近日，資本邦了解到，思特威(上海)電子科技股份有限公司(下稱“思特威”)回復(fù)科創(chuàng)板二輪問詢。
圖片來源：上交所官網(wǎng)
公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為高性能CMOS圖像傳感器芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售。作為致力于提供多場(chǎng)景應(yīng)用、全性能覆蓋的CMOS圖像傳感器產(chǎn)品企業(yè)，公司產(chǎn)品已被廣泛應(yīng)用在安防監(jiān)控、機(jī)器視覺、智能車載電子等眾多高科技應(yīng)用領(lǐng)域，并助力行業(yè)向更加智能化和信息化方向發(fā)展。
在二輪問詢中，上交所主要就思特威控制權(quán)與股東核查、拓展產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域、收入、江蘇芯加、股份支付等六個(gè)方面的問題。
值得關(guān)注的是，思特威實(shí)控人能否實(shí)際控制公司被監(jiān)管層關(guān)注。
關(guān)于控制權(quán)與股東核查，根據(jù)首輪問詢回復(fù)：(1)發(fā)行人設(shè)置特別表決權(quán)安排，目前發(fā)行人9名董事中徐辰委派的董事為2名;(2)發(fā)行人董事會(huì)決議必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過，一人一票;(3)發(fā)行人部分外資股東的穿透核查采用了替代核查措施。
上交所要求發(fā)行人披露：(1)根據(jù)特別表決權(quán)安排列示對(duì)發(fā)行人前十大股東表決權(quán)比例的影響，及對(duì)董事提名權(quán)、股東大會(huì)提案權(quán)等股東權(quán)利的影響;(2)結(jié)合發(fā)行人董事會(huì)構(gòu)成及董事會(huì)對(duì)發(fā)行人行為的影響，說明徐辰通過特別表決權(quán)安排能否實(shí)際支配公司行為，結(jié)合前述情況完善控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)披露。
同時(shí)要求保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并說明：(1)發(fā)行人前身作為香港智感微全資子公司期間及香港智感微成為發(fā)行人全資子公司期間(發(fā)行人引入財(cái)務(wù)投資人前)，香港智感微/發(fā)行人股東的差異，及相關(guān)股東進(jìn)入/退出原因;(2)針對(duì)部分外資股東采取的替代核查措施是否充分，是否落實(shí)了《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請(qǐng)首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》及本所相關(guān)規(guī)定等。
發(fā)行人實(shí)際控制人徐辰持股經(jīng)特別表決權(quán)安排的表決權(quán)比例為47.32%，另加其一致行動(dòng)人莫要武合計(jì)持有表決權(quán)比例為51.46%，按照股份公司章程和相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定足以控制發(fā)行人股東大會(huì)決策。發(fā)行人前十大股東表決權(quán)比例合計(jì)為78.66%，其中實(shí)際控制人徐辰自行及通過一致行動(dòng)人合計(jì)持有的表決權(quán)在發(fā)行人前十大股東中擁有絕對(duì)控制地位。”
根據(jù)《<首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法>第十二條“實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更”的理解和適用--證券期貨法律適用意見第1號(hào)》的規(guī)定，公司控制權(quán)是能夠?qū)蓶|大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響或者能夠?qū)嶋H支配公司行為的權(quán)力，其淵源是對(duì)公司的直接或者間接的股權(quán)投資關(guān)系。
(1)股東大會(huì)層面
截至本回復(fù)出具日，發(fā)行人實(shí)際控制人徐辰本人持股經(jīng)特別表決權(quán)設(shè)置的表決權(quán)比例為47.32%，含通過其一致行動(dòng)人莫要武持股表決權(quán)在內(nèi)合計(jì)持有表決權(quán)比例為51.46%，按照股份公司章程和相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，能夠?qū)Πl(fā)行人股東大會(huì)的決議產(chǎn)生決定性影響，具備實(shí)際支配公司行為的權(quán)力。
(2)董事會(huì)層面
發(fā)行人本屆董事會(huì)由9名董事組成，其中6名非獨(dú)立董事，3名獨(dú)立董事。6名非獨(dú)立董事中，徐辰提名2名，徐辰在本屆董事會(huì)非獨(dú)立董事的提名人數(shù)中未超過半數(shù)，但徐辰對(duì)董事會(huì)成員的任免和董事會(huì)決議運(yùn)作仍能施加實(shí)際控制的影響，具體原因如下：
1)徐辰對(duì)董事會(huì)成員任免的決定性影響
發(fā)行人本屆董事會(huì)上述提名系源于《股東協(xié)議》的約定，根據(jù)《股東協(xié)議》的補(bǔ)充協(xié)議，自公司IPO申請(qǐng)于中國(guó)境內(nèi)證券交易所受理之日起《股東協(xié)議》關(guān)于董事提名的上述約定已中止執(zhí)行，發(fā)行人的董事提名按照《公司章程》和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行，即單獨(dú)或合并持有公司股份總數(shù)1%以上的股東有權(quán)提名公司獨(dú)立董事，單獨(dú)或合并持有公司股份總數(shù)3%以上股東有權(quán)提名董事(不含獨(dú)立董事)，同時(shí)，按照《公司章程》和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)股東提名的董事由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，現(xiàn)任董事罷免亦由股東大會(huì)決定。徐辰控制的發(fā)行人股東大會(huì)表決權(quán)比例為51.46%，對(duì)選舉董事的股東大會(huì)表決具有決定性影響，可通過股東大會(huì)行使表決權(quán)決定董事會(huì)人員任免。
2)徐辰對(duì)董事會(huì)決議運(yùn)作的主導(dǎo)作用
發(fā)行人自成立至今，徐辰均在董事會(huì)層面通過以下方式對(duì)董事會(huì)決議和運(yùn)作發(fā)揮主導(dǎo)作用：(i)董事會(huì)議題均由以徐辰設(shè)定并作為議案交董事會(huì)表決。徐辰始終擔(dān)任發(fā)行人執(zhí)行董事/董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，其領(lǐng)導(dǎo)的發(fā)行人管理層一直負(fù)責(zé)發(fā)行人實(shí)際的運(yùn)營(yíng)和管理，按照相關(guān)規(guī)定和約定需提交董事會(huì)決議的事項(xiàng)均系徐辰為主的管理層在實(shí)際運(yùn)營(yíng)和管理發(fā)行人的過程中提出并設(shè)定議題，經(jīng)徐辰同意后制訂為議案再提交董事會(huì)表決，即董事會(huì)的決議事項(xiàng)均實(shí)際由徐辰主導(dǎo)提出;(ii)董事會(huì)的決策過程實(shí)際由徐辰發(fā)揮關(guān)鍵性作用。
發(fā)行人成立至今的董事會(huì)會(huì)議均由徐辰召集及主持，董事會(huì)決議由徐辰設(shè)定議題的議案過程中，均由徐辰報(bào)告及牽頭組織討論和決策，相關(guān)決議均由全體董事一致表決通過，未出現(xiàn)其他董事提出反對(duì)的情形，董事會(huì)的決策過程實(shí)際由徐辰主導(dǎo)和控制;(iii)董事會(huì)決議的執(zhí)行由徐辰主導(dǎo)和負(fù)責(zé)。作為發(fā)行人一直以來的執(zhí)行董事/董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，徐辰一直主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作，并向董事會(huì)報(bào)告，系董事會(huì)決議的具體執(zhí)行人，董事會(huì)決議的執(zhí)行由徐辰主導(dǎo)和負(fù)責(zé)落實(shí)。
(3)高級(jí)管理人員層面
根據(jù)《公司章程》規(guī)定，公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)和董事會(huì)秘書為公司高級(jí)管理人員;根據(jù)《總經(jīng)理工作細(xì)則》規(guī)定，公司設(shè)總經(jīng)理一名，由董事長(zhǎng)提名，董事會(huì)聘任或解聘。其他高級(jí)管理人員，由總經(jīng)理提名，董事會(huì)聘任或解聘。
報(bào)告期內(nèi)，徐辰始終擔(dān)任發(fā)行人執(zhí)行董事/董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，發(fā)行人高級(jí)管理人員均由徐辰進(jìn)行提名。
綜上所述，根據(jù)《<首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法>第十二條“實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更”的理解和適用--證券期貨法律適用意見第1號(hào)》的規(guī)定并結(jié)合徐辰對(duì)發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)決議的實(shí)質(zhì)影響、對(duì)董事和高級(jí)管理人員的提名及任免所起的作用的分析，鑒于實(shí)際控制人徐辰對(duì)公司股東大會(huì)得以施加決定性影響，且對(duì)董事會(huì)決議、董事會(huì)成員的任免具有重大影響，發(fā)行人高級(jí)管理人員亦均由徐辰進(jìn)行提名，徐辰擁有發(fā)行人的控制權(quán)，并具備實(shí)際支配公司行為的權(quán)力。
發(fā)行人已在招股說明書“第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素”之“八、設(shè)置特別表決權(quán)的特殊公司治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)”中補(bǔ)充披露以下內(nèi)容：
“截至本招股說明書簽署日，通過特別表決權(quán)設(shè)置，實(shí)際控制人徐辰自行及通過一致行動(dòng)人莫要武控制的發(fā)行人表決權(quán)比例為51.46%，通過該等多數(shù)表決權(quán)，實(shí)際控制人徐辰對(duì)公司股東大會(huì)得以施加決定性影響，除不受特別表決權(quán)影響的股東大會(huì)事項(xiàng)外，能夠?qū)嶋H控制、支配的公司行為，如果實(shí)際控制人通過行使表決權(quán)或其他方式對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)決策、重大人事任免等方面實(shí)施不當(dāng)控制，可能會(huì)給公司及中小股東帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，徐辰在承諾的公司股票上市之日起三十六個(gè)月鎖定期屆滿后，有可能減持其所持股份。該潛在減持事項(xiàng)因特別表決權(quán)安排可能造成徐辰所控制的表決權(quán)比例快速下降，從而對(duì)公司控制權(quán)穩(wěn)定有可能造成不利影響。”(墨羽)
