近日，渤海財(cái)險(xiǎn)披露了2019年四季度償付能力報(bào)告，報(bào)告顯示，去年四季度該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入8.15億元，凈利潤(rùn)-1.18億元。若結(jié)合去年前三個(gè)季度的數(shù)據(jù)來看，該公司全年保費(fèi)收入37.2億元。凈利潤(rùn)方面，去年全年虧損約2.83億元。
對(duì)于虧損的加劇，渤海財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“2019年虧損有所增加，主要是車險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損。2017年、2018年公司承保了一些業(yè)務(wù)品質(zhì)較差的業(yè)務(wù)，比較集中地體現(xiàn)在2019年經(jīng)營(yíng)結(jié)果中。”
償付能力墊底 現(xiàn)金流凈流出1.02億
償付能力作為保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流動(dòng)性的重要指標(biāo)，一直是監(jiān)管重點(diǎn)。渤海財(cái)險(xiǎn)四季度償付能力報(bào)告顯示，去年其四季度核心和綜合償付能力充足率均為112.61%，在財(cái)險(xiǎn)公司中墊底，同時(shí)也是唯一一家綜合償付能力低于120%的財(cái)險(xiǎn)公司。
對(duì)于渤海財(cái)險(xiǎn)而言，補(bǔ)充償付能力充足率已經(jīng)迫在眉睫。
從2012年開始，渤海財(cái)險(xiǎn)償付能力充足率就開始持續(xù)下行，從525%縮減為2018年的140.20%。截止到2019年三季度末，該公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率為128.85%，如今跌至112.61%，距離監(jiān)管最低要求的100%，又近了一步。
好在渤海財(cái)險(xiǎn)已有措施。日前，渤海財(cái)險(xiǎn)在天津產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌不超過10億元的增資項(xiàng)目，對(duì)應(yīng)持股比例不超過29.74%，意在通過增資引戰(zhàn)，進(jìn)行混改，該增資項(xiàng)目截止到2020年2月27日。
對(duì)于增資用途，渤海財(cái)險(xiǎn)方面表示，主要用于該公司償付能力的補(bǔ)充以及對(duì)投資、非車險(xiǎn)領(lǐng)域發(fā)展的支持。
不過，渤海財(cái)險(xiǎn)四季度凈現(xiàn)金流由正轉(zhuǎn)負(fù)，呈現(xiàn)凈流出1.02億元，而上季度為凈流入5420.56萬元。
渤海財(cái)險(xiǎn)在年報(bào)中表示，2019年公司累計(jì)凈現(xiàn)金流8139萬元，四季度當(dāng)季度凈現(xiàn)金流-1.02億元。四季度末，綜合流動(dòng)比率三個(gè)月內(nèi)98.38%，綜合流動(dòng)比率一年以內(nèi)76.42%，綜合流動(dòng)比率一年以上59.66%，均低于100%，且與上季度相比有所下降。說明按照現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債情況，到期的資產(chǎn)不能滿足相同期間到期負(fù)債的資金需求。
有業(yè)內(nèi)人士指出：“現(xiàn)金流量比傳統(tǒng)的利潤(rùn)指標(biāo)更能說明企業(yè)的盈利質(zhì)量。總體來說，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況越好，現(xiàn)金凈流量越多，所需資金越少;反之，財(cái)務(wù)狀況越差，現(xiàn)金凈流量越少，所需資金越多。”
車險(xiǎn)拖累虧損加劇
資料顯示，渤海財(cái)險(xiǎn)是由天津國(guó)有骨干企業(yè)發(fā)起設(shè)立，2005年10月18日開業(yè)，是首家總部設(shè)在天津的全國(guó)性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。截止目前，該公司已經(jīng)擁有24家省級(jí)機(jī)構(gòu)，300多家地市級(jí)和縣級(jí)機(jī)構(gòu)，銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及全國(guó)中、東、西部地區(qū)。
目前渤海財(cái)險(xiǎn)共有6家股東。其中，天津市泰達(dá)國(guó)際控股(集團(tuán))有限公司持股40.62%，為第一大股東;澳大利亞保險(xiǎn)集團(tuán)有限公司持股16.92%，為第二大股東;天津?yàn)I海高新區(qū)資產(chǎn)管理有限公司持股15.38%，為第三大股東;北方國(guó)際信托股份有限公司持股13.54%;天津聯(lián)津投資有限公司和天津渤海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司均持股6.77%。
作為一家成立10年以上的中小型財(cái)險(xiǎn)公司，渤海財(cái)險(xiǎn)的盈利情況近幾年的表現(xiàn)并不樂觀。自2016年以來，該公司一直處在虧損狀態(tài)中，2016年到2018年分別虧損1829萬元、1.94億元、1.12億元，2019年凈利潤(rùn)虧損進(jìn)一步擴(kuò)大至2.83億元。
對(duì)于虧損的加劇，渤海財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“2019年虧損有所增加，主要是車險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損。2017年、2018年公司承保了一些業(yè)務(wù)品質(zhì)較差的業(yè)務(wù)，比較集中地體現(xiàn)在2019年經(jīng)營(yíng)結(jié)果中。”
此言不虛，渤海財(cái)險(xiǎn)虧損的背后，正是車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的拖累。
2013年至2017年，渤海財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)對(duì)保費(fèi)收入的貢獻(xiàn)占比呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，分別為84.84%、87.37%、86.73%、90.35%、91.27%。而其承保利潤(rùn)虧損在2013年至2016年逐漸收窄，但2017年虧損大幅增至3.09億元。2018年，該公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為35.46億元，與上年基本持平，占總保費(fèi)收入比，從2017年的91.27%縮減至88.60%。
一位險(xiǎn)企高管告訴本報(bào)記者：“現(xiàn)在商車費(fèi)改，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈了。相對(duì)大的公司實(shí)力更強(qiáng)，費(fèi)用方面投入更大。而中小型企業(yè)，目前品牌較小、會(huì)場(chǎng)認(rèn)可度較低，所以需要投入的如宣傳、市場(chǎng)擴(kuò)展等費(fèi)用就更多了，所以盈利非常困難。”
引入戰(zhàn)投 推動(dòng)非車業(yè)務(wù)發(fā)展
持續(xù)的虧損“燒錢”畢竟不是長(zhǎng)久之計(jì)，且進(jìn)一步轉(zhuǎn)型成長(zhǎng)急需資金支持。
渤海財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人向本報(bào)記者表示：“公司著力推動(dòng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性發(fā)展。調(diào)整和完善非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)組織和銷售體系，總、分聯(lián)動(dòng)、內(nèi)外互通;突出發(fā)展非車個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù);推進(jìn)新業(yè)務(wù)發(fā)展;充分利用股東資源優(yōu)勢(shì)，加快天津地區(qū)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。”
事實(shí)上，2019年開始，渤海財(cái)險(xiǎn)就將“加強(qiáng)償付能力管理”“推進(jìn)車險(xiǎn)有質(zhì)量增長(zhǎng)”“加快推進(jìn)非車險(xiǎn)專業(yè)化特色化發(fā)展”等作為重點(diǎn)工作。在2020年工作安排中，渤海財(cái)險(xiǎn)還明確表示，希望精耕信保協(xié)同空間。
一位財(cái)險(xiǎn)精算師表示，發(fā)展非車業(yè)務(wù)對(duì)資本的需求較大，在償二代下，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求非車險(xiǎn)的系數(shù)比車險(xiǎn)大，非車業(yè)務(wù)增多，就會(huì)導(dǎo)致償付能力下降。
這一點(diǎn)，渤海財(cái)險(xiǎn)并非沒有意識(shí)到。在2020年工作會(huì)議上，其明確表示要加快混改增資，堅(jiān)持引資、引戰(zhàn)、引智、引制相結(jié)合，做好頂層設(shè)計(jì)，激發(fā)和釋放經(jīng)營(yíng)活力。
從目前渤海財(cái)險(xiǎn)非車業(yè)務(wù)占比來看，要成功轉(zhuǎn)型還有一段較長(zhǎng)的路要走。數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，渤海財(cái)險(xiǎn)非車業(yè)務(wù)占公司總保費(fèi)比重分別為9.65%、8.73%、11.4%。從其目前的非車業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，主要是責(zé)任保險(xiǎn)、家庭及個(gè)人財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)以及意外傷害險(xiǎn)，但各業(yè)務(wù)占比接近，無突出險(xiǎn)種。
不過，上述險(xiǎn)企高管告訴本報(bào)記者：“未來，如果哪家公司可以將客戶體驗(yàn)做的更好，就把握了彎道超車的最好機(jī)遇。過去的保險(xiǎn)公司普遍以‘保費(fèi)為王’，賣出去就不管了，但現(xiàn)在，隨著互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的興起，客戶對(duì)服務(wù)的要求越來越高，這也就給了一些有科技應(yīng)用布局的保險(xiǎn)企業(yè)新的機(jī)會(huì)，但同時(shí)也是新的挑戰(zhàn)，客戶維護(hù)管理做的好的業(yè)務(wù)員也將得到更多的重視。”
關(guān)鍵詞： 渤海財(cái)險(xiǎn) 非車業(yè)務(wù)
