邁信林2021年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營情況討論與分析

報告期內(nèi)，公司營業(yè)總收入320,719,681.94元，上年同期288,633,639.42元，比上年同期增加11.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤50,962,035.15元，上年同期51,199,325.91元，比上年同期減少0.46%；歸屬于上市股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤40,671,255.93元，上年同

期44,194,686.65元，比上年同期減少7.97%。收入比上年同期增加的主要原因系下游行業(yè)需求增長，公司來自航空航天零部件及工裝業(yè)務板塊的來料加工訂單增加；利潤比上年同期減少的主要原因一系新廠房和新設備的逐步投入使用，報告期內(nèi)新增折舊費用為8,535,489.13元；二系當期新品單件、多批次生產(chǎn)增加導致產(chǎn)品毛利率下降；三系與上年相比，報告期內(nèi)公司取消了口罩業(yè)務。報告期內(nèi)，公司圍繞戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，穩(wěn)步推進各項工作，積極發(fā)揮研發(fā)、技術、質(zhì)量、產(chǎn)品、市場等多方面經(jīng)營優(yōu)勢，進一步加大新技術新產(chǎn)品的研發(fā)投入，并不斷加大市場開拓力度，報告期內(nèi)，公司重點開展了以下工作：

1.深化市場開拓，提高市場覆蓋率

根據(jù)全年經(jīng)營業(yè)績指標以及產(chǎn)品發(fā)展策略的具體要求，公司在分析與已有客戶合作情況的基礎上，加深目前產(chǎn)品類型業(yè)務合作，不斷探索現(xiàn)有客戶市場的潛在需求，縱向深挖復雜、高附加值產(chǎn)品結構層次，尋求新項目產(chǎn)品合作機會，進一步鞏固長遠而深度的發(fā)展合作關系。公司于2021年7月24日與中國航空工業(yè)集團公司金城南京機電液壓工程研究中心簽訂《框架協(xié)議》，雙方主要圍繞航空零部件生產(chǎn)和航空類液壓產(chǎn)品裝配兩方面展開合作。合作主體主要由公司全資子公司江蘇藍天機電有限公司完成。

同時公司在報告期內(nèi)積極開發(fā)新客戶，公司與若干新客戶單位在標準件產(chǎn)品研制任務的業(yè)務合作方面進行了前期溝通與友好協(xié)商，并在供方準入、產(chǎn)品研制等階段性工作方面取得了相應的進展。

2.加大研發(fā)投入，提升公司競爭力

公司憑借扎實的技術功底，在完善已有核心技術體系對產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)補給擴能的同時，精益求精，開拓創(chuàng)新，深化關鍵、重要、復雜零件加工制造技術，積極拓展高附加值產(chǎn)品的相關領域，推進公司產(chǎn)品結構的優(yōu)化，以實現(xiàn)差異化發(fā)展。公司新研發(fā)了多款飛機零部件和液壓產(chǎn)品的配套加工工藝（包括但不限于盤、軸類的航空零部件、液壓油箱和液壓選擇閥等），縮短了報告期內(nèi)新產(chǎn)品導入及批量生產(chǎn)的周期；將擁有的大型薄板反射天線高精度位置保障工藝成功應用于XX型號大陣列天線的加工生產(chǎn)過程中，豐富了公司難加工材料產(chǎn)品結構；通過不斷的工藝研發(fā)及優(yōu)化，對X型號鈦合金構件的電阻焊技術的應用取得了一定的成果。

3.推進信息化建設，完善內(nèi)部治理

進一步提高智能化管理水平，升級更新優(yōu)化MES管理系統(tǒng)，集中數(shù)據(jù)采集，統(tǒng)一各系統(tǒng)集成，實現(xiàn)數(shù)據(jù)檔案完整、全面的可追溯化管理，突出透明化、敏捷性生產(chǎn)管理優(yōu)勢；大力策劃質(zhì)量管控系統(tǒng)平臺搭建，落實全員零缺陷的理念，加強特殊過程和關鍵工序嚴格控制，嚴格執(zhí)行“定人員、定設備、定方法”的三定指導思想，提升過程質(zhì)量管控水平；為實現(xiàn)產(chǎn)品全流程加工工序，提升交付能力，公司進一步豐富特種工藝的工藝種類，相繼完成了熒光無損檢測、X光無損檢測，鋁鎂材料釬焊等特種工藝的能力建設，擴充了市場開拓的選擇方向。

在此基礎上，公司引入了ERP、OA等信息化系統(tǒng)，實現(xiàn)關鍵流程體系對采購、倉儲、生產(chǎn)、銷售、研發(fā)等多個工序的覆蓋。OA系統(tǒng)進一步完善公司內(nèi)部流程管理、風險控制機制，加強了內(nèi)部治理，形成規(guī)范化、標準化的管理體系。

4.吸引優(yōu)秀人才，注重員工隊伍建設

通過績效考核、員工試用期考評、技能型員工上崗證等制度的推行，來完善優(yōu)化現(xiàn)有人才管理制度與目標，結合公司內(nèi)外部環(huán)境分析和公司實際情況對人力資源發(fā)展目標制定了具體的量化指標，強化了公司獎優(yōu)罰劣、兼具競爭和公平、重在激勵的分配制度，并成為激勵人才成長的重要手段和管理方式，使人力資源管理成為整個公司管理的軸心之一；建設和完善人力資源業(yè)務操作系統(tǒng)，使崗位分析、招聘錄用、培訓教育、績效管理、職業(yè)發(fā)展規(guī)劃、薪酬福利機制等各項工作專業(yè)化，流程規(guī)范化。

二、報告期內(nèi)公司所從事的主要業(yè)務、經(jīng)營模式、行業(yè)情況及研發(fā)情況說明

(一)主要業(yè)務、主要產(chǎn)品或服務情況

自成立以來，公司專注于航空航天零部件的工藝研發(fā)和加工制造，在航空航天領域積累了豐富的研發(fā)、生產(chǎn)、運營經(jīng)驗，形成了精密制造技術。2015年以來，公司在航空航天領域逐步形成了多項核心技術，加工產(chǎn)品的復雜度、精度不斷提升，從以管路系統(tǒng)連接件、專用標準件及組件為主發(fā)展到以整體結構件為主，并拓展了飛機裝配工裝業(yè)務，產(chǎn)品結構、客戶結構持續(xù)優(yōu)化，直接向航空工業(yè)下屬的主機廠銷售占比持續(xù)提升。在立足航空航天領域的同時，公司將積累的精密制造技術逐步推展至多個行業(yè)，包括汽車、電子等領域，形成了民用多行業(yè)精密零部件業(yè)務。

公司主要產(chǎn)品或服務涉及航空航天、兵器、船舶、電子、汽車等領域，根據(jù)客戶類型、生產(chǎn)經(jīng)營模式等特點，可分為航空航天零部件及工裝、民用多行業(yè)精密零部件兩大業(yè)務板塊，基本形成了“軍品為主、民品為輔”的兩翼發(fā)展格局，成為同時具備機體零部件、發(fā)動機零部件和機載設備零部件綜合配套加工能力的民營航空航天零部件制造商。

報告期內(nèi)，在航空航天零部件及工裝業(yè)務板塊，公司形成了整體結構件、高精度殼體、管路系統(tǒng)連接件、專用標準件及組件加工服務，以及飛機裝配工裝產(chǎn)品銷售等核心業(yè)務，應用于航空航天、兵器、船舶、電子等多個領域；公司民用多行業(yè)精密零部件的種類較多，主要應用于汽車、電子等行業(yè)，可分為精密結構件和電子控制類產(chǎn)品兩大類。主要產(chǎn)品包括汽車發(fā)動機閥體、半導體封測設備腔體、電磁屏蔽柜等。

(二)主要經(jīng)營模式

1、盈利模式

公司專注于航空航天零部件的工藝研發(fā)和加工制造，同時將積累的精密制造技術逐步推展至多個行業(yè)，包括汽車、電子等，形成了航空航天零部件及工裝、民用多行業(yè)精密零部件兩大業(yè)務板塊，從而實現(xiàn)收入和利潤。

2、研發(fā)模式

公司秉持精益求精的研發(fā)理念，以先進技術服務科技強軍為目標，建立了先進、高效的研發(fā)體系，堅持自主研發(fā)、合作研發(fā)與吸收創(chuàng)新相結合。公司的研發(fā)主要為工藝設計，此外還包括產(chǎn)品設計。

（1）工藝設計：工藝設計主要是公司圍繞客戶提出的產(chǎn)品設計要求，從原材料測試和選擇、制造可實現(xiàn)性、性能目標等方面進行同步研發(fā)，也是對零部件設計特性要求、使用穩(wěn)定性、可靠性以及經(jīng)濟性進行驗證的過程。

（2）產(chǎn)品設計：產(chǎn)品設計是新產(chǎn)品的開發(fā)，是公司自行提出產(chǎn)品設計要求并進行研發(fā)設計、產(chǎn)品試制，如鋁合金導管柔性連接卡箍等。

3、采購模式

公司由采購部統(tǒng)一采購生產(chǎn)經(jīng)營物資，并制定了《采購管理辦法》《來料檢驗管理規(guī)定》《供應商管理制度》等相關制度，確保對采購過程的有效管理。公司根據(jù)訂單情況、生產(chǎn)作業(yè)計劃、業(yè)務需求等進行采購，在合格供應商名錄內(nèi)采用詢議價方式選定供應商，采購的生產(chǎn)物資須經(jīng)質(zhì)量部檢驗合格后辦理入庫。

公司執(zhí)行合格供應商審核制度，建立了合格供應商名錄，并建立了供應商考核體系，主要對供應商的供貨質(zhì)量、供貨價格、交貨時間等進行評估，并根據(jù)評估情況不斷優(yōu)化供應商結構。

4、生產(chǎn)模式

公司主要采用訂單拉動式生產(chǎn)模式。綜合客戶長期訂貨計劃、客供料來料預期及客戶當期實際配套需求，依據(jù)具體產(chǎn)品工藝路徑等情況，組織人員、設備、材料、輔料工具供應，保障物流倉儲、生產(chǎn)環(huán)境，協(xié)調(diào)生產(chǎn)進程，滿足質(zhì)量要求與如期交付。

公司在生產(chǎn)過程中，將部分工序委托給通過審核的供應商完成。對于工序委外，公司建立了完整的全流程管控體系，對其進行嚴格的質(zhì)量管控，以保證加工質(zhì)量。

5、銷售及定價模式

（1）銷售模式：公司的銷售工作主要由市場部負責。公司航空航天零部件及工裝業(yè)務均采用直銷模式；民用多行業(yè)精密零部件業(yè)務以直銷模式為主，少量采用經(jīng)銷模式。

（2）定價模式：

1）對于航空航天零部件加工服務：公司通常會依據(jù)加工產(chǎn)品實現(xiàn)工藝的復雜程度、預估工時、工裝工具消耗情況，參考行業(yè)平均價格等因素，進行合理報價，雙方協(xié)商后，經(jīng)過客戶核價、審價過程，最終確定價格；

2）對于飛機裝配工裝產(chǎn)品銷售：公司通常會依據(jù)產(chǎn)品實現(xiàn)工藝的復雜程度、預估工時、原材料成本，參考行業(yè)平均價格等因素，進行合理報價，最終價格由雙方協(xié)商確定。

3）對于民用多行業(yè)精密零部件：公司通常會依據(jù)產(chǎn)品實現(xiàn)工藝的復雜程度、預估工時、原材料成本、工裝工具消耗情況，參考行業(yè)平均價格等因素，進行合理報價，最終價格由雙方協(xié)商確定。報告期內(nèi)，公司的主要經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化。

(三)所處行業(yè)情況

1.行業(yè)的發(fā)展階段、基本特點、主要技術門檻

（1）行業(yè)的發(fā)展階段

公司主營業(yè)務收入主要集中在航空航天、兵器船舶電子、汽車、民用電子四大領域，其中，航空航天領域收入和利潤在公司所有業(yè)務中占比最高，且均占到公司總收入和總利潤的30%以上，根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》，屬于“C37鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)”；根據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類標準（GB/T4754-2017）》，屬于“C37鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)”。就產(chǎn)品或服務具體應用領域而言，公司主要從事飛機零部件的工藝研發(fā)和加工制造，所處行業(yè)為航空零部件制造業(yè)。

我國航空零部件制造產(chǎn)業(yè)鏈的市場參與主體眾多，上游為制造航空零部件所需的各種金屬或非金屬等原材料及輔助材料、加工設備，下游則包括整機制造、航空發(fā)動機制造和航空維修三大部分。圍繞航空制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局，我國航空零部件制造行業(yè)基本形成了以主機廠內(nèi)部配套企業(yè)為主，各航空科研機構、合資企業(yè)和民營企業(yè)形成有效補充的市場格局。目前，軍用航空零部件制造屬于有限開放行業(yè)，而民用航空零部件制造則暫無相關限制，由于我國航空零部件制造尤其是軍品領域開放時間較短，且行業(yè)準入有一定要求，行業(yè)內(nèi)競爭者數(shù)量尚不多，但隨著行業(yè)準入制度的逐步完善及航空制造業(yè)利好政策的落地，未來將有更多社會資本和民營企業(yè)進入該領域，市場競爭將更加充分，行業(yè)的市場化程度有望不斷提升。

受益于我國低廉的勞動力成本，與國外零部件制造企業(yè)相比，我國零部件行業(yè)整體具有較為明顯的成本競爭優(yōu)勢。目前，我國汽車零部件不僅可以滿足國內(nèi)市場需求，部分還對外出口進入國際汽車零部件市場，汽車零部件產(chǎn)品已經(jīng)融入了跨國公司的全球采購體系。另外從發(fā)展趨勢上來看，我國汽車零部件行業(yè)不斷向?qū)I(yè)化轉(zhuǎn)變，部分國內(nèi)零部件制造企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、研發(fā)實力和整體技術水平不斷提升，出現(xiàn)了一些在各專業(yè)細分領域國內(nèi)競爭優(yōu)勢明顯、并具有一定全球競爭力的零部件制造龍頭企業(yè)。

（2）行業(yè)基本特點、主要技術門檻

1）軍品定型周期較長，整體不具有周期性

航空零部件屬于典型的訂單生產(chǎn)模式。軍方客戶會根據(jù)需求制定飛機采購計劃，并與主機單位簽訂采購合同，主機單位根據(jù)軍方合同分解生產(chǎn)計劃，并按該計劃向配套供應商進行采購。配套供應商在接收到采購需求后，需對必須解決的關鍵性技術問題進行研究，研發(fā)階段所需時間較長，期間需要進行大量的測評試驗和返工總結，若下游客戶整機驗收進度有所調(diào)整，也會增加項目開發(fā)時長；同時，相應產(chǎn)品在正式批量投產(chǎn)前需要經(jīng)客戶驗收，進行全面考核。因此軍品定型周期較長且不具有周期性特征。

2）受下游客戶交付影響，存在季節(jié)性波動

飛機零部件最終用戶主要為軍方、主機廠和民航企業(yè)。因航空制造業(yè)生產(chǎn)特點，其流程需經(jīng)過原材料采購、零件制造、部件和整機裝配、最終交付等過程，一般生產(chǎn)周期從數(shù)周、數(shù)月到數(shù)年不等。對于主機廠配套供應商來說，下游客戶一般在年初制定生產(chǎn)計劃，對不同裝備的年度采購計劃會有波動，根據(jù)產(chǎn)品計劃安排和交付進度，結算往往集中在下半年，這使得行業(yè)內(nèi)企業(yè)收入通常下半年占比相對較高，存在季節(jié)性波動。

3）軍品定制化程度高，具有排他性

軍品具有個性化、小批量、多批次的特點。軍工客戶對產(chǎn)品的應用環(huán)境、指標、參數(shù)、性能等具有特殊要求，作為配套供應商需要根據(jù)客戶要求進行工藝改進。同時，由于軍工客戶對物資的需求可能出現(xiàn)時間周期短、數(shù)量不確定的情況，要求供應商具有快速應變能力，需要充分理解軍工客戶的需求特性，在更短的時間內(nèi)做出更準確的反應，并具備相應的協(xié)調(diào)、生產(chǎn)能力。一旦成為某產(chǎn)品的配套供應商，由于軍品定制化程度高的特點，供應商通常能和軍工客戶保持長期的合作關系，軍品一旦列裝批產(chǎn)，如無重大技術更新或產(chǎn)品問題，軍工客戶原則上不會輕易更換該類產(chǎn)品供應商。

4）行業(yè)在技術、資質(zhì)、資金等方面壁壘較高

軍品生產(chǎn)領域有其特殊的規(guī)律，質(zhì)量要求高、生產(chǎn)管理嚴、服務周期長，環(huán)境適應性要求苛刻，初入軍工行業(yè)需要比較長的適應期，行業(yè)壁壘較高。

ⅰ資質(zhì)壁壘

在航空航天領域，出于產(chǎn)品質(zhì)量可靠性、安全性、穩(wěn)定性等要求的考慮，相關企業(yè)必須取得相應資質(zhì)和認證方可進入客戶合格供方目錄。軍用航空零部件領域，主要客戶為國有大型軍工集團，供應商首先須取得軍工業(yè)務相關資質(zhì)，并通過國防組織質(zhì)量管理體系認證。其后須通過目標客戶對公司的文件資質(zhì)審核、現(xiàn)場審核、樣品試制等，審核通過后進入客戶合格供方目錄。民用航空零部件領域，波音、空客、中國商飛等要求從事民用航空產(chǎn)品轉(zhuǎn)包生產(chǎn)的供方通過AS9100質(zhì)量管理體系認證，并通過相應的供應商綜合能力評審，企業(yè)取得第三方質(zhì)量管理體系認證是市場準入的先決條件之一。前述資質(zhì)的取得不僅需要企業(yè)具備較強的研發(fā)、技術、裝備實力，且考察周期較長，成為進入本行業(yè)的條件之一。

ⅱ技術壁壘

航空零部件制造屬于高技術含量的精密制造領域，其加工材料大多為專用的鈦合金、鋁合金、不銹鋼和高強度耐熱合金等，需要加工成各種結構復雜的零件，如飛機肋類、梁類、框類、接頭類以及各種形狀的結構件，其形狀復雜異形，加工難度大，加工精度和產(chǎn)品質(zhì)量可靠性要求高。一批航空零部件先入企業(yè)通過對先進設備的操作使用和工藝技術研究，在長時間對高精度零部件的加工制造過程中，聚集和培養(yǎng)了大量的專業(yè)技術人才，積累了專業(yè)的工藝技術和研發(fā)能力，確保了產(chǎn)品制造的安全性和良品率。為此，進入航空零部件制造領域，必須有一定的專業(yè)人才、技術儲備和研發(fā)實力。

ⅲ資金壁壘

目前航空零部件的制造工藝越來越復雜，材料使用越來越先進，對所需設備要求高，設備價值昂貴，使得相關企業(yè)需進行較大的資金投入購置價值較高的設備，以達到較高的生產(chǎn)工藝技術水平，方能滿足生產(chǎn)需要。同時，軍品研發(fā)、生產(chǎn)的投資回報具有不確定性，航空零部件制造行業(yè)各層級分包、轉(zhuǎn)包的模式導致其收款周期較長，對流動資金也有一定要求。以上因素導致進入航空零部件制造領域需要一定的資金規(guī)模。

2.公司所處的行業(yè)地位分析及其變化情況

（1）公司是航空航天零部件制造商

自成立以來，公司已承擔多種型號航空航天零部件的工藝設計和加工制造，涉及飛機機身、機翼、尾翼、發(fā)動機、起落架、機電系統(tǒng)、航電系統(tǒng)等，是同時具備機體零部件、發(fā)動機零部件和機載設備零部件綜合配套加工能力的民營航空航天零部件制造商。2019年以來，公司充分發(fā)揮核心技術優(yōu)勢，著力拓展航空發(fā)動機、飛機起落架領域的業(yè)務。公司依靠自主研發(fā)，實現(xiàn)技術突破，已掌握機匣、整體渦輪盤等航空發(fā)動機零部件及起落架主架體的加工制造能力。

（2）公司產(chǎn)品及服務受到知名客戶廣泛認可

經(jīng)過十余年的發(fā)展，公司已經(jīng)形成了航空航天零部件及工裝、民用多行業(yè)精密零部件兩大業(yè)務板塊。在航空航天零部件及工裝業(yè)務板塊，公司客戶覆蓋航空工業(yè)、中國航發(fā)、航天科技（000901）、航天科工、中國兵工、中國船舶、中國電科等軍工集團，并多次獲得客戶授予的“年度優(yōu)秀供應商（A類）”等榮譽稱號。在民用多行業(yè)精密零部件業(yè)務板塊，公司進入了豐田、大眾等知名企業(yè)的供應鏈體系中。

3.報告期內(nèi)新技術、新產(chǎn)業(yè)（300832）、新業(yè)態(tài)、新模式的發(fā)展情況和未來發(fā)展趨勢

（1）航空先進裝備需求驅(qū)動零部件高性能制造

航空航天產(chǎn)品對可靠性、性能及使用環(huán)境等要求較嚴格，因此在制造時使用的材料也大多為復合材料、高溫合金以及欽合金等具備良好的耐熱性、韌性、耐腐蝕性、抗疲勞性等多種良好性能的特等材料。

航空航天先進裝備制造的需求和發(fā)展，對航空零部件制造提出了高性能的要求。傳統(tǒng)的零部件制造方法只需按精確設計的零件幾何尺寸及公差要求進行制造，而高性能制造方法以精準保證零件或裝備的透波、傳熱、導流、動力學等高端性能要求為主要制造目標，具有曲面復雜、材料超硬、超脆、超黏等難加工特征，與幾何精度、材料、結構、制造工藝過程等多因素密切相關且具有復雜關系，涉及零件尺寸、表面完整性與其性能的關系建模、基于性能的制造過程控制方法，以及面向極限精度制造的新工藝新方法探索等諸多方面。

（2）航空零部件產(chǎn)品數(shù)字化和制造過程的智能化

在航空零部件的制造過程中，數(shù)字化管理主要包含了數(shù)字化樣機、設計、加工等管理工作，只有不斷提升數(shù)字化管理水平，才能確保產(chǎn)品在不同階段實現(xiàn)有效的數(shù)據(jù)共享。應用MES管理系統(tǒng)對數(shù)控生產(chǎn)工廠的數(shù)字化工作間進行管理成為航空零部件制造業(yè)的發(fā)展趨勢。

同時，國家正在大力倡導智能制造，作為制造業(yè)的尖端行業(yè)，航空零部件制造也有望在制造過程中進一步集成感知、處理和反饋裝置，實現(xiàn)對加工過程的監(jiān)控與優(yōu)化。通過構建智慧工廠體系，航空零部件制造商能在生產(chǎn)過程中充分利用物聯(lián)網(wǎng)技術實現(xiàn)設備間高效的信息互聯(lián)，實時獲取生產(chǎn)設備、物料、成品等相互間的動態(tài)生產(chǎn)數(shù)據(jù)，滿足監(jiān)測需求，提高生產(chǎn)過程的可控性。通過高度智能化的自動化生產(chǎn)線，滿足個性化定制、柔性化生產(chǎn)需求，提高生產(chǎn)效率、優(yōu)化生產(chǎn)成本。

（3）航空零部件行業(yè)市場化進程持續(xù)推進

目前，軍用航空零部件制造屬于有限開放行業(yè)，而民用航空零部件制造則暫無相關限制，隨著社會生產(chǎn)力的逐步提高，民營企業(yè)技術和生產(chǎn)水平提高，軍用技術逐漸轉(zhuǎn)向民用，促進民用產(chǎn)業(yè)技術升級。同時，隨著行業(yè)準入制度逐步完善、航空制造業(yè)利好政策落地，未來將有更多社會資本和民營企業(yè)進入該領域，市場競爭將更加充分，極大推動航空零部件行業(yè)的市場化進程。

(四)核心技術與研發(fā)進展

1.核心技術及其先進性以及報告期內(nèi)的變化情況

公司始終將提升技術先進性作為發(fā)展的第一要務。通過多年持續(xù)研發(fā)、生產(chǎn)實踐，公司不斷提升在材料識別、工藝設計、參數(shù)選擇、機加編程、工裝設計、刀具選型、加工環(huán)境控制等方面的技術水平。

報告期內(nèi)，公司進一步提升技術優(yōu)勢：

1.適應復雜場景加工及裝配的工裝設計增加了3項實用新型：“一種飛機結構件加工用工裝裝置”、“基于飛機結構件的可變式裝夾夾具”、“航空發(fā)動機環(huán)形部件浮動工裝”；

2.弱剛性薄壁金屬結構件數(shù)控加工變形控制技術增加了1項發(fā)明“基于飛機結構件曲面特征的絲孔加工方法”；

3.航空航天專用高溫合金多軸高效加工技術增加了1項發(fā)明“一種用于航空航天復雜零件的輔助加工結構及方法”；

4.高精度超大長徑比深孔加工技術增加了1項發(fā)明“航空殼體小直徑深孔的加工方法”。

2.報告期內(nèi)獲得的研發(fā)成果

報告期內(nèi)，公司新增專利21項，其中發(fā)明專利7項。截止報告期末，公司已獲授權項發(fā)明專利30項，實用新型專利87項。

3.研發(fā)投入情況表

4.在研項目情況

情況說明

其中：“航空發(fā)動機整體渦輪盤的研發(fā)”、“飛機起落架主架體的研發(fā)”、“航空發(fā)動機轉(zhuǎn)軸的研發(fā)”、“應用于航空發(fā)動機進／放氣的**型號電磁閥的研發(fā)”、“雷達天線制造工藝技術的研發(fā)”均已達到試制階段。

5.研發(fā)人員情況

6.其他說明

三、報告期內(nèi)核心競爭力分析

(一)核心競爭力分析

航空航天領域產(chǎn)品及服務對技術、質(zhì)量要求高，公司始終將提升技術先進性作為發(fā)展的第一要務，經(jīng)過十數(shù)年的發(fā)展與沉淀，在航空航天領域積累了豐富的研發(fā)、生產(chǎn)、運營經(jīng)驗，形成了在技術、產(chǎn)品、客戶群體等方面的競爭優(yōu)勢。

1、技術工藝持續(xù)創(chuàng)新的優(yōu)勢

公司秉持精益求精的研發(fā)理念，以先進技術服務科技強軍為目標，通過多年持續(xù)研發(fā)、生產(chǎn)實踐，公司不斷提升在材料識別、工藝設計、參數(shù)選擇、機加編程、工裝設計、刀具選型、加工環(huán)境控制等方面的技術水平。形成了多項核心技術體系，包括面向生產(chǎn)線的智能數(shù)控編程與在線檢測技術、弱剛性薄壁金屬結構件數(shù)控加工變形控制技術、航空航天專用高溫合金多軸高效加工技術、超高強度鋼結構件復合加工工藝、高精度超大長徑比深孔加工技術、浮動裝夾工藝裝備快速換裝系統(tǒng)設計、復雜結構件生產(chǎn)線信息采集與監(jiān)控技術等多項核心技術體系。同時，公司堅持自主研發(fā)、合作研發(fā)與吸收創(chuàng)新相結合，提升公司的技術研發(fā)實力和成果轉(zhuǎn)化能力。

2、產(chǎn)品結構深入優(yōu)化的優(yōu)勢

公司已承擔多種型號航空航天零部件的設計、制造及裝配，產(chǎn)品涉及飛機機身、機翼、尾翼、發(fā)動機、起落架、機電系統(tǒng)、航電系統(tǒng)等，是國內(nèi)少數(shù)同時具備機體零部件、發(fā)動機零部件和機載設備零部件綜合配套能力的民營航空航天零部件制造商。在立足航空航天領域的同時，公司以核心技術為驅(qū)動，將積累的先進制造技術逐步推展至多個行業(yè)（包括兵器、船舶、電子、汽車、半導體等領域），在不斷豐富產(chǎn)品線的同時，持續(xù)提高高附加值產(chǎn)品占比，延伸產(chǎn)業(yè)鏈深度，并以此獲得良好的市場前景。

3、品質(zhì)管控不斷完善的優(yōu)勢

公司在品質(zhì)管控方面，一直強化過程管控監(jiān)督，通過生產(chǎn)實踐反哺完善品質(zhì)規(guī)范制度，建立良性循環(huán)的質(zhì)量管理運行機制。對直接或間接影響產(chǎn)品質(zhì)量的生產(chǎn)過程，從原材料入庫到成品入庫或發(fā)出，采取作業(yè)技術和生產(chǎn)過程的分析，診斷和監(jiān)控措施，確保生產(chǎn)過程處于受控狀態(tài)，作業(yè)分工高度細化，創(chuàng)建分組式管理模式，制定品質(zhì)提升計劃，強化現(xiàn)場巡查機制，對于重點項目以及過程難點實行定人定點的跟蹤制度，圍繞特定項目有針對性地建立“事先預防、事中管控、事后治理”全方位的質(zhì)量流程管控監(jiān)督機制，使得產(chǎn)品品質(zhì)監(jiān)管貫穿項目整個生命周期，大大確保了產(chǎn)品的良品率，為公司市場規(guī)模的擴大奠定了強有力的基礎。

4、客戶市場全面布局的優(yōu)勢

公司以技術創(chuàng)新為核心、以市場需求為導向，已經(jīng)形成航空航天零部件及工裝、民用多行業(yè)精密零部件兩大業(yè)務板塊，在兩大業(yè)務板塊中積累了豐富而優(yōu)質(zhì)的客戶市場資源，在行業(yè)內(nèi)形成了較好的品牌影響力和市場口碑，并與各大客戶建立了良好持久的合作關系。在航空航天零部件及工裝業(yè)務板塊，公司客戶覆蓋航空工業(yè)、中國航發(fā)、航天科技、航天科工、中國兵工、中國船舶、中國電科等軍工集團，并多次獲得客戶授予的“年度優(yōu)秀供應商（A類）”等榮譽稱號。在民用多行業(yè)精密零部件業(yè)務板塊，公司進入了豐田、大眾等知名企業(yè)的供應鏈體系中。

5、高端裝備優(yōu)勢

報告期內(nèi)，公司持續(xù)投入高端生產(chǎn)和研發(fā)設備，推動技術和裝備的有機融合。高端的生產(chǎn)設備是公司先進研發(fā)成果和生產(chǎn)技術得以高效應用的“轉(zhuǎn)化器”，使公司的研發(fā)優(yōu)勢和生產(chǎn)優(yōu)勢得以充分發(fā)揮，而先進的研發(fā)設備是公司進一步提高技術水平的可靠保障，兩者相輔相成。

(二)報告期內(nèi)發(fā)生的導致公司核心競爭力受到嚴重影響的事件、影響分析及應對措施

四、風險因素

(一)尚未盈利的風險

(二)業(yè)績大幅下滑或虧損的風險

(三)核心競爭力風險

主要為技術創(chuàng)新風險。經(jīng)過長期的實踐經(jīng)驗與經(jīng)驗積累，公司形成了多項核心技術體系，技術工藝水平不斷提高，與此同時，客戶對裝備和技術的迭代要求不斷提高，公司在根據(jù)客戶需求進行新產(chǎn)品研發(fā)時，存在因無法在新產(chǎn)品、新工藝、新材料等領域取得進步而導致研發(fā)不及預期的技術創(chuàng)新風險，可能會導致公司產(chǎn)品不再具備技術優(yōu)勢甚至客戶流失，進而對公司發(fā)展和盈利能力產(chǎn)生不利影響。

(四)經(jīng)營風險

（1）競爭加劇風險

隨著國家政策的逐步放開，行業(yè)進入者逐漸增多必然導致行業(yè)內(nèi)供應商增加。雖然，公司較早地進入該行業(yè)，掌握了一定的競爭優(yōu)勢，但在未來，若公司不能持續(xù)增強并提升在研發(fā)能力、技術水平、質(zhì)量把控、經(jīng)營管理等方面的相對優(yōu)勢，可能會面臨市場競爭加劇的風險。

（2）委外加工風險

為充分優(yōu)化資源配置，提高產(chǎn)出效率，公司存在將部分工序委托給外協(xié)廠商加工的情形。公司對外協(xié)廠商的生產(chǎn)過程及產(chǎn)品質(zhì)量進行嚴格管控，但如果外協(xié)廠商不能切實履行委托加工協(xié)議約定的相關義務，質(zhì)量控制出現(xiàn)重大問題，或公司客戶對部分工序外協(xié)的產(chǎn)品不認可，則可能對公司產(chǎn)品的交付和正常經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

（3）設備進口比例較高的風險

公司主要研發(fā)和生產(chǎn)設備均存在進口的情形，若未來主要設備進口國的進出口政策及其企業(yè)的自身經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)生變化，公司無法進口設備，則會對公司后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的擴大產(chǎn)生不利影響。

（4）與主要客戶合作關系變化的風險

公司主營業(yè)務分為航空航天零部件及工裝、民用多行業(yè)精密零部件兩大業(yè)務板塊。航空航天零部件及工裝業(yè)務的主要客戶均為國有大型軍工集團。若未來公司與客戶的合作關系發(fā)生重大不利變化，或客戶的經(jīng)營狀況或需求發(fā)生重大不利變化，將對公司經(jīng)營狀況產(chǎn)生不利影響。

（5）客戶生產(chǎn)模式變化導致的風險

公司航空航天零部件業(yè)務的經(jīng)營模式主要為來料加工、訂單式生產(chǎn)，系由行業(yè)特性、客戶要求及公司自身經(jīng)營需求等因素所決定。如果未來公司該類業(yè)務的主要客戶大范圍調(diào)整或改變該種業(yè)務模式，將直接增加公司的資金周轉(zhuǎn)壓力和經(jīng)營管理難度，從而可能使公司面臨一定的資金壓力和經(jīng)營風險。

(五)財務風險

（1）應收賬款比例較高的風險

公司客戶以航空航天領域的大型央企集團為主，應收賬款發(fā)生壞賬的可能性較低，但由于行業(yè)本身確認及結算周期較長，導致公司資金回籠速度相對較慢，對公司產(chǎn)生了一定的資金壓力，如果下游客戶生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)重大變化，公司將面臨流動資金緊張的風險。截止到報告期內(nèi)，未發(fā)生應收賬款壞賬事項。

（2）存貨周轉(zhuǎn)率較低及存貨發(fā)生跌價的風險

公司航空航天零部件業(yè)務通常是由客戶先發(fā)物料給公司，公司加工完成，客戶驗收入庫后，才與公司簽訂正式合同結算，公司在向客戶發(fā)貨且與客戶簽訂正式合同后確認收入。由于軍品合同簽訂的周期較長，導致公司的發(fā)出商品較多，存貨周轉(zhuǎn)率偏低，對公司資金的周轉(zhuǎn)帶來不利影響，資產(chǎn)存在一定的流動性風險。若未來公司產(chǎn)品價格下降或者產(chǎn)品銷售不暢，導致存貨可變現(xiàn)凈值大幅下降，將會使得公司存貨發(fā)生跌價，影響公司的經(jīng)營業(yè)績。

（3）稅收優(yōu)惠政策變化風險

公司及子公司飛航防務均是高新技術企業(yè)，報告期內(nèi)均享受高新技術企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠，適用15%的企業(yè)所得稅稅率。報告期內(nèi)，公司及子公司飛航防務享受的稅收優(yōu)惠為高新技術企業(yè)的所得稅優(yōu)惠以及研發(fā)費用加計扣除。如果未來公司及子公司因各種因素而不能通過高新技術企業(yè)評定，或國家調(diào)整相應稅收優(yōu)惠政策，將會使得公司享受的稅收優(yōu)惠減少，從而對經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。

（4）收入季節(jié)性波動的風險

公司航空航天零部件及工裝業(yè)務主要客戶為軍工集團的下屬單位等，此類客戶出于其項目成本預決算管理目的，大部分會在下半年加快推進其項目的進度，并通常于第四季度驗收結算，使得公司下半年收入規(guī)模整體上優(yōu)于上半年，具有一定季節(jié)性。

（5）毛利率下降風險

公司注重研發(fā)投入以提升產(chǎn)品質(zhì)量和良品率，產(chǎn)品結構和營銷策略也不斷進行完善，使公司主營業(yè)務毛利率始終保持在較高水平且相對穩(wěn)定。若公司未來不能持續(xù)提升研發(fā)實力、增強工藝水平以保持產(chǎn)品的市場競爭力，在行業(yè)競爭日益加劇的背景下，可能存在公司主營業(yè)務毛利率水平下降的風險。

(六)行業(yè)風險

自國防科學技術工業(yè)委員會下發(fā)《關于非公有制經(jīng)濟參與國防科技工業(yè)建設的指導意見》以來，軍工業(yè)務逐步向民營企業(yè)開放，在此背景下，航空航天零部件制造業(yè)的民營企業(yè)受到國家政策的大力支持，公司緊抓發(fā)展機遇，不斷加強與航空工業(yè)、中國航發(fā)、航天科技、中國兵工、中國船舶、中國電科等軍工集團的合作，主營業(yè)務快速發(fā)展。但若未來國家對軍工業(yè)務向民營資本開放的相關政策發(fā)生變化，則公司可能面臨市場準入的風險。

(七)宏觀環(huán)境風險

(八)存托憑證相關風險

(九)其他重大風險

五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

報告期內(nèi)，公司營業(yè)總收入320,719,681.94元，上年同期288,633,639.42元，比上年同期增加11.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤50,962,035.15元，上年同期51,199,325.91元，比上年同期減少0.46%；歸屬于上市股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤40,671,255.93元，上年同期44,194,686.65元，比上年同期減少7.97%。收入比上年同期增加的主要原因系下游行業(yè)需求增長，公司來自航空航天零部件及工裝業(yè)務板塊的來料加工訂單增加；利潤比上年同期減少的主要原因一系新廠房和新設備的逐步投入使用，報告期內(nèi)新增折舊費用為8,535,489.13元；二系當期新品單件、多批次生產(chǎn)增加導致產(chǎn)品毛利率下降；三系與上年相比，報告期內(nèi)公司取消了口罩業(yè)務。

六、公司關于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司致力于以精密制造技術推動我國航空航天事業(yè)的發(fā)展，始終堅持以先進技術服務科技強軍為目標、以技術創(chuàng)新為核心、以市場需求為導向，通過不斷創(chuàng)新滿足下游客戶需求，為不同客戶提供定制化產(chǎn)品或服務。

未來，公司將堅持市場主導、研發(fā)先行的戰(zhàn)略，在航空航天領域繼續(xù)推行垂直整合的經(jīng)營模式，鞏固航空航天領域競爭優(yōu)勢；同時，將積累的精密制造技術持續(xù)拓展到其他應用領域，不斷豐富產(chǎn)品線、提升公司品牌影響力和市場口碑。

公司將依托于主營業(yè)務，根據(jù)國家政策和戰(zhàn)略發(fā)展需求，加強技術創(chuàng)新，延伸產(chǎn)業(yè)鏈深度，拓寬應用領域和市場，以促進科技成果產(chǎn)業(yè)化。公司將探索新的業(yè)務模式和下游應用領域，加快轉(zhuǎn)型升級的步伐，注重團隊建設，建立人才團隊激勵政策，提升公司的競爭力，實現(xiàn)全面發(fā)展。

(三)經(jīng)營計劃

1.提升整體產(chǎn)能，強化保障能力，激發(fā)企業(yè)發(fā)展動力

（1）技術研發(fā)層面，一是確保順利完成相關研制任務。二是繼續(xù)優(yōu)化研發(fā)體系。三是開展機電綜合能力建設。四是圍繞半導體行業(yè)在光器件封裝設備領域的研發(fā)

（2）批生產(chǎn)方面，一是推動數(shù)字化管理模塊升級。持續(xù)優(yōu)化MES、PDM和ERP等軟件的整合優(yōu)化，提高生產(chǎn)計劃的科學性、精準性，提升生產(chǎn)組織效率，構建敏捷生產(chǎn)能力。二通過建立完善的績效考核制度，確保完成年度目標任務。三是推進精細化生產(chǎn)和工藝能力提升。

（3）質(zhì)量方面，遵循“質(zhì)量是企業(yè)的生命線”的總體思路，強化過程管控，強化服務保障快速響應機制。同時認真落實車間安全生產(chǎn)責任制，繼續(xù)開展安全生產(chǎn)專項行動，確保不發(fā)生安全生產(chǎn)事故。另外，還需持續(xù)做好能源節(jié)約、環(huán)境保護工作，履行上市公司的社會責任。

2.進一步強化市場拓展能力，挖掘企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在潛力

航空航天業(yè)務方面：持續(xù)跟進主機單位等軍品客戶需求，緊盯型號任務，深度挖掘潛在市場。

民用多行業(yè)方面：以半導體及光通訊為著力點，在光器件封裝設備領域和大功率IGBT封裝領域加大技術研發(fā)和市場協(xié)同，力爭在最快時間解決關鍵設備“卡脖子”問題。

3.強化運營管控能力，提供企業(yè)發(fā)展的強大動力

2022年公司會進一步落實職能職責，強化各個崗位的履職能力。首先是要提升技術部門工藝管理的科學性和先進性。全面梳理產(chǎn)品工藝，著力解決關重產(chǎn)品存在的工藝設計及加工制造瓶頸。二是加強全面預算、價格成本管控工作。強化全面預算戰(zhàn)略引領，深化與經(jīng)營計劃的協(xié)同管理；建立成本價格配比數(shù)據(jù)庫，強化目標成本管控，提高各類產(chǎn)品的利潤率。四是提高信息披露的主動性，加大投資者溝通力度，依法保護投資者權益。

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