業(yè)的快速增長，對電池的總需求將分別超過1.5TWh和3TWh，這必然會帶動鋰材料需求大幅增加。

（2）鎳電材料供需過剩格局持續(xù)

長江證券認為，鎳的供需過剩格局或?qū)⒊掷m(xù)，預計全年鎳需求或?qū)⑦_320萬噸，需求增量約14萬噸；新能源或?qū)⑷詾?023年需求主要增長引擎，有望從45萬噸增長至58萬噸。不銹鋼用鎳需求或同比2022年持平或小幅增長，需求量或?qū)⑷跃S持在200萬金屬噸左右。全球鎳供給或?qū)⒃鲩L35萬噸左右352萬噸，過剩格局將進一步加深。長期來看，鎳行業(yè)成本曲線下降的大趨勢不變。

3、儲能行業(yè)繼續(xù)“狂飆”

“十四五”時期是我國實現(xiàn)碳達峰目標的關(guān)鍵期和窗口期，也是新型儲能發(fā)展的重要戰(zhàn)略機遇期。儲能利好政策不斷，既有國家層面明確大力發(fā)展新型儲能電站，又有各省紛紛要求新能源強制配儲并給予儲能電站補貼。2023年儲能產(chǎn)業(yè)政策和實施細則會加速落地，補貼類、示范類、儲能聚合應(yīng)用類、電力改革類、儲能安全類政策會頻頻出臺，不斷出現(xiàn)新的熱點，儲能新技術(shù)應(yīng)用也將得到更好地驗證，產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持良性循環(huán)發(fā)展的態(tài)勢。CNESA預計，“十四五”時期，國內(nèi)新型儲能將持續(xù)高速發(fā)展，年復合增長率保持在55%～70%，市場規(guī)模將會屢創(chuàng)新高。2023年，隨著“雙碳”戰(zhàn)略下的儲能需求的擴大，儲能技術(shù)性能與成本的持續(xù)改善，加以政策支持，中國儲能將大概率迎來高速發(fā)展的一年。

混合儲能方面，國家發(fā)展改革委國家能源局聯(lián)合發(fā)布《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》強調(diào)，要結(jié)合系統(tǒng)需求推動多種儲能技術(shù)聯(lián)合應(yīng)用，開展復合型儲能試點示范。工業(yè)和信息化部、教育部、科技部、人民銀行、銀保監(jiān)會、能源局等六部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》，提出要推廣基于優(yōu)勢互補功率型和能量型電化學儲能技術(shù)的混合儲能系統(tǒng)。受益技術(shù)在安全性和調(diào)峰調(diào)頻綜合性能方面的優(yōu)勢，混合儲能有望迎來發(fā)展機遇。

4、節(jié)能與新能源汽車行業(yè)長期向好

進入2023年后，新能源汽車銷量有所走弱。但需求端用戶的認可、供應(yīng)端車企的戰(zhàn)略傾斜、政策端的支持，都是推動中國新能源車行業(yè)高速成長的基礎(chǔ)。機構(gòu)認為，中國新能源車行業(yè)滲透率依然處于“S”型曲線加速上揚階段。乘聯(lián)會方面預計，在2022年新能源乘用車全年銷量650萬輛的基礎(chǔ)上，2023年可能突破850萬輛。2023年底，新能源汽車保有量將突破2000萬輛，預計占汽車保有總量的7%。HEV方面，隨著豐田、本田的電動化進程加快，自主品牌廣汽、長城、吉利、東風、上汽通用五菱、一汽、上汽的銷量提升，HEV汽車銷量也有望保持高速增長。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

基于國家碳中和整體戰(zhàn)略規(guī)劃，結(jié)合新能源電池及材料、新型儲能、節(jié)能與新能源汽車等領(lǐng)域的發(fā)展空間與市場需求，公司正實行全面回歸電池及材料主業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。

一是以鎳氫動力電池業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，做穩(wěn)鎳電成熟業(yè)務(wù)，開源節(jié)流、降本增效，夯實主業(yè)經(jīng)營根基；二是以碳酸鋰業(yè)務(wù)為發(fā)力點，做大鋰電成長業(yè)務(wù)，保障產(chǎn)品符合市場需求，改善短期業(yè)績水平；三是以儲能業(yè)務(wù)為重點方向，培育創(chuàng)新新興業(yè)務(wù)，強化自身競爭力，搶抓項目落地，完善深度合作，保障長期增長勢能。

(三)經(jīng)營計劃

2023年將是公司業(yè)績快速發(fā)展的一年，公司經(jīng)營層將以2023年度股權(quán)激勵業(yè)績考核條件為基礎(chǔ)目標，聚焦電池材料及儲能事業(yè)的經(jīng)營，在保持傳統(tǒng)鎳電材料優(yōu)勢的同時，根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃，積極加速鋰電材料及儲能業(yè)務(wù)的發(fā)展；在管理上，加強總部強管控，提高總部職能對下屬子公司的垂直管控能力，通過制度流程、組織績效變革提高各級組織一體感與戰(zhàn)斗力，從而達成2023年公司經(jīng)營目標。具體如下：

1、傳統(tǒng)類成熟型業(yè)務(wù)。公司已形成了從電池材料，到電池極板，到動力電池的鎳氫動力電池的全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋，并實現(xiàn)了產(chǎn)能的快速擴張，2023年以開源節(jié)流、降本增效為重點，從工廠端、總部職能端深度加強管控，確保訂單與成本控制水平不斷提升。在保障HEV動力電池關(guān)鍵材料滿產(chǎn)滿銷增利的基礎(chǔ)上，繼續(xù)拓展公司鎳氫電池在軌道交通、航空冷鏈、混儲等專用細分市場的業(yè)務(wù)規(guī)模。

2、采選冶成長型業(yè)務(wù)。鋰電業(yè)務(wù)是公司成長型業(yè)務(wù)，2023年將積極加速鋰礦資源開采，實現(xiàn)鋰電材料規(guī)模產(chǎn)銷，2023年6月底實現(xiàn)1萬噸電池級碳酸鋰產(chǎn)能目標，2023年底實現(xiàn)3萬噸電池級碳酸鋰產(chǎn)能目標。一方面要穩(wěn)扎穩(wěn)打，確保生產(chǎn)符合安全及環(huán)保的要求，保障產(chǎn)品品質(zhì)滿足市場需求，一方面要抓搶時間，爭分奪秒，把握住鋰電材料“風口期”的機遇。

3、儲能戰(zhàn)略型業(yè)務(wù)。依托上游鋰礦及碳酸鋰原材料資源成本優(yōu)勢，向儲能生態(tài)鏈延伸布局，積極開拓儲能電池應(yīng)用領(lǐng)域，除發(fā)電側(cè)及用電側(cè)的大型儲能柜外，向家用儲能及便攜式儲能產(chǎn)品發(fā)展，拓展海外市場，多渠道多線路開展儲能業(yè)務(wù)。建設(shè)儲能系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目，同時加強與儲能產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節(jié)磷酸鐵鋰材料企業(yè)、電芯制造企業(yè)等的合資合作。

4、經(jīng)營管理及研發(fā)創(chuàng)新。強化三個體系：①組織管理體系：在前線抓效益的同時內(nèi)部強管控，做好財務(wù)系統(tǒng)數(shù)字化提升、流程優(yōu)化；②人力資源體系：在人力資源規(guī)劃、薪酬福利、績效考評、培訓管理等方面一體化推進；③技術(shù)研發(fā)體系：在儲能安全系統(tǒng)、采選冶“工藝改進”、電池回收等方面創(chuàng)造核心競爭力。

2023年公司力爭實現(xiàn)營業(yè)收入、利潤同比大幅增長的年度經(jīng)營目標。（該經(jīng)營目標受未來經(jīng)營環(huán)境影響存在一定的不確定性，并不構(gòu)成對投資者的業(yè)績承諾，敬請投資者注意投資風險）

(四)可能面對的風險

（一）政策風險

公司產(chǎn)品下游終端為節(jié)能與新能源汽車業(yè)務(wù)及儲能業(yè)務(wù)，上述產(chǎn)業(yè)受到國家及地方相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的影響較大。雖然“十四五”確立了新能源和儲能的戰(zhàn)略價值，國家也出臺多項政策及方案推動新型儲能的規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，市場潛力巨大，但未來相關(guān)政策的持續(xù)落地具有不確定性。

針對上述風險，公司將持續(xù)關(guān)注國家宏觀政策和行業(yè)政策動態(tài)情況，適時對公司戰(zhàn)略進行動態(tài)調(diào)整，提升響應(yīng)能力，穩(wěn)定業(yè)務(wù)發(fā)展。

（二）市場風險

雖然2022年國家已出臺多項政策穩(wěn)定經(jīng)濟形勢，但2023年外部環(huán)境依然復雜嚴峻，我國經(jīng)濟發(fā)展仍面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉(zhuǎn)弱三重壓力，加之人民幣匯率變化可能造成的影響，大宗商品及原材料供給和價格波動的不確定性顯著增加，公司面臨的市場波動風險較大。

針對上述風險，公司將通過產(chǎn)品定價模式優(yōu)化、技術(shù)工藝創(chuàng)新、提高客戶合作深度等多種手段將市場波動的壓力予以轉(zhuǎn)移或化解，并通過科學研判原材料市場走勢、套期保值、定期儲備部分庫存等方式降低采購成本。

（三）經(jīng)營風險

2023年是將公司實施戰(zhàn)略調(diào)整后快速發(fā)展的一年，在成長業(yè)務(wù)領(lǐng)域，2022年末公司完成對金豐鋰業(yè)及鼎盛新材所持有的碳酸鋰前端鹵水設(shè)備資產(chǎn)和上游鋰礦資源的收購，正式進入鋰電池材料領(lǐng)域，后續(xù)在人才培育、工藝管理、產(chǎn)線建設(shè)、市場開拓等方面面臨一定挑戰(zhàn)；在成熟業(yè)務(wù)領(lǐng)域，HEV鎳氫動力電池材料下游客戶相對單一，如果公司主要客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況發(fā)生不利變化，或者主要客戶的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整導致其對公司產(chǎn)品的需求量減少，則可能對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。且隨著主要客戶電動化步伐加快，戰(zhàn)略合作客戶鋰電需求增長，需要公司持續(xù)增能，提升產(chǎn)品服務(wù)能力。

隨著公司各板塊業(yè)務(wù)的深入，管理與運營難度將增加。如果公司不能有效應(yīng)對經(jīng)營規(guī)模快速擴張、產(chǎn)品需求變化等內(nèi)外環(huán)境的變化，將影響公司經(jīng)營活動的正常開展。

針對上述風險，一方面公司將依托服務(wù)國際一流客戶的供應(yīng)鏈管理經(jīng)驗、數(shù)字化智能制造計劃、人才傳承文化等措施，結(jié)合上游原材料資源，快速提升新業(yè)務(wù)開拓進程和規(guī)模效益；另一方面公司已與主要客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，將通過優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新生產(chǎn)技術(shù)、提升制造質(zhì)量等措施保持產(chǎn)品的核心競爭力，進一步鞏固與主要客戶的關(guān)系，并積極開拓下游市場積累更多優(yōu)質(zhì)客戶。同時公司將加強內(nèi)部治理，完善經(jīng)營運作機制，提升風險管理水平，并通過完善激勵制度加強人才梯隊建設(shè)，以適應(yīng)不斷增長的市場需求。

（四）行業(yè)競爭風險

受國家政策、市場需求影響，混合動力汽車超預期增長，全球知名汽車品牌廠商及零部件供應(yīng)商紛紛加入節(jié)能與新能源汽車行業(yè)，同時對產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵零部件企業(yè)提出更高要求，市場競爭更為激烈。在車載市場競爭加劇的同時，眾多電池企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向消費類電池市場，并基于車載電池制造經(jīng)驗，在消費類電池市場具備一定實力，消費類市場競爭格局加劇。

針對上述風險，公司將深化科技創(chuàng)新發(fā)展之道路，保持產(chǎn)品的核心競爭力；同時根據(jù)市場需求有序擴張產(chǎn)能規(guī)模，豐富電池產(chǎn)品序列，優(yōu)化合作模式，保證并拓展市場份額，提升規(guī)模效益下的風險抵御能力。

關(guān)鍵詞：