新諾威（300765）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述內(nèi)容如下：

(資料圖)

一、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

1、行業(yè)基本情況

公司的主營業(yè)務(wù)為大健康領(lǐng)域功能食品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。主要產(chǎn)品為功能性原料及保健食品類產(chǎn)品。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），公司所屬行業(yè)為“C149其他食品制造”，按照中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），公司所屬行業(yè)為“C14食品制造業(yè)”。

功能食品一般是指具有營養(yǎng)功能、感覺功能和調(diào)節(jié)生理活動(dòng)功能的食品，包含增強(qiáng)人體體質(zhì)的食品、防止疾病的食品、恢復(fù)健康的食品、調(diào)節(jié)身體節(jié)律的食品、延緩衰老的食品等。功能食品的產(chǎn)品可以按照消費(fèi)群體和食物形態(tài)兩種不同方式進(jìn)行分類，按照消費(fèi)群體方式可以分為營養(yǎng)功能性食品（如保健食品）、專用功能性食品（如特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品）、防病功能性食品等；按照食物形態(tài)方式可以分為功能飲料類和功能食品類。

（1）大健康領(lǐng)域的功能性原料的行業(yè)發(fā)展

大健康領(lǐng)域的功能性原料是構(gòu)成功能食品、功能飲料和健康管理藥品等大健康產(chǎn)品有效性的基礎(chǔ)原料，對(duì)功能食品、功能飲料、健康管理藥品等大健康產(chǎn)品的質(zhì)量和有效性起著至關(guān)重要的作用。隨著消費(fèi)者對(duì)健康的訴求提升以及消費(fèi)群體的不斷拓展，功能性原料下游健康產(chǎn)品市場(chǎng)需求穩(wěn)步提升，消費(fèi)場(chǎng)景也更加多元化。維生素、咖啡因、血糖管理等產(chǎn)品迅速發(fā)展。中國作為全球最大的功能性原料的生產(chǎn)國及出口國，在全球化競(jìng)爭(zhēng)中具有極強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

（2）保健食品的行業(yè)發(fā)展

中國保健食品行業(yè)起步于20世紀(jì)80年代初，經(jīng)歷過起步、成長、競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展、信任危機(jī)、盤整復(fù)興等階段，目前正處于高速增長的階段。相比于美國、澳大利亞、新西蘭等發(fā)達(dá)國家，中國保健食品行業(yè)起步時(shí)間較晚，美國、澳大利亞、新西蘭等發(fā)達(dá)國家的保健食品行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入成熟穩(wěn)定階段，中國保健食品的行業(yè)在保持較高增長率的同時(shí)，整體競(jìng)爭(zhēng)格局仍稍顯松散，未來行業(yè)朝向合規(guī)、集中方向發(fā)展趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，可提升空間較大。

在快節(jié)奏和高強(qiáng)度的現(xiàn)代社會(huì)中，亞健康狀態(tài)人群擴(kuò)大，具有補(bǔ)充營養(yǎng)素、有助于增強(qiáng)免疫力等功效的保健食品的市場(chǎng)需求持續(xù)提升，人們將更加注重通過食用保健食品、營養(yǎng)品等方式來提升身體健康水平，保健食品行業(yè)的發(fā)展也將持續(xù)受益于居民自我保健意識(shí)的提升。

2、行業(yè)監(jiān)管體制、主要法規(guī)及政策

（1）行業(yè)管理體制

公司所涉監(jiān)管部門較多，行業(yè)主管部門包括國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、國家藥品監(jiān)督管理局、國家衛(wèi)生健康委員會(huì)、國家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部、人力資源和社會(huì)保障部及生態(tài)環(huán)境部等。

（2）行業(yè)內(nèi)主要法律法規(guī)及政策

3、公司行業(yè)地位

咖啡因產(chǎn)品：咖啡因?yàn)榈诙惥袼幤?，受國家管制，國家藥品監(jiān)督管理部門對(duì)咖啡因產(chǎn)品實(shí)行定點(diǎn)生產(chǎn)制度。在全球范圍內(nèi)，中國、印度和德國是全球咖啡因主要的供應(yīng)地，其中，我國為咖啡因的最主要生產(chǎn)國，基本上由幾家具備咖啡因定點(diǎn)生產(chǎn)資格的企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)。公司是全球生產(chǎn)規(guī)模最大的化學(xué)合成咖啡因生產(chǎn)商。

阿卡波糖產(chǎn)品：公司實(shí)現(xiàn)了阿卡波糖產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，可用于對(duì)原研產(chǎn)品的進(jìn)口替代，是國內(nèi)目前僅有的四家擁有阿卡波糖原料藥文號(hào)的生產(chǎn)企業(yè)之一，現(xiàn)擁有阿卡波糖原料產(chǎn)能約280噸/年，目前已成為國內(nèi)最大的阿卡波糖原料生產(chǎn)商。

保健食品：公司“果維康”品牌在保健食品領(lǐng)域的影響力持續(xù)增強(qiáng)，以維生素 C 含片為主的維生素類產(chǎn)品憑借良好的產(chǎn)品品質(zhì)、上佳的口感和覆蓋面廣的銷售渠道，獲得了廣大消費(fèi)者的認(rèn)可，其中維生素C含片單品銷量全國領(lǐng)先，行業(yè)地位不斷鞏固。

二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號(hào)——行業(yè)信息披露》中的“食品及酒制造相關(guān)業(yè)務(wù)”的披露要求

（一）公司從事的主營業(yè)務(wù)

公司的主營業(yè)務(wù)為大健康領(lǐng)域功能食品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。主要產(chǎn)品為功能性原料及保健食品類產(chǎn)品，其中功能性原料主要為咖啡因、阿卡波糖、無水葡萄糖，保健食品主要系果維康維生素C含片、B族維生素含片。

咖啡因：咖啡因是一種黃嘌呤生物堿化合物，是一種中樞神經(jīng)興奮劑，能夠暫時(shí)的驅(qū)走睡意并恢復(fù)精力。全球生產(chǎn)規(guī)模最大咖啡因生產(chǎn)商，主要用作功能食品飲料添加劑及醫(yī)藥原料，是百事可樂、可口可樂、紅牛三大國際飲料公司的全球供應(yīng)商。

阿卡波糖：阿卡波糖為一種α-葡萄糖苷酶抑制劑，其可有效抑制餐后碳水化合物的吸收，實(shí)現(xiàn)對(duì)糖尿病或糖尿病風(fēng)險(xiǎn)人群的血糖管理。公司為全國最大的阿卡波糖原料生產(chǎn)商，已與國內(nèi)大部分阿卡波糖制劑企業(yè)通過一致性評(píng)價(jià)的關(guān)聯(lián)審評(píng)形成穩(wěn)定的合作關(guān)系。

保健食品：主要為維生素C含片及B族維生素含片等產(chǎn)品，憑借在保健食品領(lǐng)域的長期技術(shù)積累，形成了保健功效顯著、適用人群廣泛、口感口味優(yōu)良、劑型易吸收的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司保健食品類產(chǎn)品現(xiàn)已覆蓋營養(yǎng)素補(bǔ)充劑類、有助于增強(qiáng)免疫力功能類、有助于改善骨密度功能類、緩解體力疲勞功能類、緩解視覺疲勞功能類、有助于改善睡眠功能類等產(chǎn)品。

報(bào)告期內(nèi)，公司完成收購石藥圣雪100%股權(quán)，石藥圣雪主營業(yè)務(wù)為大健康領(lǐng)域功能性原料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其主要產(chǎn)品為阿卡波糖原料及無水葡萄糖原料，產(chǎn)品主要應(yīng)用于人體糖類攝入等營養(yǎng)調(diào)控領(lǐng)域的健康管理用途。公司主營業(yè)務(wù)為大健康領(lǐng)域功能食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于精力管理和營養(yǎng)素補(bǔ)充的健康管理用途，其中主要產(chǎn)品咖啡因產(chǎn)品亦可歸屬于大健康領(lǐng)域功能性原料。石藥圣雪的功能性原料業(yè)務(wù)屬于上市公司大健康產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和產(chǎn)品的進(jìn)一步豐富。

（二）公司擁有的主要業(yè)務(wù)資質(zhì)

1、與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的業(yè)務(wù)資質(zhì)

2、公司擁有的產(chǎn)品注冊(cè)批件及備案憑證

（1）公司擁有的藥品再注冊(cè)批件

（2）公司擁有的保健食品批準(zhǔn)證書

（3）公司擁有的保健食品備案憑證

（4）公司擁有的特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品注冊(cè)證書

3、品牌運(yùn)營

公司較早進(jìn)入功能食品領(lǐng)域，積累了豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)和客戶資源，憑借在行業(yè)內(nèi)較高的品牌知名度、領(lǐng)先的研發(fā)能力、完善的制造工藝、嚴(yán)格的質(zhì)量管控，公司產(chǎn)品在功能食品細(xì)分品類上已具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。公司 “果維康”商標(biāo)為中國馳名商標(biāo)。

公司主要產(chǎn)品情況如下：

功能性原料：咖啡因、阿卡波糖、無水葡萄糖、己酮可可堿、茶堿等。

保健食品類產(chǎn)品：石藥牌果維康維生素C含片、果維康B族維生素含片、石藥牌硒維生素C含片等。

（三）公司的經(jīng)營模式

1、采購模式

公司制定了嚴(yán)格的供應(yīng)商管理制度，建立了多部門參與的聯(lián)合審評(píng)程序，供應(yīng)商在經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)及評(píng)估考評(píng)合格后，公司將其納入合格供應(yīng)商名冊(cè)。公司在供應(yīng)商被納入合格供應(yīng)商名冊(cè)后仍將持續(xù)堅(jiān)持對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行動(dòng)態(tài)績(jī)效考核和管理，確保供應(yīng)商滿足公司要求。

公司采購部門根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃制定采購計(jì)劃并組織物資的采購，采購部門在合格供應(yīng)商名冊(cè)中根據(jù)物料供應(yīng)商供貨穩(wěn)定性、成本高低等最終選定供貨供應(yīng)商。

2、生產(chǎn)模式

公司在咖啡因、阿卡波糖、無水葡萄糖等功能性原料采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式，同時(shí)保持合理庫存，根據(jù)銷售訂單、銷售框架協(xié)議、日常備貨需要等制定生產(chǎn)計(jì)劃，組織生產(chǎn)。在上述功能性原料的生產(chǎn)過程中，按照GMP規(guī)范，建立了全面質(zhì)量管理體系并嚴(yán)格貫徹執(zhí)行。在驗(yàn)證的基礎(chǔ)上，標(biāo)的公司制定了大量的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)操作規(guī)程文件，涵蓋了生產(chǎn)、物料、設(shè)備設(shè)施、檢驗(yàn)、包裝標(biāo)簽、質(zhì)量保證等各個(gè)環(huán)節(jié)，嚴(yán)格對(duì)生產(chǎn)過程中的主要工藝流程進(jìn)行監(jiān)測(cè)，對(duì)原輔料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品進(jìn)行嚴(yán)格的質(zhì)量控制，有效保障了生產(chǎn)經(jīng)營全過程的穩(wěn)定性和可控性，保證了產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定和安全。根據(jù)《精神藥品品種目錄》，公司生產(chǎn)的咖啡因產(chǎn)品屬于國家第二類精神藥品，國家食品藥品監(jiān)督管理部門對(duì)精神藥品實(shí)行定點(diǎn)生產(chǎn)制度。根據(jù)河北省藥品監(jiān)督管理局每年出具的《關(guān)于下達(dá)麻醉藥品和精神藥品生產(chǎn)需用計(jì)劃的通知》，在定點(diǎn)生產(chǎn)計(jì)劃范圍內(nèi)，公司采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式。公司根據(jù)當(dāng)年產(chǎn)能情況以及銷量情況，于每年第四季度向河北省藥品監(jiān)督管理局申請(qǐng)下一年度咖啡因生產(chǎn)計(jì)劃產(chǎn)量，河北省藥品監(jiān)督管理局根據(jù)國家確定的需求總量對(duì)公司的生產(chǎn)計(jì)劃產(chǎn)量進(jìn)行調(diào)整和批復(fù)。公司每年申請(qǐng)的咖啡因生產(chǎn)計(jì)劃產(chǎn)量與河北省藥品監(jiān)督管理局批復(fù)的生產(chǎn)計(jì)劃額度基本無差異。公司按照以銷定產(chǎn)、保持合理庫存的方式組織保健食品類產(chǎn)品的生產(chǎn)，公司銷售部門根據(jù)市場(chǎng)需求，制定月度需求計(jì)劃。公司生產(chǎn)部門根據(jù)月度需求計(jì)劃并結(jié)合庫存以及生產(chǎn)效率最大化原則制定月度生產(chǎn)計(jì)劃，適時(shí)組織生產(chǎn)。

3、銷售模式

公司生產(chǎn)的功能性原料采用“直供終端與貿(mào)易商相結(jié)合”的模式，保健食品類產(chǎn)品主要采用“連鎖藥店合作和貿(mào)易商”的銷售模式。

公司功能性原料不斷優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，咖啡因產(chǎn)品成為百事可樂、可口可樂、紅牛等國際知名飲料生產(chǎn)商的全球供應(yīng)商。針對(duì)優(yōu)質(zhì)大客戶，公司采用直供終端的銷售模式，直接對(duì)接客戶，精準(zhǔn)滿足客戶需求，從而鎖定優(yōu)質(zhì)客戶；針對(duì)小型的客戶，公司采用與貿(mào)易商合作的銷售模式，擴(kuò)展公司產(chǎn)品在當(dāng)?shù)氐母采w面；在重點(diǎn)規(guī)劃區(qū)域，設(shè)立海外子公司負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的深度推廣，目前已在美國和歐洲設(shè)立子公司。

公司生產(chǎn)的保健食品類產(chǎn)品主要采用“連鎖藥店合作和貿(mào)易商”的銷售模式。在連鎖藥店合作的營銷模式下，由于其具有銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋廣、銷售能力強(qiáng)及跨區(qū)域等特點(diǎn)，公司選擇與其直接建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，通過舉辦連鎖藥店合作啟動(dòng)會(huì)與區(qū)域連鎖藥店企業(yè)確立重點(diǎn)連鎖藥店客戶合作關(guān)系，依托連鎖藥店為營銷平臺(tái)向消費(fèi)者進(jìn)行銷售與推廣，公司負(fù)責(zé)提供市場(chǎng)營銷方案、銷售支持、銷售技巧培訓(xùn)及售后服務(wù)。在貿(mào)易商銷售模式下，貿(mào)易商下游客戶主要為終端連鎖藥店，公司仍負(fù)責(zé)為終端連鎖藥店提供市場(chǎng)營銷方案、銷售支持、銷售技巧培訓(xùn)及售后服務(wù)等，貿(mào)易商承擔(dān)的職能主要為保證貨款回收、終端連鎖藥店物流覆蓋等。

此外，公司生產(chǎn)的咖啡因產(chǎn)品主要以出口為主，結(jié)算方式有FOB、CIF、CFR、DDP等；公司阿卡波糖及無水葡萄糖產(chǎn)品以內(nèi)銷為主；公司生產(chǎn)的維生素類保健食品以在境內(nèi)銷售為主，主要銷往連鎖藥店、貿(mào)易商等。

報(bào)告期內(nèi)，公司主經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化。報(bào)告期后至報(bào)告披露日，公司經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化。

（四）報(bào)告期公司經(jīng)營情況

報(bào)告期內(nèi)，公司各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)穩(wěn)步推進(jìn)，相關(guān)工作情況如下：

1、借力資本市場(chǎng)，完善產(chǎn)業(yè)布局

2022年10月12日，公司收到中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于同意石藥集團(tuán)新諾威制藥股份有限公司向石藥集團(tuán)恩必普藥業(yè)有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金注冊(cè)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2022]2365號(hào)），2022年11月1日完成了本次交易標(biāo)的石藥圣雪的股權(quán)過戶手續(xù)及相關(guān)工商變更登記，本次變更完成后，石藥圣雪成為公司的全資子公司。

通過本次交易，公司的業(yè)務(wù)布局進(jìn)一步完善，公司資產(chǎn)規(guī)模顯著增加，盈利水平進(jìn)一步提升，大健康業(yè)務(wù)鏈條不斷完善，進(jìn)一步增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)可在未來以石藥圣雪為生物技術(shù)平臺(tái)，以其相關(guān)產(chǎn)品、技術(shù)和渠道為支持，在功能性原料領(lǐng)域開拓更多的產(chǎn)品類型和業(yè)績(jī)?cè)鲩L點(diǎn)。

2、發(fā)揮功能性原料產(chǎn)能、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，持續(xù)推動(dòng)高端市場(chǎng)開發(fā)

在咖啡因類產(chǎn)品方面，實(shí)施綠色工廠黃嘌呤系列技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目，完成咖啡因各生產(chǎn)工序技術(shù)升級(jí)改造及動(dòng)力、環(huán)保、倉儲(chǔ)等配套設(shè)施的更新，持續(xù)做強(qiáng)。報(bào)告期內(nèi)，順利通過GMP、ISO體系、BRC體系、KOSHER體系等認(rèn)證，并積極與國內(nèi)多家客戶開展一致性評(píng)價(jià)工作，鞏固咖啡因單品冠軍的行業(yè)領(lǐng)軍地位。

在阿卡波糖方面，阿卡波糖綠色工廠升級(jí)技術(shù)改造項(xiàng)目順利完工投產(chǎn)，完成新設(shè)備、新工藝的探索、改進(jìn)，首次實(shí)現(xiàn)三柱連續(xù)離交，大大提升產(chǎn)品技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，阿卡波糖產(chǎn)能迅速釋放，以滿足市場(chǎng)需求。同時(shí)公司加速市場(chǎng)布局，在國內(nèi)推動(dòng)新客戶開發(fā)及銷售，并持續(xù)不斷開拓國際市場(chǎng)，銷量不斷提升的阿卡波糖，已成為公司新的利潤增長點(diǎn)。在無水葡萄糖方面，持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，拓寬亞太區(qū)域市場(chǎng)合作，進(jìn)軍新加坡、日本、澳大利亞等市場(chǎng)，保持高端客戶市場(chǎng)份額。

3、加大新產(chǎn)品研發(fā)，新應(yīng)用領(lǐng)域拓展，持續(xù)提升公司動(dòng)能

報(bào)告期內(nèi)，完成公司新增品種多索茶堿原料藥的GMP檢查，實(shí)現(xiàn)上市銷售；深挖黃嘌呤系列產(chǎn)品在護(hù)膚美妝、防脫固發(fā)等多個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用和市場(chǎng)用途，持續(xù)開辟市場(chǎng)；有序推進(jìn)有水咖啡因的研究開發(fā)，推進(jìn)EUGMP與FDA認(rèn)證注冊(cè)進(jìn)度。

報(bào)告期內(nèi)，公司取得保健食品注冊(cè)證書或備案憑證30余項(xiàng)。同時(shí)繼“葆棠華 特殊醫(yī)學(xué)用途碳水化合物組件配方食品”之后，公司又取得“特殊醫(yī)學(xué)用途電解質(zhì)配方食品”的注冊(cè)批件，在研的多款全營養(yǎng)配方食品均順利進(jìn)入待現(xiàn)場(chǎng)核查階段。為拓寬特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品領(lǐng)域奠定了基礎(chǔ)。

通過積極開展新產(chǎn)品研發(fā)，在不斷解決市場(chǎng)需求的同時(shí)，尋找藍(lán)海市場(chǎng)空間，為布局未來積蓄力量。

4、保健食品業(yè)務(wù)深耕藥店零售渠道，拓展新零售電商業(yè)務(wù)

報(bào)告期內(nèi)，公司開展多種形式的市場(chǎng)活動(dòng)，賦能零售藥店，提升消費(fèi)者美譽(yù)度以及渠道滿意度。借助行業(yè)展會(huì)傳播品牌、廣泛覆蓋終端，同時(shí)積極推動(dòng)區(qū)域拓展及客戶開發(fā)，各省市逐步加強(qiáng)滲透，華北、西北等成熟區(qū)域逐步下沉到縣域零售市場(chǎng)。

拓展綜合電商+興趣電商的新零售渠道，結(jié)合不同平臺(tái)的理念及經(jīng)營方法論，形成差異化的經(jīng)營策略。積極布局調(diào)整組織架構(gòu)，提升人員專業(yè)性，通過專業(yè)化的市場(chǎng)操作，提升品牌在線上渠道的品牌聲量，沉淀品牌內(nèi)容，拓展新零售電商板塊的經(jīng)營業(yè)績(jī)。

5、加大環(huán)保投入，履行社會(huì)責(zé)任

報(bào)告期內(nèi)，公司加大環(huán)保投入，實(shí)施清潔生產(chǎn)，節(jié)能減排技術(shù)升級(jí)和改造工作，獲得清潔生產(chǎn)審核認(rèn)證。并與高校合作采用先進(jìn)技術(shù)，結(jié)合廢水特性，共同研發(fā)建設(shè)完成國內(nèi)先進(jìn)處理水平的MAD系統(tǒng)，運(yùn)用多點(diǎn)位藥劑連續(xù)投加、自動(dòng)檢測(cè)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)污水全程高效處理。響應(yīng)國家低碳排放號(hào)召，積極履行企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。

6、投身公益，做有溫度的企業(yè)

公司分別向上海、天津、石家莊、西安等11個(gè)城市的一線抗疫人員，捐贈(zèng)果維康維生素C含片，踐行社會(huì)責(zé)任。在公司內(nèi)部，開展“困難員工送溫暖”，“普恩基金捐助”，“領(lǐng)導(dǎo)一幫一”等公益活動(dòng)；全力保障員工生活需求、藥品供應(yīng)，重視員工心理疏導(dǎo)，增強(qiáng)員工認(rèn)同感，做有溫度的企業(yè)。

主要銷售模式

公司生產(chǎn)的功能性原料采用“直供終端與貿(mào)易商相結(jié)合”的模式，保健食品類產(chǎn)品主要采用“連鎖藥店合作和貿(mào)易商”的銷售模式。

公司功能性原料不斷優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，咖啡因產(chǎn)品成為百事可樂、可口可樂、紅牛等國際知名飲料生產(chǎn)商的全球供應(yīng)商。針對(duì)優(yōu)質(zhì)大客戶，公司采用直供終端的銷售模式，直接對(duì)接客戶，精準(zhǔn)滿足客戶需求，從而鎖定優(yōu)質(zhì)客戶；針對(duì)小型的客戶，公司采用與貿(mào)易商合作的銷售模式，擴(kuò)展公司產(chǎn)品在當(dāng)?shù)氐母采w面；在重點(diǎn)規(guī)劃區(qū)域，設(shè)立海外子公司負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的深度推廣，目前已在美國和歐洲設(shè)立子公司。

公司生產(chǎn)的保健食品類產(chǎn)品主要采用“連鎖藥店合作和貿(mào)易商”的銷售模式。在連鎖藥店合作的營銷模式下，由于其具有銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋廣、銷售能力強(qiáng)及跨區(qū)域等特點(diǎn)，公司選擇與其直接建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，通過舉辦連鎖藥店合作啟動(dòng)會(huì)與區(qū)域連鎖藥店企業(yè)確立重點(diǎn)連鎖藥店客戶合作關(guān)系，依托連鎖藥店為營銷平臺(tái)向消費(fèi)者進(jìn)行銷售與推廣，公司負(fù)責(zé)提供市場(chǎng)營銷方案、銷售支持、銷售技巧培訓(xùn)及售后服務(wù)。在貿(mào)易商銷售模式下，貿(mào)易商下游客戶主要為終端連鎖藥店，公司仍負(fù)責(zé)為終端連鎖藥店提供市場(chǎng)營銷方案、銷售支持、銷售技巧培訓(xùn)及售后服務(wù)等，貿(mào)易商承擔(dān)的職能主要為保證貨款回收、終端連鎖藥店物流覆蓋等。

公司選擇與貿(mào)易商進(jìn)行合作，采用買斷式銷售的方式，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬在交貨時(shí)轉(zhuǎn)移給貿(mào)易商，貿(mào)易商不得以產(chǎn)品未能銷售為理由退貨。在結(jié)算方式上，依據(jù)不同客戶給予一定的信用賬期，一般不超過90天，部分貿(mào)易商客戶采用先款后貨的信用政策。公司給予貿(mào)易商的信用政策未顯著寬松于公司直供終端客戶與連鎖藥店合作客戶。

售價(jià)變動(dòng)原因及對(duì)公司產(chǎn)生的影響

報(bào)告期內(nèi)，公司咖啡因產(chǎn)品銷售價(jià)格較上一報(bào)告期的變動(dòng)幅度超過30%。其主要原因?yàn)楣究Х纫蝾惍a(chǎn)品主要原材料氰乙酸、一甲胺等價(jià)格出現(xiàn)較大幅度變動(dòng)，同時(shí)疊加市場(chǎng)供需變動(dòng)，拉動(dòng)公司咖啡因類產(chǎn)品銷售價(jià)格上漲。

發(fā)生變動(dòng)的具體原因并說明對(duì)主營業(yè)務(wù)成本的影響

報(bào)告期內(nèi)，公司主要外購原料材料氰乙酸、一甲胺采購價(jià)格同比漲幅超30%，主要原因?yàn)樯嫌卧牧蟽r(jià)格仍保持較高水平，導(dǎo)致公司主營業(yè)務(wù)成本上升。

主要生產(chǎn)模式

公司在咖啡因、阿卡波糖、無水葡萄糖等功能性原料采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式，同時(shí)保持合理庫存，根據(jù)銷售訂單、銷售框架協(xié)議、日常備貨需要等制定生產(chǎn)計(jì)劃，組織生產(chǎn)。在上述功能性原料的生產(chǎn)過程中，按照GMP規(guī)范，建立了全面質(zhì)量管理體系并嚴(yán)格貫徹執(zhí)行。在驗(yàn)證的基礎(chǔ)上，標(biāo)的公司制定了大量的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)操作規(guī)程文件，涵蓋了生產(chǎn)、物料、設(shè)備設(shè)施、檢驗(yàn)、包裝標(biāo)簽、質(zhì)量保證等各個(gè)環(huán)節(jié)，嚴(yán)格對(duì)生產(chǎn)過程中的主要工藝流程進(jìn)行監(jiān)測(cè)，對(duì)原輔料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品進(jìn)行嚴(yán)格的質(zhì)量控制，有效保障了生產(chǎn)經(jīng)營全過程的穩(wěn)定性和可控性，保證了產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定和安全。根據(jù)《精神藥品品種目錄》，公司生產(chǎn)的咖啡因產(chǎn)品屬于國家第二類精神藥品，國家食品藥品監(jiān)督管理部門對(duì)精神藥品實(shí)行定點(diǎn)生產(chǎn)制度。根據(jù)河北省藥品監(jiān)督管理局每年出具的《關(guān)于下達(dá)麻醉藥品和精神藥品生產(chǎn)需用計(jì)劃的通知》，在定點(diǎn)生產(chǎn)計(jì)劃范圍內(nèi)，公司采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式。公司根據(jù)當(dāng)年產(chǎn)能情況以及銷量情況，于每年第四季度向河北省藥品監(jiān)督管理局申請(qǐng)下一年度咖啡因生產(chǎn)計(jì)劃產(chǎn)量，河北省藥品監(jiān)督管理局根據(jù)國家確定的需求總量對(duì)公司的生產(chǎn)計(jì)劃產(chǎn)量進(jìn)行調(diào)整和批復(fù)。公司每年申請(qǐng)的咖啡因生產(chǎn)計(jì)劃產(chǎn)量與河北省藥品監(jiān)督管理局批復(fù)的生產(chǎn)計(jì)劃額度基本無差異。公司按照以銷定產(chǎn)、保持合理庫存的方式組織保健食品類產(chǎn)品的生產(chǎn)，公司銷售部門根據(jù)市場(chǎng)需求，制定月度需求計(jì)劃。公司生產(chǎn)部門根據(jù)月度需求計(jì)劃并結(jié)合庫存以及生產(chǎn)效率最大化原則制定月度生產(chǎn)計(jì)劃，適時(shí)組織生產(chǎn)。

（1）產(chǎn)量與庫存量

（2）產(chǎn)能情況

三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)

公司已形成以研發(fā)中心為核心技術(shù)規(guī)劃平臺(tái)的研發(fā)體系。公司研發(fā)中心被評(píng)定為“河北省企業(yè)技術(shù)中心”，公司質(zhì)量管理部取得了中國合格評(píng)定國家認(rèn)可委員會(huì)實(shí)驗(yàn)室認(rèn)可證書，符合ISO/IEC 17025：2005《檢測(cè)和校準(zhǔn)實(shí)驗(yàn)室能力的通用要求》的要求。公司擁有一支結(jié)構(gòu)合理、專業(yè)齊全、經(jīng)驗(yàn)豐富的研發(fā)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，專注于咖啡因類產(chǎn)品生產(chǎn)工藝的改進(jìn)、保健食品新資源、新技術(shù)、新劑型等方面的研究，主要技術(shù)成員包含了食品科學(xué)與工程、有機(jī)化學(xué)、生物工程、分析化學(xué)、微生物學(xué)等領(lǐng)域的人才。公司二甲紫脲酸高選擇性催化還原新工藝、可可堿生產(chǎn)新工藝經(jīng)河北省科學(xué)技術(shù)廳的認(rèn)定，達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平，并獲得了河北省科學(xué)技術(shù)成果獎(jiǎng)。公司專利“一種咖啡因中間體N，N-1，3-二甲基-4，5-二氨基脲嗪的制備方法”榮獲2018年河北省專利獎(jiǎng)優(yōu)秀獎(jiǎng)。

（二）工藝和質(zhì)量控制優(yōu)勢(shì)

雄厚的技術(shù)研發(fā)能力及符合GMP標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)車間為公司產(chǎn)品的質(zhì)量提供了保障。公司生產(chǎn)過程中嚴(yán)格執(zhí)行GMP和ISO要求，具備先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，合理的生產(chǎn)過程，完善的質(zhì)量管理和檢測(cè)系統(tǒng)，嚴(yán)格對(duì)生產(chǎn)過程中的主要工藝流程進(jìn)行監(jiān)測(cè)，對(duì)原輔料、產(chǎn)成品進(jìn)行質(zhì)量控制，確保最終產(chǎn)品的質(zhì)量符合法律法規(guī)的要求。公司通過了GMP認(rèn)證、ISO9001質(zhì)量管理體系認(rèn)證、ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證、ISO22000食品安全管理體系認(rèn)證以及OHSAS18001職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證。公司咖啡因類產(chǎn)品通過了日本醫(yī)藥品外國制造業(yè)者認(rèn)定證、英國零售商協(xié)會(huì)BRC認(rèn)證、歐洲藥典適應(yīng)性認(rèn)證、清真認(rèn)證（HALAL）、猶太潔食認(rèn)證（KOSHER）等產(chǎn)品認(rèn)證，產(chǎn)品已參與國際競(jìng)爭(zhēng)。在日常生產(chǎn)中，公司嚴(yán)格按照質(zhì)量體系管理的要求，不斷完善產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、檢驗(yàn)等流程，保證公司產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。

（三）客戶資源優(yōu)勢(shì)

公司咖啡因類產(chǎn)品品質(zhì)贏得了歐美等國家和地區(qū)的優(yōu)質(zhì)客戶的認(rèn)同，與主要客戶形成了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司是百事可樂、可口可樂、紅牛三大國際飲料公司的全球供應(yīng)商，是多個(gè)國際公司的合作伙伴。良好的客戶關(guān)系有利于公司業(yè)務(wù)長期穩(wěn)定發(fā)展。在保健食品方面，公司亦具備較強(qiáng)的銷售渠道開拓能力和管理能力，不斷加大公司傳統(tǒng)銷售渠道的廣度和深度建設(shè)，目前公司已與國內(nèi)200多家連鎖藥店企業(yè)建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，覆蓋近30個(gè)省級(jí)行政區(qū)，初步形成了全國性的銷售網(wǎng)絡(luò)。公司通過多年努力，已經(jīng)掌握了一批優(yōu)質(zhì)的銷售渠道資源，通過建立銷售網(wǎng)絡(luò)，有利于公司深耕行業(yè)和區(qū)域市場(chǎng)，并為公司新產(chǎn)品的銷售奠定很好的市場(chǎng)基礎(chǔ)。銷售網(wǎng)絡(luò)持續(xù)擴(kuò)大是公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的集中體現(xiàn)。

（四）品牌優(yōu)勢(shì)

品牌信譽(yù)是客戶選擇的重要依據(jù)，目前公司以咖啡因食品添加劑和果維康維生素C含片兩大系列產(chǎn)品為依托，賦予了產(chǎn)品品牌深刻的內(nèi)涵，樹立了公司的品牌優(yōu)勢(shì)。公司“果維康”商標(biāo)為中國馳名商標(biāo)。公司將品牌建設(shè)融入到業(yè)務(wù)發(fā)展的整個(gè)過程中，經(jīng)過多年的品牌戰(zhàn)略以及一系列營銷戰(zhàn)略的實(shí)施，公司“果維康”的品牌知名度和美譽(yù)度在不斷提升。公司“果維康”牌維生素C含片在河北、山東、山西、遼寧、陜西、甘肅、重慶等省份有較強(qiáng)的品牌影響力。

（五）運(yùn)營管理優(yōu)勢(shì)

經(jīng)過多年在功能食品行業(yè)的耕耘，公司擁有一支專業(yè)能力強(qiáng)、經(jīng)驗(yàn)豐富的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)，并在功能食品產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、檢測(cè)、質(zhì)量控制和銷售等領(lǐng)域積累了大量的實(shí)戰(zhàn)管理經(jīng)驗(yàn)，幫助公司在運(yùn)營管理能力方面形成了明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在大規(guī)模生產(chǎn)的同時(shí)，公司建立了從產(chǎn)品研發(fā)、原材料采購、組織生產(chǎn)、檢測(cè)到銷售等各方面對(duì)市場(chǎng)的快速反應(yīng)能力，保證了持續(xù)的高效率運(yùn)營。

四、公司未來發(fā)展的展望

（一）2023年經(jīng)營計(jì)劃

1、公司咖啡因類產(chǎn)品深耕市場(chǎng)，持續(xù)增量，根據(jù)河北省藥品監(jiān)督管理局《關(guān)于下達(dá)2023年度麻醉藥品和精神藥品生產(chǎn)需用計(jì)劃的通知》（冀藥監(jiān)化藥函[2022]718號(hào)），公司2023年度咖啡因生產(chǎn)計(jì)劃獲批16,700噸。充分發(fā)揮柔性生產(chǎn)線優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與布局，推進(jìn)特色小產(chǎn)品增量。另一方面，著力推動(dòng)有水咖啡因質(zhì)量研究與攻關(guān)，實(shí)現(xiàn)上市銷售，為公司后續(xù)發(fā)展提供新動(dòng)力（300152）。同時(shí)，結(jié)合客戶需要以及市場(chǎng)開發(fā)需要，持續(xù)推進(jìn)國外高端客戶的市場(chǎng)開拓和注冊(cè)更新，開展巴西、韓國等國家新注冊(cè)，進(jìn)一步擴(kuò)大國外高端市場(chǎng)占有率。

2、充分發(fā)揮保健食品研發(fā)優(yōu)勢(shì)，聚焦細(xì)分人群，研發(fā)精準(zhǔn)營養(yǎng)，2023年度，保健食品業(yè)務(wù)持續(xù)研發(fā)“營養(yǎng)＆味美”的營養(yǎng)素，與行業(yè)內(nèi)知名科研院所合作，開發(fā)精準(zhǔn)營養(yǎng)產(chǎn)品，細(xì)分品規(guī)，以滿足不同年齡段、不同性別、以及某個(gè)特殊生理時(shí)期和疾病時(shí)期人群的基礎(chǔ)營養(yǎng)需求，從產(chǎn)品配方“科學(xué)”和工藝技術(shù)“先進(jìn)”方面，突破同質(zhì)化。

3、動(dòng)態(tài)識(shí)別安全、質(zhì)量、環(huán)保等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系。創(chuàng)新各體系管理模式，落實(shí)安全生產(chǎn)責(zé)任制，明確職責(zé)提升全員安全意識(shí)，并持續(xù)加大安全投入，保障本質(zhì)安全。通過原有環(huán)保系統(tǒng)系統(tǒng)升級(jí)，水處理系統(tǒng)末端增加泥水分離設(shè)備與自控設(shè)施,實(shí)施廢氣FID自動(dòng)化監(jiān)測(cè)等措施，進(jìn)一步提升環(huán)保綜合治理能力。持續(xù)提升安全、環(huán)保、質(zhì)量體系的綜合管理水平，保障公司生產(chǎn)運(yùn)營合規(guī)平穩(wěn)運(yùn)行。

4、強(qiáng)化企業(yè)文化建設(shè)，完善創(chuàng)新組織機(jī)制

深入企業(yè)文化建設(shè)，常態(tài)化核心價(jià)值觀宣貫，以文化凝聚團(tuán)隊(duì)力量；強(qiáng)化“強(qiáng)團(tuán)隊(duì)、共學(xué)習(xí)、共提高”理念，提升團(tuán)隊(duì)整體綜合素質(zhì)。同時(shí)，進(jìn)一步完善創(chuàng)新組織機(jī)制，加大創(chuàng)新激勵(lì)政策牽引，促進(jìn)公司每個(gè)層級(jí)的創(chuàng)新行為，鼓勵(lì)逐級(jí)提出創(chuàng)新并組織實(shí)施，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展積蓄力量。

（二）公司可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施

1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

作為功能性原料生產(chǎn)商，本行業(yè)下游客戶對(duì)功能食品產(chǎn)品的質(zhì)量、品牌等要求較高，因此對(duì)于行業(yè)新進(jìn)入者存在一定技術(shù)、品牌和質(zhì)量控制及銷售渠道壁壘。但長期來看，隨著同行業(yè)企業(yè)以及新進(jìn)入者逐漸加大投入，不斷實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)可能日益加劇。除此之外，自2022年度，公司咖啡因產(chǎn)品價(jià)格保持較高水平，但后續(xù)產(chǎn)品價(jià)格存在下降的可能，且競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如通過降價(jià)等方式，也可能加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致綜合毛利率下降，影響公司的盈利能力，公司將可能面臨越來越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：公司將持續(xù)提升公司在技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量、客戶關(guān)系、品牌聲譽(yù)等方面具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，持續(xù)開展內(nèi)部挖潛降本增效。同時(shí)，加大新產(chǎn)品研發(fā)及上市進(jìn)程，擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品在各細(xì)分市場(chǎng)的領(lǐng)域時(shí)同分散公司的風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鞏固發(fā)展市場(chǎng)地位。

2、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司直接原材料占營業(yè)成本的比例較高，報(bào)告期內(nèi)，主要原料材料價(jià)格仍維持在較高水平，若未來公司主要原材料采購價(jià)格仍保持高位或繼續(xù)上漲，而公司未能通過向下游轉(zhuǎn)移或技術(shù)創(chuàng)新等方式有效應(yīng)對(duì)，可能對(duì)公司的盈利水平產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司持續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理、內(nèi)部推行成本下降與品質(zhì)改善活動(dòng)、以及與客戶協(xié)商重新定價(jià)、優(yōu)化訂單結(jié)構(gòu)等措施，最大程度地降低材料波動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

3、匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

出口業(yè)務(wù)是公司重要的收入和利潤來源。如果人民幣匯率未來出現(xiàn)大幅波動(dòng)，將可能會(huì)給公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響，因此公司生產(chǎn)經(jīng)營存在一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：公司將密切關(guān)注匯率變動(dòng)，不斷完善信用管理政策，加強(qiáng)外幣應(yīng)收賬款管理，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。

4、食品質(zhì)量安全控制的風(fēng)險(xiǎn)

公司所處行業(yè)為食品制造業(yè)，主要產(chǎn)品包括咖啡因類產(chǎn)品、維生素類保健食品等。隨著消費(fèi)者對(duì)食品安全和權(quán)益保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)、政府部門對(duì)食品安全監(jiān)管的日趨嚴(yán)格，食品質(zhì)量控制已經(jīng)成為食品加工企業(yè)的重中之重。公司已經(jīng)通過了GMP認(rèn)證、ISO9001質(zhì)量管理體系認(rèn)證、ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證、ISO22000食品安全管理體系認(rèn)證以及OHSAS18001職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證，嚴(yán)格進(jìn)行產(chǎn)品質(zhì)量控制。公司自成立以來，從未發(fā)生重大食品質(zhì)量安全事故。盡管公司應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，但仍不能完全規(guī)避食品質(zhì)量安全控制風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)措施：公司繼續(xù)建立健全的食品安全質(zhì)量控制體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)的食品安全保障，嚴(yán)格進(jìn)行產(chǎn)品質(zhì)量控制。

5、新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

公司在進(jìn)行新產(chǎn)品投入之前雖然經(jīng)過充分的市場(chǎng)需求論證，但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，公司如果不能及時(shí)準(zhǔn)確地把握市場(chǎng)需求，將導(dǎo)致公司研發(fā)的新產(chǎn)品不能獲得市場(chǎng)認(rèn)可，對(duì)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力產(chǎn)生不利影響。

應(yīng)對(duì)措施：公司將持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，堅(jiān)持以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，注重在產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)升級(jí)的基礎(chǔ)之上對(duì)市場(chǎng)需求進(jìn)行充分的論證。

6、發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

2022年10月12日，公司收到中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于同意石藥集團(tuán)新諾威制藥股份有限公司向石藥集團(tuán)恩必普藥業(yè)有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金注冊(cè)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2022]2365號(hào)）注冊(cè)批復(fù)，2022年11月1日完成了本次交易標(biāo)的石藥圣雪的股權(quán)過戶手續(xù)及相關(guān)工商變更登記，本次變更完成后，石藥圣雪成為公司的全資子公司。與本次交易相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)可查閱《石藥集團(tuán)新諾威制藥股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）（注冊(cè)稿）》“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”章節(jié)內(nèi)容。

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