中國(guó)鋁業(yè)（601600）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：
一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析
(資料圖片僅供參考)
請(qǐng)?jiān)陂喿x下述討論與分析時(shí)一并參閱包含在報(bào)告其他章節(jié)中有關(guān)本集團(tuán)的財(cái)務(wù)資料及其附注。本公司的主要業(yè)務(wù)為鋁土礦、煤炭等資源的勘探開(kāi)采，氧化鋁、原鋁、鋁合金及炭素產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售、技術(shù)研發(fā)，國(guó)際貿(mào)易，物流產(chǎn)業(yè)，火力及新能源發(fā)電等。產(chǎn)品市場(chǎng)回顧2022年，受主要發(fā)達(dá)國(guó)家收縮貨幣政策以及新興市場(chǎng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)疲軟的影響，全球GDP增速下滑明顯，世界主要經(jīng)濟(jì)體和各地區(qū)的通脹率均有明顯提升。地緣政治沖突、能源危機(jī)等多方面因素導(dǎo)致大宗商品呈現(xiàn)沖高回落的走勢(shì)。全球鋁行業(yè)經(jīng)歷了包括價(jià)格、生產(chǎn)、需求、貿(mào)易等在內(nèi)的大幅波動(dòng)。鋁土礦市場(chǎng)2022年，中國(guó)鋁土礦開(kāi)采受環(huán)保治理的影響，鋁土礦開(kāi)采狀況仍然嚴(yán)峻，供應(yīng)受限，價(jià)格維持高位。盡管礦石品位有所下滑，但受限供應(yīng)減少、礦石品位下降、開(kāi)采成本增加，國(guó)產(chǎn)鋁土礦價(jià)格緩慢上行。進(jìn)口礦方面，受到國(guó)內(nèi)氧化鋁新增產(chǎn)能對(duì)于進(jìn)口礦的高需求推動(dòng)和能源價(jià)格上漲開(kāi)采成本增加雙重影響，進(jìn)口礦價(jià)格整體保持上漲。主要供應(yīng)國(guó)依舊為幾內(nèi)亞、澳大利亞、印度尼西亞。2022年中國(guó)進(jìn)口鋁土礦共計(jì)12,547萬(wàn)噸，同比增加16.9%，進(jìn)口依存度進(jìn)一步提升。其中，從幾內(nèi)亞進(jìn)口占56.07%，同比增加28.36%。氧化鋁市場(chǎng)國(guó)際市場(chǎng)方面，2022年一季度，隨著俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)以及烏克蘭Nikoayev氧化鋁廠的關(guān)閉，對(duì)市場(chǎng)的不確定性和對(duì)氧化鋁供應(yīng)的擔(dān)憂導(dǎo)致氧化鋁現(xiàn)貨價(jià)格飆升，但從第二季度開(kāi)始，氧化鋁價(jià)格逐步回落至一月份水平。盡管天然氣價(jià)格高漲，受到氧化鋁市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩以及因需求疲軟而低迷的鋁價(jià)影響，CRU的氧化鋁價(jià)格指數(shù)在第四季度下降到310美元/噸。進(jìn)入12月，在鋁價(jià)反彈和氧化鋁廠成本高企的背景下，氧化鋁價(jià)格攀升至330美元/噸。2022年，國(guó)際氧化鋁現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格（澳大利亞FOB現(xiàn)貨價(jià)格）最高為533美元/噸，最低為310美元/噸，全年平均價(jià)格為363美元/噸，同比上漲9.7%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，國(guó)內(nèi)氧化鋁價(jià)格受國(guó)際事件的影響較小，氧化鋁價(jià)格在自身基本面的影響下，上漲幅度弱于國(guó)外，氧化鋁市場(chǎng)價(jià)格呈“N”字型走勢(shì)波動(dòng)。一季度，在冬奧限產(chǎn)等影響下，國(guó)內(nèi)氧化鋁現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)一輪比較明顯的上漲行情，價(jià)格最高至3,305元/噸，二季度價(jià)格在2,950-3,000元/噸之間橫盤(pán)波動(dòng)，三季度價(jià)格開(kāi)始緩步下行，至11月下旬降至年內(nèi)最低價(jià)2,739元/噸，年末由于北方地區(qū)規(guī)?；臏p產(chǎn)以及重污染天氣對(duì)生產(chǎn)的限制，氧化鋁價(jià)格小幅回升。2022年，中國(guó)氧化鋁最高價(jià)為3,305元/噸，最低價(jià)為2,739元/噸，全年均價(jià)為2,945元/噸，同比上漲5.2%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年全球氧化鋁產(chǎn)量約為13,702萬(wàn)噸，消費(fèi)量約為13,687萬(wàn)噸，同比分別增加2%和2.2%；中國(guó)氧化鋁產(chǎn)量約為7,976萬(wàn)噸，消費(fèi)量約為8,091萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)6.1%和3.7%，分別占全球產(chǎn)量和消費(fèi)量的58.21%和59.11%。截至2022年12月底，全球氧化鋁產(chǎn)能利用率約為76.7%，其中中國(guó)氧化鋁產(chǎn)能利用率約為80.1%。原鋁市場(chǎng)2022年,受美聯(lián)儲(chǔ)加息及歐洲地緣政治等因素影響，全球鋁價(jià)波動(dòng)較大。一季度，全球鋁價(jià)在歐洲電解鋁廠減產(chǎn)、庫(kù)存低位及俄烏沖突加劇的影響下不斷上漲，隨后因多國(guó)不斷加息引發(fā)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂而從高位回落。四季度鋁價(jià)又因悲觀情緒修復(fù)、供給收縮等因素觸底反彈，但反彈幅度有限。國(guó)際市場(chǎng)方面，2022年第一季度，在俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)開(kāi)始后，對(duì)供應(yīng)的擔(dān)心導(dǎo)致鋁價(jià)在3月飆升至全年最高點(diǎn)。然而從第二季度開(kāi)始，受美國(guó)需求增長(zhǎng)放緩、中國(guó)消費(fèi)低迷、歐洲訂單量急劇下降、美元走強(qiáng)等因素影響，9月份LME三月期鋁和現(xiàn)貨鋁均價(jià)均達(dá)到最低點(diǎn)，第四季度一直持續(xù)在2,400美元/噸以下水平。2022年，LME三月期鋁現(xiàn)貨鋁平均價(jià)分別為2,713美元/噸和2,703美元/噸，較2021年分別上漲9.1%和9%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面,2022年國(guó)內(nèi)電解鋁價(jià)格波動(dòng)較大，整體表現(xiàn)為一季度大幅上漲，二季度受國(guó)內(nèi)工廠停工、需求減少等不利因素的影響，價(jià)格回調(diào)；7月下旬后，因南方多省供電不足、經(jīng)營(yíng)壓力加大、采暖季限產(chǎn)等因素導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)電解鋁廠較大規(guī)模產(chǎn)能減停產(chǎn)，同時(shí)全球宏觀悲觀情緒有所好轉(zhuǎn)，鋁價(jià)觸底反彈，但受制于需求持續(xù)低迷，反彈幅度較為有限?？傮w來(lái)看，全年鋁價(jià)格重心繼續(xù)上移。2022年，SHFE三月期鋁和當(dāng)月鋁平均價(jià)格分別為19,837元/噸和19,950元/噸，較2021年分別上漲5.0%和5.3%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年全球原鋁產(chǎn)量約為6,928萬(wàn)噸，消費(fèi)量約為7,005萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)2.3%和1.0%；中國(guó)原鋁產(chǎn)量約為4,043萬(wàn)噸，消費(fèi)量約為4,110萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)3.9%和1.4%，分別占全球產(chǎn)量和消費(fèi)量的約58.36%和58.67%。截至2022年12月底，全球原鋁企業(yè)產(chǎn)能利用率約為88.6%，其中中國(guó)原鋁企業(yè)產(chǎn)能利用率約為91.7%，比上年增加4.5個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)務(wù)回顧2022年，受地緣政治沖突、能源價(jià)格暴漲、減產(chǎn)限產(chǎn)等多種復(fù)雜變化因素影響，鋁行業(yè)生產(chǎn)、需求、價(jià)格和貿(mào)易均出現(xiàn)大幅波動(dòng)。面對(duì)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，本公司積極應(yīng)對(duì)，迎難而上，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中有進(jìn)，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步優(yōu)化，運(yùn)營(yíng)效率持續(xù)提高，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升。1.強(qiáng)化價(jià)值創(chuàng)造，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)中有進(jìn)2022年，本公司經(jīng)營(yíng)質(zhì)量大幅提升，盈利能力持續(xù)增強(qiáng)，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2,910億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)108億元、經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流278億元；截至2022年底，本公司資產(chǎn)負(fù)債率58.67%，同比降低1.44個(gè)百分點(diǎn)。公司標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評(píng)級(jí)從“BBB-”上調(diào)到“BBB”，惠譽(yù)維持公司有色金屬行業(yè)“A-”的最高評(píng)級(jí)；本公司連續(xù)四年獲得上海證券交易所信息披露A級(jí)評(píng)價(jià)，連續(xù)兩年入選“央企ESG-先鋒50指數(shù)”，榮獲首屆“ESG金牛獎(jiǎng)-先鋒企業(yè)”和“上市公司ESG優(yōu)秀實(shí)踐案例”獎(jiǎng)，樹(shù)立了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)向好和負(fù)責(zé)任的公眾形象，得到資本市場(chǎng)高度認(rèn)可。2.強(qiáng)化對(duì)標(biāo)管理，降本增效成效明顯本公司著力于加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)，提升產(chǎn)能，電解鋁產(chǎn)能利用率同比增加7.7個(gè)百分點(diǎn)，炭素產(chǎn)能利用率提升6.8個(gè)百分點(diǎn)。本公司按照“六步法”、一企一策深化全要素對(duì)標(biāo)，分專業(yè)開(kāi)展工序?qū)?biāo)，繼續(xù)鞏固擴(kuò)大“五標(biāo)一控”工作成效，全面推廣“三化一提升”管理模式，設(shè)備非停次數(shù)同比減少17.8%，氧化鋁工序能力指數(shù)整體優(yōu)化8.2%、電解鋁重點(diǎn)指標(biāo)優(yōu)化率達(dá)26.8%以上。氧化鋁、炭素一級(jí)品率和鋁液99.85以上槽占比分別提升5.81、4.05、7.64個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)歷史最好水平，獲得省部級(jí)以上QC成果獎(jiǎng)132項(xiàng)；加強(qiáng)碳排放管理，氧化鋁、電解鋁、炭素單位產(chǎn)品碳排放強(qiáng)度同比分別降低4.90%、5.98%和2.10%。本公司堅(jiān)持全面預(yù)算管理，實(shí)施三年降本計(jì)劃2.0，強(qiáng)化成本“五化”閉環(huán)管理，扎實(shí)開(kāi)展提質(zhì)增效和剛性降本1%等專項(xiàng)行動(dòng)，電解鋁降本跑贏行業(yè)平均水平。3.強(qiáng)化戰(zhàn)略執(zhí)行，發(fā)展后勁持續(xù)增強(qiáng)本公司持續(xù)做優(yōu)核心產(chǎn)業(yè)，廣西教美年產(chǎn)200萬(wàn)噸鋁土礦提前建成投運(yùn)，遵義鋁業(yè)新獲取2個(gè)鋁土礦探礦權(quán)，印尼、幾內(nèi)亞氧化鋁項(xiàng)目積極推進(jìn)，華云三期電解鋁項(xiàng)目加快落實(shí)邊界條件，寧夏能源新增煤炭產(chǎn)能逾200萬(wàn)噸；低鈉微晶（一期）、金屬鎵、4N高純鋁（擴(kuò)建）項(xiàng)目建成投產(chǎn)，高純氮化鋁、4N高純氧化鋁產(chǎn)業(yè)化示范項(xiàng)目建設(shè)啟動(dòng)。寧東250MW光伏項(xiàng)目建成實(shí)現(xiàn)部分并網(wǎng)，所屬企業(yè)分布式光伏項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，公司電解鋁清潔能源消納比例達(dá)到45%。赤泥綜合利用率10.7%，達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。再生鋁消納量同比翻番。二次鋁灰協(xié)同氧化鋁生產(chǎn)線和大修渣及炭渣生產(chǎn)線投運(yùn)，引領(lǐng)了行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的綠色低碳發(fā)展。中鋁國(guó)貿(mào)、中鋁物資、中鋁物流發(fā)揮統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用，創(chuàng)新商業(yè)模式，加快數(shù)字賦能，市場(chǎng)控制力、引領(lǐng)力大幅提升。4.強(qiáng)化科技支撐，創(chuàng)新成果不斷涌現(xiàn)本公司建立基礎(chǔ)性科研活動(dòng)專項(xiàng)資金保障機(jī)制，持續(xù)優(yōu)化平臺(tái)布局，新成立專業(yè)技術(shù)中心4個(gè)，實(shí)現(xiàn)各專業(yè)領(lǐng)域全覆蓋。鄭研院完成首輪“科改”示范行動(dòng)，建立黨委班子對(duì)接科技專家機(jī)制，分類實(shí)施項(xiàng)目績(jī)效金、股權(quán)跟投、科技型企業(yè)分紅等激勵(lì)模式，承擔(dān)國(guó)家項(xiàng)目和獲得省部級(jí)以上科技成果大幅增加。本公司初步建立了“首席科學(xué)家-專業(yè)總師-卓越工程師”三級(jí)科技隊(duì)伍體系，全年實(shí)施重點(diǎn)研發(fā)項(xiàng)目65項(xiàng)，主導(dǎo)完成國(guó)標(biāo)、行標(biāo)、團(tuán)標(biāo)15項(xiàng)，獲得專利授權(quán)356件。廣西分公司、云鋁股份（000807）、云鋁海鑫、云鋁涌鑫被認(rèn)定為國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)企業(yè)。本公司頒布有色行業(yè)首套智能工廠建設(shè)規(guī)范和中央企業(yè)首部工業(yè)控制網(wǎng)絡(luò)安全規(guī)范。廣西華昇、云鋁文山、包頭鋁業(yè)（600472）加快智能工廠試點(diǎn)，勞動(dòng)生產(chǎn)率、工藝指標(biāo)顯著提升。卓越技術(shù)中心生產(chǎn)管控系統(tǒng)四個(gè)模塊在廣西華昇等3家企業(yè)上線試運(yùn)行。建成“鋁約益采”大宗尋源模塊，“鋁通天下”網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)上線運(yùn)營(yíng)，助力供應(yīng)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型邁出新步伐。5.強(qiáng)化改革質(zhì)效，內(nèi)生動(dòng)力充分激發(fā)本公司國(guó)企改革三年行動(dòng)高質(zhì)量完成，推動(dòng)了黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理制度化、規(guī)范化；進(jìn)一步完善權(quán)責(zé)邊界、決策程序和議事規(guī)則，全面建立董事會(huì)授權(quán)動(dòng)態(tài)調(diào)整、經(jīng)理層向董事會(huì)定期報(bào)告機(jī)制，保證了公司及重要子企業(yè)依法落實(shí)董事會(huì)職權(quán)。通過(guò)云鋁股份、平果鋁業(yè)股權(quán)收購(gòu)，實(shí)施精細(xì)氧化鋁、炭素、合金專業(yè)化管理整合和山西、河南企業(yè)一體化管理整合以及中鋁礦業(yè)、山西新材料等區(qū)域企業(yè)采購(gòu)、物流業(yè)務(wù)整合，公司資源配置進(jìn)一步優(yōu)化。通過(guò)深化三項(xiàng)制度改革，全面推行任期制和契約化管理，實(shí)施職業(yè)經(jīng)理人改革，建立企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員末等調(diào)整和不勝任退出機(jī)制，持續(xù)優(yōu)化勞動(dòng)用工，承包商數(shù)量和業(yè)務(wù)外包費(fèi)用較基期分別降低54.6%、40.2%，氧化鋁、電解鋁、炭素勞動(dòng)生產(chǎn)率同比分別提高12.7%、16.6%、14.8%；通過(guò)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，提高核心骨干人員工作積極性、主動(dòng)性，公司中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制建設(shè)邁出關(guān)鍵一步。6.強(qiáng)化底線思維，風(fēng)險(xiǎn)防控全面增強(qiáng)面對(duì)持續(xù)復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境，本公司黨委發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)核心作用，黨政工團(tuán)同向發(fā)力，積極應(yīng)對(duì)突發(fā)事件，保證正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；三大平臺(tái)全力暢通物資保供和產(chǎn)品發(fā)運(yùn)渠道，保障了產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈安全。本公司持續(xù)強(qiáng)化安全生產(chǎn)管理，安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化班組達(dá)標(biāo)率90%以上；通過(guò)大力推進(jìn)科技興安，實(shí)現(xiàn)天車、叉車、堆垛機(jī)等安全防護(hù)智能化和井下給煤機(jī)遠(yuǎn)程控制。貴州分公司（合金化事業(yè)部）、鶴慶溢鑫創(chuàng)建為國(guó)家級(jí)綠色工廠。7.強(qiáng)化雙向融合，黨建引領(lǐng)保障有力本公司堅(jiān)持以高質(zhì)量黨建引領(lǐng)保障高質(zhì)量發(fā)展，不斷完善黨委發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用機(jī)制，把解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)痛點(diǎn)難點(diǎn)、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展作為發(fā)揮黨建作用的重點(diǎn)，通過(guò)“勇做排頭兵、建強(qiáng)主力軍、當(dāng)好引領(lǐng)者，喜迎二十大”主題實(shí)踐活動(dòng)，形成一批抓得實(shí)、效果好的研討成果，轉(zhuǎn)化為破解發(fā)展難題的措施。通過(guò)黨建全要素對(duì)標(biāo)，建立起高質(zhì)量發(fā)展中加強(qiáng)黨建的工作體系，充分發(fā)揮各級(jí)黨組織和廣大黨員的作用。經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析營(yíng)運(yùn)業(yè)績(jī)本集團(tuán)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為41.92億元，較去年盈利57.59億元減利15.67億元，主要為電解鋁、氧化鋁產(chǎn)品利潤(rùn)同比下降所致。營(yíng)業(yè)收入本集團(tuán)2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2,910億元，較去年同期的2,989億元減少79億元，主要為貿(mào)易業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)量減少致收入下降。營(yíng)業(yè)成本本集團(tuán)2022年?duì)I業(yè)成本為2,576億元，較去年同期的2,622億元減少46億元，主要為貿(mào)易業(yè)務(wù)量減少致相關(guān)成本支出減少。稅金及附加本集團(tuán)2022年稅金及附加為28.60億元，較去年同期的25.95億元增加2.65億元，主要為煤炭及鋁土礦產(chǎn)量增加致資源稅增加、中鋁幾內(nèi)亞礦石出口量提升致關(guān)稅增加等。期間費(fèi)用銷售費(fèi)用：本集團(tuán)2022年發(fā)生銷售費(fèi)用4.19億元，較去年同期的3.83億元基本持平。管理費(fèi)用：本集團(tuán)2022年發(fā)生管理費(fèi)用40.92億元，較去年同期的45.35億元減少4.43億元，主要為公司優(yōu)化內(nèi)部管理、提升勞動(dòng)效率、嚴(yán)控費(fèi)用支出影響。財(cái)務(wù)費(fèi)用：本集團(tuán)2022年發(fā)生財(cái)務(wù)費(fèi)用35.05億元，較去年同期的42.74億元降低7.69億元，主要為公司通過(guò)壓縮帶息債務(wù)規(guī)模、優(yōu)化融資成本等方式實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)費(fèi)用同比降低。研發(fā)費(fèi)用本集團(tuán)2022年研發(fā)費(fèi)用為48.05億元，較去年同期的24.17億元增加23.88億元，主要為公司產(chǎn)品工藝優(yōu)化、提高鋁加工產(chǎn)品附加值及開(kāi)發(fā)中高端產(chǎn)品等投入增加。其他收益本集團(tuán)2022年其他收益為2.18億元，較去年同期的1.69億元增加0.49億元，主要為公司本年收到稅費(fèi)返還同比增加影響。本集團(tuán)2022年投資收益為6.68億元，較去年同期的投資損失9.01億元增利15.69億元，主要是平倉(cāng)套期保值期貨同比增利影響。公允價(jià)值變動(dòng)損益本集團(tuán)2022年公允價(jià)值變動(dòng)收益0.59億元，與去年同期公允價(jià)值變動(dòng)損失0.59億元增利1.18億元，主要是持倉(cāng)期貨公允價(jià)值變動(dòng)影響。信用減值損失本集團(tuán)2022年信用減值損失4.14億元，較去年同期損失13.91億元增利9.77億元，主要是公司本年計(jì)提壞賬準(zhǔn)備同比減少影響。資產(chǎn)減值損失本集團(tuán)2022年資產(chǎn)減值損失48.84億元，較去年同期損失50.56億元增利1.72億元，主要是公司本年計(jì)提的長(zhǎng)期資產(chǎn)損失同比減少影響。資產(chǎn)處置收益本集團(tuán)2022年資產(chǎn)處置收益3.31億元，較去年同期的0.3億元增加3.01億元，主要是公司本年處置資產(chǎn)產(chǎn)生收益較多影響。營(yíng)業(yè)外收支凈額本集團(tuán)2022年?duì)I業(yè)外收支為凈損失4.73億元，較去年同期的凈損失10.63億元減虧5.9億元，主要是上年度對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展中淘汰的機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)報(bào)廢較多影響。所得稅費(fèi)用本集團(tuán)2022年所得稅費(fèi)用為23.66億元，較去年同期的28.70億元減少5.04億元，主要為公司通過(guò)合理納稅籌劃節(jié)約所得稅費(fèi)用影響。流動(dòng)資產(chǎn)及負(fù)債于2022年12月31日，本集團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)為545.36億元，較上年末的541.10億元增加4.26億元，主要是公司根據(jù)原燃材料及主要產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格情況，年末適度增儲(chǔ)影響。于2022年12月31日，本集團(tuán)流動(dòng)負(fù)債為623.67億元，較上年末的619.16億元增加4.51億元，主要是公司本年將一年內(nèi)到期債務(wù)重分類至流動(dòng)負(fù)債較多影響。非流動(dòng)資產(chǎn)及負(fù)債于2022年12月31日，本集團(tuán)的非流動(dòng)資產(chǎn)為1,578.12億元，較上年末的1,707.53億元減少129.41億元，主要為長(zhǎng)期資產(chǎn)攤銷所致。于2022年12月31日，本集團(tuán)的非流動(dòng)負(fù)債為622.25億元，較上年末的732.50億元減少110.25億元，主要為公司本年將一年內(nèi)到期債務(wù)重分類至流動(dòng)負(fù)債較多影響。于2022年12月31日，本集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率為58.67%，較2020年末的60.11%下降1.44個(gè)百分點(diǎn)，主要為公司壓縮帶息負(fù)債規(guī)模所致。公允價(jià)值計(jì)量本集團(tuán)嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值確定的要求，制訂出公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量和披露的程序，并對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量和披露的真實(shí)性承擔(dān)責(zé)任。目前公司除交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、其他權(quán)益工具投資和應(yīng)收款項(xiàng)融資以公允價(jià)值計(jì)量外，其他均以歷史成本法計(jì)量。于2022年12月31日，本集團(tuán)持有交易性金融負(fù)債較上年末減少0.60億元,主要為持倉(cāng)期貨浮動(dòng)盈虧影響。存貨跌價(jià)準(zhǔn)備于2022年12月31日，本集團(tuán)對(duì)所持有存貨的可變現(xiàn)凈值分別進(jìn)行了評(píng)估。對(duì)鋁產(chǎn)品相關(guān)的存貨，按本集團(tuán)內(nèi)氧化鋁企業(yè)與電解鋁企業(yè)之間的產(chǎn)銷對(duì)接方案，結(jié)合財(cái)務(wù)預(yù)算相關(guān)情況，考慮存貨周轉(zhuǎn)期、公司持有存貨的目的、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響等因素，以產(chǎn)成品可供出售時(shí)的估計(jì)售價(jià)為基礎(chǔ)對(duì)存貨的可變現(xiàn)凈值進(jìn)行了評(píng)估。對(duì)能源板塊所持有的存貨，統(tǒng)一采用近期市場(chǎng)價(jià)進(jìn)行推導(dǎo)。于2022年12月31日，本集團(tuán)所持有存貨應(yīng)計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額為12.34億元，較2021年末的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備余額7.50億元增加4.84億元。公司相關(guān)會(huì)計(jì)政策符合一貫性原則，一直采取相同方法確定存貨可變現(xiàn)凈值及計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。資本支出、資本承擔(dān)及投資承諾2022年，本集團(tuán)完成項(xiàng)目投資支出（不含股權(quán)投資）47.51億元。主要用于轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目建設(shè)、節(jié)能降耗、環(huán)境治理、資源獲取、科技研發(fā)等方面的投資。于2022年12月31日，本集團(tuán)的固定資產(chǎn)投資資本承擔(dān)已簽約未撥備部分為21.83億元。于2022年12月31日，本集團(tuán)投資承諾為14.61億元，分別是對(duì)中鋁穗禾有色金屬綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展基金（北京）合伙企業(yè)（有限合伙）10.19億元、中鋁海外發(fā)展有限公司4億元、婁底中禹新材料有限公司0.08億元、山西沁鋁太岳新材料有限公司0.28億元及中鋁招標(biāo)有限公司0.06億元。氧化鋁板塊2022年，本集團(tuán)氧化鋁板塊的營(yíng)業(yè)收入為557.62億元，較去年同期的540.43億元增加17.19億元，主要是氧化鋁銷售價(jià)格同比上升。板塊業(yè)績(jī)2022年，本集團(tuán)氧化鋁板塊的稅前盈利為3.4億元，較去年同期的27.98億元減少24.58億元。主要是原材料價(jià)格上漲致產(chǎn)品利潤(rùn)同比下降影響。原鋁板塊營(yíng)業(yè)收入2022年，本集團(tuán)原鋁板塊的營(yíng)業(yè)收入為1,384.66億元，較去年同期1,185.14億元增加199.52億元，主要是原鋁銷售價(jià)格同比上漲影響。板塊業(yè)績(jī)2022年，本集團(tuán)原鋁板塊的稅前利潤(rùn)為103.46億元，較去年同期的127.84億元減少24.38億元。主要原因是原燃材料價(jià)格上漲致產(chǎn)品利潤(rùn)同比降低影響。貿(mào)易板塊營(yíng)業(yè)收入2022年，本集團(tuán)貿(mào)易板塊的營(yíng)業(yè)收入為2,588.54億元，較去年同期的2,527.05億元增加61.49億元，主要是氧化鋁及原鋁產(chǎn)品價(jià)格同比上漲。板塊業(yè)績(jī)2022年，本集團(tuán)貿(mào)易板塊的稅前利潤(rùn)為20.13億元，較去年同期的13.36億元增加6.77億元，主要是進(jìn)口焦煤貿(mào)易量同比增加影響。能源板塊營(yíng)業(yè)收入2022年，本集團(tuán)能源板塊的營(yíng)業(yè)收入為93.23億元，較去年同期的79.15億元增加14.08億元，主要為煤炭產(chǎn)量及銷售價(jià)格同比上漲。板塊業(yè)績(jī)2022年，本集團(tuán)能源板塊的稅前利潤(rùn)為22.01億元，較去年同期的-2.35億元增利24.36億元，主要煤炭產(chǎn)量上升、火電毛利增加影響。總部及其他營(yíng)運(yùn)板塊營(yíng)業(yè)收入2022年，本集團(tuán)總部及其他營(yíng)運(yùn)板塊的營(yíng)業(yè)收入為19.44億元，較去年同期的14.53億元增加4.91億元。板塊業(yè)績(jī)2022年，本集團(tuán)總部及其他營(yíng)運(yùn)板塊的稅前利潤(rùn)為-8.43億元，較去年同期的-19.81億元減虧11.38億元，主要是上年同期公司長(zhǎng)賬齡款項(xiàng)計(jì)提了較多的壞賬準(zhǔn)備影響。二、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況鋁行業(yè)是國(guó)家重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，氧化鋁和原鋁作為重要的基礎(chǔ)原材料，與機(jī)電、電力、航空航天、造船、汽車制造、包裝、建筑、交通運(yùn)輸、日用百貨、房地產(chǎn)等行業(yè)密切相關(guān)，其產(chǎn)品價(jià)格隨國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)呈周期性波動(dòng)。中國(guó)是鋁工業(yè)大國(guó)，產(chǎn)量和消費(fèi)量連續(xù)21年位居世界第一。近年來(lái)，中國(guó)政府推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鼓勵(lì)和引導(dǎo)低競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)能退出市場(chǎng)；嚴(yán)控新增電解鋁產(chǎn)能，加強(qiáng)環(huán)保監(jiān)督，開(kāi)展環(huán)境整治行動(dòng)、控制排放總量，有效地改善了市場(chǎng)供需狀況，促進(jìn)鋁行業(yè)有序、綠色健康發(fā)展。自中國(guó)“雙碳”戰(zhàn)略提出，鋁工業(yè)作為“雙高”產(chǎn)業(yè)，將會(huì)持續(xù)成為國(guó)家“碳排放”治理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域。自從2021年一系列產(chǎn)業(yè)政策出臺(tái)和調(diào)整，尤其是國(guó)家取消電解鋁優(yōu)惠電價(jià)、取消目錄電價(jià)及上浮比例限制、對(duì)電解鋁實(shí)施階梯電價(jià)、禁止在國(guó)外建設(shè)煤電項(xiàng)目等政策出臺(tái)，將倒逼行業(yè)加快實(shí)施更加深刻的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生重要影響。鋁除繼續(xù)在交通運(yùn)輸、建筑工程等應(yīng)用廣泛的傳統(tǒng)領(lǐng)域擴(kuò)大產(chǎn)品品種、提升產(chǎn)品質(zhì)量外，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)由高增速向高質(zhì)量轉(zhuǎn)變，鋁在包裝、交通運(yùn)輸、電力和機(jī)械裝備等高端消費(fèi)領(lǐng)域應(yīng)用也隨之拓展。利用鋁輕質(zhì)、耐用及金屬穩(wěn)定性好的特點(diǎn)，汽車、高鐵、飛機(jī)和橋梁等領(lǐng)域的主體架構(gòu)產(chǎn)品逐步推廣以鋁代鋼；利用鋁可循環(huán)回收再利用的特點(diǎn)，家具、包裝等消費(fèi)品領(lǐng)域的鋁制品應(yīng)用逐步得到推廣；利用鋁的導(dǎo)電性能及經(jīng)濟(jì)價(jià)值等特點(diǎn)，輸配電的電線電纜和電子3C產(chǎn)業(yè)的鋁應(yīng)用不斷拓展。此外，航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)鋁中厚板、鋁車身板增長(zhǎng)，可再生能源的快速發(fā)展帶動(dòng)光伏組件、輕量化新能源車、貨運(yùn)車輛及充電樁設(shè)備等用鋁材料增長(zhǎng)。新興領(lǐng)域和個(gè)性化需求，如鋁空電池、納米陶瓷鋁等鋁產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化，也將成為鋁的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)。三、報(bào)告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況（一）公司從事的主要業(yè)務(wù)本公司是中國(guó)有色金屬行業(yè)的龍頭企業(yè)，綜合實(shí)力位居全球鋁行業(yè)前列，是集鋁土礦、煤炭等資源的勘探開(kāi)采，氧化鋁、原鋁、鋁合金及炭素產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售、技術(shù)研發(fā)，國(guó)際貿(mào)易，物流產(chǎn)業(yè)，火力及新能源發(fā)電于一體的大型鋁生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)。（二）經(jīng)營(yíng)模式立足國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)，以價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向，做優(yōu)鋁土礦、氧化鋁、電解鋁三大核心主產(chǎn)業(yè)，做專高純鋁、鋁合金、精細(xì)氧化鋁三個(gè)核心子產(chǎn)業(yè)，做精炭素、煤炭、電力三個(gè)配套產(chǎn)業(yè)，做強(qiáng)貿(mào)易、物流、物資三個(gè)協(xié)同產(chǎn)業(yè)，做實(shí)赤泥利用、再生鋁、電解危廢協(xié)同處置三個(gè)綠色產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建“3×5”產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，高質(zhì)量集聚要素資源，著力做強(qiáng)做優(yōu)；堅(jiān)持開(kāi)放合作，主動(dòng)適應(yīng)并積極創(chuàng)造市場(chǎng)需求，以三大平臺(tái)為依托，搭建線上線下（300959）融合，集生產(chǎn)、交易、金融、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、數(shù)據(jù)、資訊等為一體的綜合性供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)，不斷培育、完善以產(chǎn)品價(jià)值創(chuàng)造為核心，與金融貿(mào)易增值密切結(jié)合的商業(yè)模式。通過(guò)價(jià)值鏈、企業(yè)鏈、供需鏈和空間鏈的優(yōu)化配置，形成公司及關(guān)聯(lián)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上中下游間形成提高效率、降低成本的多贏局面。（三）業(yè)務(wù)板塊氧化鋁板塊：包括開(kāi)采、購(gòu)買鋁土礦和其他原材料，將鋁土礦生產(chǎn)為氧化鋁，并將氧化鋁銷售給本集團(tuán)內(nèi)部的電解鋁企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)以及集團(tuán)外部的客戶。該板塊還包括生產(chǎn)銷售精細(xì)氧化鋁及金屬鎵。原鋁板塊：包括采購(gòu)氧化鋁、原輔材料和電力，將氧化鋁進(jìn)行電解生產(chǎn)為原鋁，銷售給集團(tuán)內(nèi)部的貿(mào)易企業(yè)和集團(tuán)外部客戶。該板塊還包括生產(chǎn)銷售炭素產(chǎn)品、鋁合金產(chǎn)品及其他電解鋁產(chǎn)品。貿(mào)易板塊：主要從事向內(nèi)部生產(chǎn)企業(yè)及外部客戶提供氧化鋁、原鋁、其它有色金屬產(chǎn)品和煤炭等原燃材料、原輔材料貿(mào)易及物流服務(wù)等業(yè)務(wù)。能源板塊：主要業(yè)務(wù)包括煤炭、火力發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電及新能源裝備制造等。主要產(chǎn)品中，煤炭銷售給集團(tuán)內(nèi)部生產(chǎn)企業(yè)及集團(tuán)外部客戶，公用電廠、風(fēng)電及光伏發(fā)電銷售給所在區(qū)域的電網(wǎng)公司。總部及其他營(yíng)運(yùn)板塊：涵蓋公司總部及其他有關(guān)鋁業(yè)務(wù)的研究開(kāi)發(fā)及其他活動(dòng)。四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析本公司堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展為主題，以價(jià)值創(chuàng)造為目標(biāo)，以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，以科技創(chuàng)新和綠色低碳為支撐，以改革創(chuàng)新激發(fā)活力，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，深化內(nèi)涵式發(fā)展，著力構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展新模式，以更好集聚各類資源，提升在鋁土礦資源、鋁工業(yè)技術(shù)、中高端人力資源、運(yùn)營(yíng)管理和品牌等方面競(jìng)爭(zhēng)力，打造行業(yè)原創(chuàng)技術(shù)策源地和鋁工業(yè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長(zhǎng)，鞏固鋁行業(yè)創(chuàng)新和綠色發(fā)展引領(lǐng)者的地位。本公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在：1.具有清晰務(wù)實(shí)的發(fā)展戰(zhàn)略，目標(biāo)是成為具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流鋁業(yè)公司本公司的發(fā)展目標(biāo)是成為具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流鋁業(yè)公司。本公司氧化鋁產(chǎn)能、原鋁產(chǎn)能、高純鋁產(chǎn)能、炭素產(chǎn)能、精細(xì)氧化鋁產(chǎn)能均位居全球第一。本公司致力于不斷增強(qiáng)科技創(chuàng)新、全球化資源配置和綠色可持續(xù)發(fā)展能力，著力于持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源消納結(jié)構(gòu)、提升成本競(jìng)爭(zhēng)力和企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，不斷增強(qiáng)行業(yè)影響力、控制力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力，建成布局合理、運(yùn)營(yíng)高效，具有全球競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力的世界一流鋁業(yè)公司。2.擁有穩(wěn)定可靠的鋁土礦資源，確?？沙掷m(xù)發(fā)展能力作為資源型企業(yè)，本公司重視國(guó)內(nèi)資源獲取的同時(shí)，積極在非洲、東南亞等地獲取海外新的鋁土礦資源，提高可持續(xù)發(fā)展能力，不僅國(guó)內(nèi)鋁土礦資源擁有量第一，還在海外擁有鋁土礦資源18億噸左右，資源保證度高；本公司還關(guān)注資源合理開(kāi)采，深化礦山提質(zhì)增效，不斷提升礦山生產(chǎn)管理水平；注重加強(qiáng)資源儲(chǔ)量管理，實(shí)行了資源動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、評(píng)估；同時(shí)，積極履行開(kāi)采后的礦山復(fù)墾，主動(dòng)保護(hù)礦山環(huán)境。3.擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯本公司擁有完整的鋁產(chǎn)業(yè)鏈，業(yè)務(wù)涵蓋了從礦產(chǎn)資源開(kāi)采、氧化鋁、炭素、電解鋁和鋁合金生產(chǎn)、高新技術(shù)開(kāi)發(fā)與推廣、國(guó)際貿(mào)易、物流服務(wù)、能源電力等多個(gè)方面。近年來(lái)，本公司積極響應(yīng)國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策，主動(dòng)淘汰落后及低競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)能，合理布局現(xiàn)有產(chǎn)能，將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到具有資源、能源優(yōu)勢(shì)的地區(qū)；落實(shí)國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略，采取多種方式發(fā)展清潔能源，提高清潔能源比例；實(shí)行炭素、精細(xì)氧化鋁、鋁合金專業(yè)化整合，加大高附加值產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)。4.擁有先進(jìn)的管理理念，促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)本公司按照高質(zhì)量發(fā)展理念，致力于不斷提升成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。通過(guò)全員參與全要素對(duì)標(biāo)，不斷創(chuàng)新完善對(duì)標(biāo)工作機(jī)制，價(jià)值創(chuàng)造能力進(jìn)一步提升；通過(guò)深化管理改革、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)等一系列行之有效的激勵(lì)方案，優(yōu)化利益分享機(jī)制，提高管理層和廣大員工的積極性和主動(dòng)性。5.擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)技能人員隊(duì)伍，保障公司勞動(dòng)生產(chǎn)率持續(xù)提高本公司擁有礦業(yè)和鋁行業(yè)領(lǐng)域具有豐富操作運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)秀技能人才隊(duì)伍，以及以首席工程師為領(lǐng)軍人才的階梯型科技人才隊(duì)伍，建立起了“五級(jí)技師”、“五級(jí)工程師”制度。以鄭州研究院為試點(diǎn)，打造科改示范單位；為響應(yīng)國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略，更好開(kāi)展節(jié)能降耗，本公司成立了綠色冶金研究院，著力開(kāi)展節(jié)能降耗技術(shù)研發(fā)和技術(shù)推廣。6.擁有優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)，實(shí)現(xiàn)公司高效運(yùn)營(yíng)本公司擁有一支能力卓越、經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)，在有色金屬、礦產(chǎn)資源、冶煉加工、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面擁有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，具備先進(jìn)的管理理念和清晰的管理思路，勇于進(jìn)取、敢于創(chuàng)新、主動(dòng)作為，帶領(lǐng)公司攻堅(jiān)克難，利用強(qiáng)大的市場(chǎng)預(yù)判能力及談判議價(jià)能力為公司爭(zhēng)取更多的利益，通過(guò)全要素對(duì)標(biāo)和提質(zhì)增效的價(jià)值創(chuàng)造行動(dòng)、經(jīng)理層任期制和契約化管理、職業(yè)經(jīng)理人改革等業(yè)績(jī)考核激勵(lì)機(jī)制，建立了有效的運(yùn)營(yíng)模式，保障公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。7.擁有持續(xù)的科技創(chuàng)新能力，科技成果轉(zhuǎn)化成效顯著本公司建有完善的科技創(chuàng)新體系，初步形成以專業(yè)研究院負(fù)責(zé)技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)中心推進(jìn)工業(yè)試驗(yàn)和產(chǎn)業(yè)化示范、各企業(yè)負(fù)責(zé)科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用的系統(tǒng)化科技創(chuàng)新體系，公司成立了覆蓋各專業(yè)領(lǐng)域的13個(gè)專業(yè)技術(shù)中心，建有1個(gè)國(guó)家工程技術(shù)研究中心、擁有溫室氣體自愿減排交易項(xiàng)目審定與核證資質(zhì)、2個(gè)國(guó)家博士后科研工作站、12個(gè)國(guó)家和行業(yè)認(rèn)定的實(shí)驗(yàn)室與檢測(cè)中心，初步構(gòu)建了“首席科學(xué)家-專業(yè)總師-卓越工程師”三級(jí)科技隊(duì)伍體系。本公司長(zhǎng)期堅(jiān)持圍繞氧化鋁、電解鋁、節(jié)能降耗、危廢處理、高純材料等產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展急需的關(guān)鍵技術(shù)，組織實(shí)施重大關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，成功開(kāi)發(fā)、應(yīng)用和推廣一系列高水平的科技創(chuàng)新成果，是鋁行業(yè)技術(shù)發(fā)展進(jìn)步的主要貢獻(xiàn)者和引領(lǐng)者。8.黨建與經(jīng)營(yíng)管理深度融合，引領(lǐng)保障公司高質(zhì)量發(fā)展全級(jí)次完成黨建進(jìn)章程確立了黨組織在公司治理中的法定地位；健全完善黨組織議事規(guī)則，充分發(fā)揮黨委把方向、管大局、促落實(shí)作用，黨委前置研究討論生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和改革發(fā)展重大經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)、加強(qiáng)跟蹤問(wèn)效、定期督導(dǎo)檢查，保證了黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理各環(huán)節(jié)，推動(dòng)黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理制度化、規(guī)范化、程序化，將制度優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為治理效能；通過(guò)黨建對(duì)標(biāo)創(chuàng)新、黨建引領(lǐng)賦能和黨建價(jià)值創(chuàng)造，構(gòu)建起具有鮮明特色的黨建工作體系，多維度、多角度充分發(fā)揮黨建引領(lǐng)作用，將黨建“軟實(shí)力”轉(zhuǎn)化為公司高質(zhì)量發(fā)展的“硬勢(shì)能”。五、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況2022年，本公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2,909.88億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)41.92億元，每股收益0.239元，歸屬于上市公司股東扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)31.31億元。
六、公司關(guān)于公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)中國(guó)是世界上最大的氧化鋁、電解鋁生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。2022年，中國(guó)氧化鋁、電解鋁產(chǎn)量分別為7,976萬(wàn)噸、4,043萬(wàn)噸，占全球氧化鋁、電解鋁產(chǎn)量的58.21%和58.36%，中國(guó)氧化鋁、電解鋁消費(fèi)量分別為8,091萬(wàn)噸、4,110萬(wàn)噸，分別占全球氧化鋁、電解鋁消費(fèi)量的59.11%和58.67%。中國(guó)氧化鋁、電解鋁的產(chǎn)量和消費(fèi)量均超過(guò)全球的一半。目前，世界處于百年未有之大變局加速演變期，國(guó)際環(huán)境日趨復(fù)雜，逆全球化傾向蔓延，全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈發(fā)生較大變化，各國(guó)內(nèi)部矛盾加劇引發(fā)貿(mào)易投資壁壘增多并可能加劇，制約了全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和可持續(xù)發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性、不確定性明顯增加。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型為包括中國(guó)在內(nèi)的各國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈向綠色低碳轉(zhuǎn)型帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。傳統(tǒng)的建筑用鋁需求不斷下降，而交通、電子以及耐用消費(fèi)品、光伏等領(lǐng)域用鋁需求則在不斷提升。中國(guó)繼續(xù)嚴(yán)控電解鋁新增產(chǎn)能，供需基本處于平衡狀態(tài)。在國(guó)家深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和“雙碳”目標(biāo)下，鋁行業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新階段，依托創(chuàng)新力量?jī)?yōu)化產(chǎn)業(yè)布局和用能結(jié)構(gòu)、降低能耗、發(fā)展高附加值的深加工產(chǎn)品將是行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重點(diǎn)方向。行業(yè)呈現(xiàn)依靠科技降碳、開(kāi)發(fā)利用綠色無(wú)廢冶金技術(shù)、大力發(fā)展再生鋁、加快向海外、清潔能源富集區(qū)域轉(zhuǎn)移、向下游高端產(chǎn)業(yè)延伸的發(fā)展新趨勢(shì)。從鋁行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，集鋁土礦、能源、氧化鋁、原鋁和鋁合金產(chǎn)品生產(chǎn)、技術(shù)研發(fā)、物流產(chǎn)業(yè)、清潔能源于一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)更具競(jìng)爭(zhēng)能力。氧化鋁行業(yè)方面，受國(guó)家嚴(yán)控新增電解鋁產(chǎn)能和能耗“雙控”、“雙碳”政策影響，電解鋁產(chǎn)量增長(zhǎng)受限，國(guó)內(nèi)氧化鋁延續(xù)供過(guò)于求的局面。2022年，受冬奧會(huì)和秋季限產(chǎn)等影響，晉豫桂地區(qū)氧化鋁減產(chǎn)產(chǎn)能達(dá)560萬(wàn)噸，3月貴州因煤礦安全事故，多數(shù)礦山關(guān)停整頓導(dǎo)致氧化鋁產(chǎn)能有所減少。下半年，盡管新項(xiàng)目投運(yùn)較多，但各地受電力供應(yīng)緊張、價(jià)格壓力和礦石供應(yīng)不足影響，河南、山西、廣西、重慶等氧化鋁企業(yè)出現(xiàn)減產(chǎn)，但新增產(chǎn)能投產(chǎn)，使得氧化鋁供應(yīng)仍有所增加。氧化鋁新增產(chǎn)能主要來(lái)自廣西、河北、重慶等地區(qū)。作為氧化鋁生產(chǎn)的原料，未來(lái)掌握優(yōu)質(zhì)而又廉價(jià)的鋁土礦資源的企業(yè)，將更具有氧化鋁成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。截至2022年12月底，中國(guó)氧化鋁產(chǎn)能達(dá)到9,955萬(wàn)噸/年，比2021年末增加了920萬(wàn)噸/年。電解鋁行業(yè)方面，2017年以來(lái)國(guó)家實(shí)施了電解鋁行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，清理整頓電解鋁違法違規(guī)產(chǎn)能，電解鋁項(xiàng)目建設(shè)只能實(shí)施等量或減量置換，預(yù)計(jì)今后幾年新建成產(chǎn)能有限。2022年，受電力短缺、生產(chǎn)事故等影響，電解鋁減產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。同時(shí)，在地方政府大力支持下，電解鋁企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)全面展開(kāi)，大部分減停產(chǎn)以及新投項(xiàng)目都實(shí)現(xiàn)了投產(chǎn)。新建成產(chǎn)能主要集中在云南、廣西、甘肅、四川和內(nèi)蒙古等地區(qū)。預(yù)計(jì)在其他電力資源未能有效補(bǔ)充之前，西南地區(qū)的間歇性電力不足還將持續(xù)。截至2022年底，中國(guó)電解鋁總產(chǎn)能4,430萬(wàn)噸，較上年增加1.1%。從產(chǎn)能分布看，山東、新疆依舊是目前國(guó)內(nèi)最主要的兩個(gè)電解鋁生產(chǎn)省區(qū)。在消費(fèi)方面，鋁是僅次于鋼鐵的第二大金屬，由于鋁具有質(zhì)輕耐蝕易加工可回收的綠色特性，隨著未來(lái)新能源、電子信息、5G通訊、新能源汽車、軌道交通、綠色鋁制家居等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，“綠色化”“輕量化”鋁產(chǎn)品應(yīng)用將進(jìn)一步拓展，消費(fèi)總量將保持平穩(wěn)。在產(chǎn)能天花板之下，“雙碳”目標(biāo)使得生產(chǎn)更加受限，加上再生鋁的補(bǔ)充，電解鋁產(chǎn)量趨近高峰后存在下降的可能。供需基本平衡，仍有可能出現(xiàn)階段性供不應(yīng)求局面。從鋁工業(yè)發(fā)展趨勢(shì)看，在穩(wěn)工業(yè)、穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的大背景下，能耗“雙控”政策會(huì)更全面、合理，對(duì)生產(chǎn)影響有望減弱，煤炭保供穩(wěn)價(jià)也將大幅改善供電問(wèn)題，電解鋁生產(chǎn)將逐步恢復(fù)，除西南地區(qū)外，行業(yè)再次發(fā)生規(guī)模化減產(chǎn)概率相對(duì)較小。但在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的情況下，鋁需求難有大的增量。同時(shí)，鋁需求方面面臨著新舊需求動(dòng)力切換的局面。一方面，由于房地產(chǎn)趨勢(shì)下行，建筑用鋁需求不斷下降，而汽車輕量化節(jié)能減排用鋁、交通用鋁，電力電子用鋁、太陽(yáng)能光伏等行業(yè)的用鋁需求呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)。在碳達(dá)峰和汽車輕量化進(jìn)程加快背景下，在今后一段時(shí)間內(nèi)，作為傳統(tǒng)汽車實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗的高強(qiáng)鋁合金材料、國(guó)內(nèi)軌道交通用鋁型材仍將有顯著增長(zhǎng)。特別是未來(lái)幾年全球范圍內(nèi)太陽(yáng)能光伏發(fā)電將出現(xiàn)更迅猛的發(fā)展，中國(guó)作為目前全球最主要的太陽(yáng)能光伏發(fā)電用組件及配套產(chǎn)品生產(chǎn)供應(yīng)國(guó)，未來(lái)出口規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大，且隨著能源結(jié)構(gòu)調(diào)整國(guó)內(nèi)光伏年裝機(jī)規(guī)模也將繼續(xù)擴(kuò)大。(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略本公司以建設(shè)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流鋁業(yè)公司為發(fā)展目標(biāo)，堅(jiān)持內(nèi)涵式高質(zhì)量增長(zhǎng)和外延式發(fā)展并舉，以深化改革、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、綠色低碳為根本動(dòng)力，圍繞優(yōu)先獲取鋁土礦資源、大力提升鋁冶煉綠色水平、加快發(fā)展精細(xì)氧化鋁和高純鋁基新材料為重點(diǎn)方向，以黨建為統(tǒng)領(lǐng)，聚焦企業(yè)治理、價(jià)值創(chuàng)造、科技研發(fā)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、海外發(fā)展、資本運(yùn)作、協(xié)同運(yùn)營(yíng)等重點(diǎn)工作，致力做強(qiáng)現(xiàn)代鋁產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長(zhǎng)”。(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃2023年，全球經(jīng)濟(jì)有望緩慢復(fù)蘇，但俄烏沖突、能源危機(jī)、持續(xù)高通脹將繼續(xù)影響全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)難言樂(lè)觀。在“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”的基調(diào)下，中國(guó)將加大宏觀政策調(diào)控力度，加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)配合，形成共促高質(zhì)量發(fā)展的合力。但隨著國(guó)內(nèi)氧化鋁過(guò)剩矛盾加劇、下游需求減弱、局域性缺電矛盾突出、電力和煤炭等能源價(jià)格高位運(yùn)行，行業(yè)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，經(jīng)營(yíng)壓力加大。本公司將主動(dòng)適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)生態(tài)變化，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、強(qiáng)化對(duì)標(biāo)管理、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力，持續(xù)提升價(jià)值創(chuàng)造能力，打造公司內(nèi)涵式高質(zhì)量發(fā)展新模式，穩(wěn)步提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。1.堅(jiān)持成本領(lǐng)先，拓展降本增效新空間深化成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，落實(shí)三年降本計(jì)劃2.0，強(qiáng)化對(duì)標(biāo)提升，推進(jìn)精細(xì)管理，全面增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。以提高有效產(chǎn)能成本競(jìng)爭(zhēng)力為重點(diǎn)，強(qiáng)化成本“五化”閉環(huán)管理，拓展優(yōu)化成本地圖，構(gòu)建具有一流成本競(jìng)爭(zhēng)力的生產(chǎn)管理體系；精準(zhǔn)落實(shí)“三化一提升”管理，全面升級(jí)“五標(biāo)一控”管理，持續(xù)深化專業(yè)對(duì)標(biāo)和工序?qū)?biāo)；強(qiáng)化全面預(yù)算管理，把“有利潤(rùn)的收入，有現(xiàn)金流的利潤(rùn)”作為首要經(jīng)營(yíng)原則，完善現(xiàn)金流和薪酬考核掛鉤機(jī)制。2.增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)能，加快培育新的增長(zhǎng)點(diǎn)加快布局優(yōu)化，堅(jiān)持精準(zhǔn)投資，高質(zhì)量構(gòu)建“3×5”產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，鞏固增強(qiáng)全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，打造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。加強(qiáng)礦產(chǎn)勘探開(kāi)發(fā)，增加資源儲(chǔ)量，提升資源保障能力；加快境內(nèi)外氧化鋁項(xiàng)目的前期研究；聚焦綠色低碳，推進(jìn)綠色鋁項(xiàng)目，培育競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；加快新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，積極布局風(fēng)電光伏項(xiàng)目，持續(xù)優(yōu)化再生鋁布局；加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，進(jìn)一步提升經(jīng)營(yíng)創(chuàng)效能力和市場(chǎng)引領(lǐng)力。3.聚焦自主創(chuàng)新，鍛造科技創(chuàng)新支撐力堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，優(yōu)化科技創(chuàng)新體系，提升科技投入效能，努力打造原創(chuàng)技術(shù)策源地，塑造發(fā)展新動(dòng)能、新優(yōu)勢(shì)。持續(xù)完善科技創(chuàng)新體制機(jī)制，統(tǒng)籌專項(xiàng)資金支持科研發(fā)展，鼓勵(lì)企業(yè)優(yōu)先應(yīng)用公司自主科技研發(fā)成果；加快關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)與成果轉(zhuǎn)化，大力推進(jìn)節(jié)能降碳技術(shù)應(yīng)用，加快微量元素提取的技術(shù)突破并推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化示范及推廣，推進(jìn)高純超純產(chǎn)業(yè)化示范項(xiàng)目建設(shè)；加大推進(jìn)數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型，積極培育數(shù)字思維，統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)數(shù)智化建設(shè)新突破。加快智能工廠和新能源智慧調(diào)度中心建設(shè)，打造行業(yè)標(biāo)桿。服務(wù)“雙碳”戰(zhàn)略，開(kāi)展數(shù)字化電解槽與電解槽柔性調(diào)節(jié)技術(shù)研究。加快建設(shè)公司統(tǒng)一大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)分析平臺(tái)，優(yōu)化協(xié)同辦公平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)ERP系統(tǒng)全覆蓋，進(jìn)一步提高管理運(yùn)營(yíng)效率。4.全面深化改革，激發(fā)創(chuàng)業(yè)新活力持續(xù)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，進(jìn)一步深化“三項(xiàng)制度”改革，推動(dòng)“三能”機(jī)制普遍化、常態(tài)化運(yùn)行。扎實(shí)開(kāi)展提高央企控股上市公司質(zhì)量工作，更好發(fā)揮上市公司平臺(tái)功能作用，支持主業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大；探索實(shí)施差異化分類授權(quán)管控，更好激發(fā)企業(yè)動(dòng)力活力；把握行業(yè)重組整合機(jī)會(huì)，進(jìn)一步優(yōu)化資源配置；堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向、目標(biāo)導(dǎo)向、結(jié)果導(dǎo)向，堅(jiān)持精準(zhǔn)務(wù)實(shí)、開(kāi)拓創(chuàng)新，“一企一策”完善本質(zhì)脫困方案，確保扭虧治虧取得突破。5.樹(shù)牢底線思維，全面增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制力統(tǒng)籌發(fā)展和安全，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，壓實(shí)各級(jí)責(zé)任，堅(jiān)決守住不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的底線。全力提升安全管理能力水平，壓實(shí)好各級(jí)安全責(zé)任，高質(zhì)量推進(jìn)安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)和礦山智能化工作面建設(shè)，建立安全管理和承包商全流程管控信息系統(tǒng)。高質(zhì)量推進(jìn)中央環(huán)保督察反饋問(wèn)題整改，堅(jiān)決打贏環(huán)保升級(jí)攻堅(jiān)戰(zhàn)。全面增強(qiáng)依法合規(guī)治理能力，全面完成綜合治理問(wèn)題整改，形成系列制度成果。6.促進(jìn)深度融合，更好發(fā)揮黨建引領(lǐng)力堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，充分發(fā)揮黨委“把方向、管大局、保落實(shí)”領(lǐng)導(dǎo)作用，深化黨建對(duì)標(biāo)和雙向融合，把黨建工作全面融入產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈、創(chuàng)新鏈各環(huán)節(jié)，凝聚發(fā)展合力保障公司高質(zhì)量發(fā)展。(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)本公司根據(jù)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家行業(yè)政策、市場(chǎng)環(huán)境，結(jié)合公司生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)實(shí)際情況，對(duì)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，主要風(fēng)險(xiǎn)包括：1.市場(chǎng)變化風(fēng)險(xiǎn)受國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家和行業(yè)政策、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)能擴(kuò)張、市場(chǎng)供需基本面變化等因素影響，氧化鋁、電解鋁等產(chǎn)品以及原燃料價(jià)格存在大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，存在成本上升、售價(jià)下跌進(jìn)而影響公司利潤(rùn)水平的風(fēng)險(xiǎn)。為應(yīng)對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)，本公司將密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，強(qiáng)化市場(chǎng)研究功能；積極開(kāi)展串換貿(mào)易，打開(kāi)增量市場(chǎng)，釋放經(jīng)營(yíng)活力，創(chuàng)效增收；加快區(qū)域采購(gòu)業(yè)務(wù)整合，提升采購(gòu)資源的統(tǒng)籌集采能力；密切關(guān)注社會(huì)庫(kù)存變化情況、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和下游客戶的動(dòng)向，制定并優(yōu)化營(yíng)銷策略。2.安全環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)本公司在安全生產(chǎn)方面還存在薄弱環(huán)節(jié)；同時(shí)，隨著國(guó)家對(duì)生態(tài)環(huán)境保護(hù)監(jiān)管力度不斷加大，環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)越來(lái)越高，環(huán)境保護(hù)工作面臨巨大壓力。為應(yīng)對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)，本公司將持續(xù)推進(jìn)安全生產(chǎn)管理措施落地，實(shí)現(xiàn)安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化管理；積極推進(jìn)“科技興安”，提升本質(zhì)安全水平；強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)和特殊時(shí)段的安全管控；積極打造生態(tài)環(huán)境保護(hù)標(biāo)桿企業(yè)，實(shí)施環(huán)保領(lǐng)先戰(zhàn)略；持續(xù)打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)，扎實(shí)開(kāi)展生態(tài)環(huán)境保護(hù)管理專項(xiàng)督查。3.國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)受鋁土礦出口國(guó)政治環(huán)境、政策等因素影響，進(jìn)口礦石供應(yīng)日趨緊張；外部監(jiān)管環(huán)境變化不確定性增加，境外業(yè)務(wù)不符合當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)可能面臨經(jīng)濟(jì)處罰；匯率波動(dòng)加大，可能導(dǎo)致國(guó)際貿(mào)易匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)。為應(yīng)對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)，本公司將依托全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，在對(duì)外采購(gòu)談判中贏得主動(dòng)，不斷提升全球資源配置的市場(chǎng)引領(lǐng)力；大力拓寬采購(gòu)渠道，盡力獲取更多優(yōu)質(zhì)海外資源；全面梳理現(xiàn)有涉外業(yè)務(wù)，查找風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，做好應(yīng)對(duì)預(yù)案，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)章制度處理境外事項(xiàng)；把握換匯窗口期，提高資金兌換能力，降低匯兌損失風(fēng)險(xiǎn)。4.雙碳及用能結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)本公司部分企業(yè)能源結(jié)構(gòu)以煤、天然氣等化石燃料為主，碳排放量較大，能源清潔轉(zhuǎn)型困難，降低碳排放空間有限。為應(yīng)對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)，本公司將結(jié)合發(fā)展實(shí)際，積極推動(dòng)用能結(jié)構(gòu)調(diào)整，切實(shí)履行綠色低碳發(fā)展路線；加大對(duì)廢鋁回收利用數(shù)量，持續(xù)優(yōu)化再生鋁布局；強(qiáng)化節(jié)能減排管理，降低電解鋁電耗和氧化鋁能耗；積極研究開(kāi)發(fā)低碳、零碳技術(shù)。
關(guān)鍵詞：
