深交所網(wǎng)站昨日發(fā)布對(duì)江蘇法爾勝股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“法爾勝”)的非許可類重組問(wèn)詢函顯示，法爾勝擬4億出售公司所持有的上海摩山商業(yè)保理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“摩山保理”)100%股權(quán)。此前，法爾勝2016年購(gòu)買(mǎi)摩山保理100%股權(quán)時(shí)交易對(duì)價(jià)為12億。深交所要求公司說(shuō)明本次交易是否有利于保護(hù)上市公司利益和中小股東的合法權(quán)益等問(wèn)題。
2016年4月14日，法爾勝發(fā)布重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(草案)(修訂稿)，公司以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)摩山保理100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為12.00億元。本次評(píng)估以2015年10月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日。摩山保理合并凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為4.19億元，評(píng)估值12.65億元，評(píng)估值與賬面價(jià)值比較增值8.47億元，增值率202.28%。
上述收購(gòu)事項(xiàng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為中原證券，項(xiàng)目主辦人為張峻灝，龔貴紅。
2020年2月5日，法爾勝發(fā)布重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(草案)，公司擬出售所持有的摩山保理100%股權(quán)，交易價(jià)格確定為4.03億元。截至評(píng)估基準(zhǔn)日2019年10月31日，摩山保理凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)賬面值為3.42億元，評(píng)估價(jià)值為4.03億元，評(píng)估增值6122.93萬(wàn)元，增值率17.93%。
上述交易事項(xiàng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為愛(ài)建證券，主辦人為何俁，程勇軍，協(xié)辦人為劉麗蘭，顧英如。
以下為非許可類重組問(wèn)詢函全文：
關(guān)于對(duì)江蘇法爾勝股份有限公司的重組問(wèn)詢函
非許可類重組問(wèn)詢函〔2020〕第1號(hào)
江蘇法爾勝股份有限公司董事會(huì)：
2月5日，你公司直通披露了《 重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(草案)》(以下簡(jiǎn)稱“ 報(bào)告書(shū)”)。我部對(duì)上述披露文件進(jìn)行了事后審查，現(xiàn)將意見(jiàn)反饋如下：
1.你公司于2016年3月30日披露的《重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)》稱，擬以12億元購(gòu)買(mǎi)摩山保理100%股權(quán)(以下簡(jiǎn)稱“前次重組”)，其中，公司控股股東法爾勝泓昇集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“泓昇集團(tuán)”或“控股股東”)承諾摩山保理2015年至2018年的業(yè)績(jī)分別不低于11，000.00萬(wàn)元、12，000.00萬(wàn)元、16，000.00萬(wàn)元、18，450.00萬(wàn)元。根據(jù)上市公司歷年披露的業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況專項(xiàng)說(shuō)明，摩山保理2015年至2018年業(yè)績(jī)承諾完成率依次為101.68%、101.10%、101.35%、89.46%，合計(jì)完成率為97.54%，控股股東于2019年6月27日對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償。業(yè)績(jī)承諾期過(guò)后的2019年度1-10月，摩山保理實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-63，556.16萬(wàn)元，大幅虧損。請(qǐng)你公司：
(1)結(jié)合前次重組評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)情況以及最近三年標(biāo)的資產(chǎn)所處行業(yè)環(huán)境、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、競(jìng)爭(zhēng)狀況等，說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)承諾期后利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧，大幅虧損的原因及合理性。
(2)我部于2016年曾就標(biāo)的公司盈利預(yù)測(cè)的合理性進(jìn)行重點(diǎn)問(wèn)詢，你公司及財(cái)務(wù)顧問(wèn)回復(fù)稱，2016年至2019年收入增長(zhǎng)率分別為28.28%、32.42%、19.68%和 10%，2020年之后5%的增長(zhǎng)率是謹(jǐn)慎合理的。結(jié)合標(biāo)的公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明前次重組時(shí)進(jìn)行收益法評(píng)估的各項(xiàng)假設(shè)是否發(fā)生重大不利變化、相關(guān)參數(shù)選取是否與實(shí)際不符，列表對(duì)比標(biāo)的公司2019年實(shí)際經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與購(gòu)買(mǎi)時(shí)收益法評(píng)估下2019年預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的差異，變化幅度超過(guò)30%的，請(qǐng)說(shuō)明原因。
(3)結(jié)合公司 2016 年收購(gòu)及其后歷年年報(bào)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的披露、重組標(biāo)的資產(chǎn)減值測(cè)試報(bào)告，說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)2019年1-10月計(jì)提3.6億元信用減值損失的具體情況，以前年度是否足額計(jì)提了減值準(zhǔn)備、以前年度是否存在虛增利潤(rùn)的情形，公司是否存在信息披露不真實(shí)、不準(zhǔn)確的情形。
(4)核查并說(shuō)明是否存在可能導(dǎo)致摩山保理業(yè)績(jī)承諾期財(cái)務(wù)報(bào)告追溯調(diào)整、可能觸發(fā)相關(guān)主體業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)的期后事項(xiàng)，如是，進(jìn)一步說(shuō)明你公司對(duì)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償責(zé)任的追責(zé)機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
(5)補(bǔ)充披露標(biāo)的公司 2016 年收購(gòu)?fù)瓿珊笙蛏鲜泄镜姆旨t情況，以及上市公司為其提供增資、借款、擔(dān)?；蚱渌С?。
(6)結(jié)合前述問(wèn)題以及公司收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)至今，標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)、本次交易作價(jià)、收購(gòu)標(biāo)的融資成本等情況，分析公司持有標(biāo)的資產(chǎn)期間的收益情況，并說(shuō)明前次重組的合理性及定價(jià)的公允性。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師就上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)，并請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和會(huì)計(jì)師對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)真實(shí)性進(jìn)行全面核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
2.報(bào)告書(shū)顯示，本次交易前，上市公司主要從事金屬制品業(yè)務(wù)和商業(yè)保理業(yè)務(wù)，本次交易完成后，上市公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)閱我唤饘僦破窐I(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，公司承諾，本次交易后，未來(lái)上市公司在穩(wěn)定金屬制品業(yè)務(wù)的同時(shí)，將會(huì)集中優(yōu)勢(shì)資源，進(jìn)一步尋求更加優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)支撐點(diǎn)，形成更符合公司戰(zhàn)略發(fā)展的整體經(jīng)營(yíng)安排，保障公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。同時(shí)，上市公司2016年完成標(biāo)的資產(chǎn)的收購(gòu)至今，公司已將原持有的多家金屬制品業(yè)務(wù)子公司股權(quán)向控股股東的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，公司在相關(guān)公告中稱，“根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃，剝離傳統(tǒng)制造業(yè)務(wù)，加強(qiáng)資本運(yùn)作”。請(qǐng)你公司：
(1)結(jié)合前期公司戰(zhàn)略、資產(chǎn)出售情況及各項(xiàng)業(yè)務(wù)報(bào)告期內(nèi)對(duì)公司的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)的貢獻(xiàn)情況，說(shuō)明本次交易與前期你公司披露的發(fā)展戰(zhàn)略存在較大差異的原因，出售標(biāo)的資產(chǎn)的必要性及合理性，是否有利于增強(qiáng)你公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是否有利于維護(hù)上市公司的利益，是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《重組管理辦法》)第十一條第(五)項(xiàng)的規(guī)定。
(2)備考合并資產(chǎn)負(fù)債表顯示，本次交易完成后，上市公司2018年度的資產(chǎn)中貨幣資金、其他應(yīng)收款合計(jì)占總資產(chǎn)的比重為59.78%，說(shuō)明上述情況是否符合重組辦法第十一條第(五)項(xiàng)的規(guī)定;
(3)對(duì)重組完成后公司收入下降和盈利能力不足的情況作重大風(fēng)險(xiǎn)提示;
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)就上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
3.前次重組，你公司采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法對(duì)摩山保理100%股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，并以收益法評(píng)估結(jié)果作為依據(jù)，交易作價(jià)12億元。
本次重組，你公司采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估，并以資產(chǎn)基礎(chǔ)法作為依據(jù)，擬以4.03億元出售摩山保理100%股權(quán)。你公司前次重組回復(fù)我部問(wèn)詢函稱，“考慮到摩山保理的資產(chǎn)主要為流動(dòng)資產(chǎn)，屬于輕資產(chǎn)行業(yè)，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估無(wú)法準(zhǔn)確衡量企業(yè)的真實(shí)價(jià)值。”
請(qǐng)你公司：
(1)結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)所處行業(yè)發(fā)展前景、過(guò)往以及未來(lái)業(yè)績(jī)、核心競(jìng)爭(zhēng)力等因素，說(shuō)明收購(gòu)和出售標(biāo)的資產(chǎn)采用不同評(píng)估方法的原因及合理性。
(2)2017年3月、2018年3月、2019年4月評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)摩山保理 100%股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估值分別為17.30億元、19.82億元、14.53億元，而本次評(píng)估值僅為4.03億元。請(qǐng)你公司結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)近年來(lái)的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，歷次評(píng)估涉及的評(píng)估假設(shè)、評(píng)估參數(shù)等，說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)本次預(yù)估定價(jià)與近三年來(lái)評(píng)估定價(jià)存在重大差異的原因及合理性，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的作價(jià)依據(jù)及合理性，前次評(píng)估結(jié)果是否存在重大錯(cuò)報(bào)，在此基礎(chǔ)上說(shuō)明本次交易是否有利于保護(hù)上市公司利益和中小股東的合法權(quán)益。
(3)你公司出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格大幅低于收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，請(qǐng)你公司董事會(huì)自查前期收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)和本次出售標(biāo)的資產(chǎn)過(guò)程中盡職調(diào)查的充分性，是否充分履行勤勉盡責(zé)條件。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
4.報(bào)告書(shū)顯示，2016年11月你公司將持有的摩山保理 100%股權(quán)質(zhì)押于浙江浙商證券資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“浙證資管”)，浙證資管同意并承諾在你公司向其支付完畢基礎(chǔ)價(jià)款及相應(yīng)溢價(jià)款后立即積極配合辦理對(duì)摩山保理股權(quán)的解除質(zhì)押登記手續(xù)。請(qǐng)你公司：
(1)測(cè)算并說(shuō)明提前回購(gòu)摩山保理 100%股權(quán)收益權(quán)上市公司應(yīng)支付的金額，償還相關(guān)款項(xiàng)的具體安排和時(shí)間表，并結(jié)合公司的資產(chǎn)變現(xiàn)能力、經(jīng)營(yíng)金融負(fù)債及或有負(fù)債、可利用融資渠道及授信額度等情況分析說(shuō)明你公司是否具備支付能力，涉及自籌資金的，進(jìn)一步說(shuō)明自籌資金的方式、資金來(lái)源、擔(dān)保措施(如有)、籌資進(jìn)展和籌資行為對(duì)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響;
(2)說(shuō)明你公司如何協(xié)調(diào)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展與回購(gòu)款項(xiàng)支付的關(guān)系，是否將對(duì)你公司的日常經(jīng)營(yíng)、償債能力和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響，請(qǐng)說(shuō)明你公司擬采取的應(yīng)對(duì)措施，并及時(shí)提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
5.報(bào)告書(shū)顯示，就本次交易涉及的上市公司相關(guān)金融債權(quán)人通知事宜，你公司將于董事會(huì)審議通過(guò)后向相關(guān)金融債權(quán)人發(fā)出通知函并取得相關(guān)金融債權(quán)人的同意函。交易各方將積極爭(zhēng)取相關(guān)金融債權(quán)人對(duì)于本次重組的同意，然而能否取得債權(quán)人的同意具有一定的不確定性，仍然存在提前償付借款的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)你公司：
(1)說(shuō)明相關(guān)債權(quán)債務(wù)產(chǎn)生的原因、涉及對(duì)象、金額及到期日;
(2)說(shuō)明取得相關(guān)債權(quán)人同意需履行的具體程序和時(shí)間安排，包括是否需召開(kāi)相關(guān)債權(quán)人會(huì)議，是否需在股東大會(huì)召開(kāi)前完成相關(guān)程序并取得相關(guān)債權(quán)人同意函，如否，說(shuō)明影響股東對(duì)本次交易進(jìn)行決策的信息是否已充分披露;
(3)請(qǐng)說(shuō)明截至回復(fù)本問(wèn)詢函時(shí)已取得相關(guān)債權(quán)人同意的進(jìn)展情況，如出現(xiàn)無(wú)法獲得相關(guān)債權(quán)人同意的情形，是否會(huì)對(duì)本次交易構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙，如是，請(qǐng)?zhí)崾撅L(fēng)險(xiǎn);
(4)根據(jù)截至目前取得相關(guān)債權(quán)人同意的進(jìn)展情況，測(cè)算并說(shuō)明上市公司需提前償付借款的風(fēng)險(xiǎn)敞口，是否將對(duì)你公司的日常經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況構(gòu)成重大影響，如是，說(shuō)明你公司擬采取的應(yīng)對(duì)措施，并及時(shí)提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
6.報(bào)告書(shū)顯示，本次交易的支付安排為協(xié)議生效之日起10個(gè)工作日內(nèi)，匯金創(chuàng)展向上市公司支付標(biāo)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的30%;協(xié)議生效之日起12個(gè)月內(nèi)，匯金創(chuàng)展向上市公司支付剩余全部標(biāo)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的70%。匯金創(chuàng)展支付完畢第一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款后3個(gè)工作日啟動(dòng)標(biāo)的公司的交割工作，并向標(biāo)的公司所在地工商行政主管部門(mén)遞交本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的工商變更登記申請(qǐng)文件。請(qǐng)你公司說(shuō)明僅獲得對(duì)價(jià)的30%是否滿足資產(chǎn)過(guò)戶的條件，是否有利于保護(hù)上市公司利益;同時(shí)說(shuō)明本次交易實(shí)施完成及標(biāo)的資產(chǎn)出表日的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和判斷依據(jù)，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
7.報(bào)告書(shū)顯示，本次交易的過(guò)渡期安排為標(biāo)的資產(chǎn)自評(píng)估基準(zhǔn)日(2019年10月30日)起至交割日期間產(chǎn)生的收益或虧損均由交易對(duì)方匯金創(chuàng)展所有或承擔(dān)，損益歸屬期間的損益事項(xiàng)不影響本次交易對(duì)價(jià)。請(qǐng)你公司：
(1)結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)的歷史業(yè)績(jī)和預(yù)期情況，說(shuō)明做出上述過(guò)渡期安排的原因及其合理性;
(2)說(shuō)明你公司對(duì)相關(guān)過(guò)渡期損益的會(huì)計(jì)處理方法并測(cè)算由此對(duì)你公司當(dāng)期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的具體影響;
(3)說(shuō)明上述過(guò)渡期安排是否將導(dǎo)致你公司對(duì)已披露的定期報(bào)告和業(yè)績(jī)預(yù)告進(jìn)行調(diào)整，如是，請(qǐng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
8.報(bào)告書(shū)顯示，存在“本次交易價(jià)款無(wú)法及時(shí)、足額支付的風(fēng)險(xiǎn)”，此外，根據(jù)摩山保理2019年7月24日與匯金創(chuàng)展簽署的《債
權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，匯金創(chuàng)展尚存應(yīng)付摩山保理款項(xiàng) 75，728.21 萬(wàn)元。請(qǐng)你公司：
(1)結(jié)合交易對(duì)手方的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)一步分析說(shuō)明交易對(duì)手方是否具備相應(yīng)的履約能力，補(bǔ)充披露相關(guān)履約保障措施或違約賠償安排;
(2)補(bǔ)充披露交易對(duì)手方本次交易對(duì)價(jià)的具體資金來(lái)源，是否全部為自有資金，若存在自籌資金，請(qǐng)說(shuō)明自有資金和自籌資金的金額和比例，自籌資金若來(lái)源于合伙企業(yè)等其他主體的，應(yīng)穿透披露至最終出資人，并披露是否有相應(yīng)的履約保障措施;
(3)說(shuō)明本次交易對(duì)價(jià)是否直接或間接來(lái)源于上市公司、上市公司的董監(jiān)高、持有上市公司 5%以上股份的股東及上述各方的關(guān)聯(lián)方和潛在關(guān)聯(lián)方，是否存在由前述單位或個(gè)人或關(guān)聯(lián)方直接或間接為匯金創(chuàng)展提供擔(dān)保的情形或者可能造成利益傾斜的其他關(guān)系。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
9.報(bào)告書(shū)顯示，本次交易完成后，摩山保理將成為上市公司的關(guān)聯(lián)方，上市公司與標(biāo)的資產(chǎn)的交易將構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。2018年12月20日，你公司與標(biāo)的公司簽署了《借款合同》，約定向標(biāo)的公司借出資金3億元，借款期限為2018年12月20日至2019年12月9日，借款利率為年化10%。2019年12月9日，標(biāo)的公司在上述《借款合同》項(xiàng)下的待還本息余額為203，905，687.18元，你公司與標(biāo)的公司簽署了《借款合同補(bǔ)充協(xié)議》，將上述合同項(xiàng)下待還本息余額的借款期限延期至2020年12月9日(不含)到期，展期期間利息仍為年化10%。請(qǐng)你公司：
(1)結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)情況，說(shuō)明其是否具有還款能力;
(2)匯金創(chuàng)展同意為上述借款合同提供無(wú)限連帶責(zé)任保證。擔(dān)保金額為總規(guī)模不超過(guò)人民幣2.2億元，擔(dān)保期限為標(biāo)的公司在《借款合同》、《借款合同補(bǔ)充協(xié)議》及上述協(xié)議項(xiàng)下債務(wù)履行屆滿之日起兩年。結(jié)合匯金創(chuàng)展的資金實(shí)力說(shuō)明其是否具備切實(shí)可行的擔(dān)保能力。
(3)測(cè)算并量化說(shuō)明本次交易完成后你公司新增關(guān)聯(lián)交易的規(guī)模，是否構(gòu)成上市公司對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助或?qū)ι鲜泄炯白庸镜馁Y金占用，說(shuō)明本次交易是否符合《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定》第四條第(四)項(xiàng)的規(guī)定，并結(jié)合業(yè)務(wù)安排、戰(zhàn)略規(guī)劃等因素，說(shuō)明你公司為減少關(guān)聯(lián)交易擬采取的解決措施。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
10.報(bào)告書(shū)顯示，匯金創(chuàng)展已在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中明確其知悉關(guān)于標(biāo)的公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、資產(chǎn)情況、債權(quán)債務(wù)情況、訴訟仲裁情況等，也已充分知悉摩山保理及其子公司存在的未決訴訟的情況、應(yīng)收款項(xiàng)存在的逾期情況、資產(chǎn)受限情況等。請(qǐng)你公司：
(1)摩山保理作為原告涉及6起重大訴訟，涉及金額累計(jì)約10億元。請(qǐng)你公司說(shuō)明上述未決訴訟的會(huì)計(jì)處理，上述未決訴訟對(duì)本次交易評(píng)估值及公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的具體影響。
(2)結(jié)合《26號(hào)準(zhǔn)則》第十六條第四項(xiàng)的規(guī)定，補(bǔ)充說(shuō)明摩山保理及其對(duì)應(yīng)的主要資產(chǎn)的是否存在抵押、質(zhì)押等權(quán)利限制的情況。
(3)你公司應(yīng)收款項(xiàng)賬面價(jià)值6.97億元，評(píng)估價(jià)值6.97億元，其中，應(yīng)收子公司霍爾果斯摩山商業(yè)保理有限公司股利2.02億元。
霍爾果斯摩山商業(yè)保理有限公司2019年1-10月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入-41.02萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-2.23億元，所有者權(quán)益僅為2，970萬(wàn)元，較2018年末所有者25，310萬(wàn)元下降88.27%，請(qǐng)說(shuō)明上述應(yīng)收款項(xiàng)是否存在減值跡象以及減值準(zhǔn)備的具體測(cè)算過(guò)程。
(4)補(bǔ)充說(shuō)明一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)、其他流動(dòng)資產(chǎn)的具體情況，包括但不限于交易對(duì)象的名稱、期限、利率、還本付息安排、是否逾期、款項(xiàng)的最終流向、交易對(duì)象與公司、公司控股股東、實(shí)際控制人、公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員、公司持股5%以上股東是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系，并說(shuō)明針對(duì)上述款項(xiàng)減值測(cè)算的具體過(guò)程。
(5)結(jié)合前述信息及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第11.11.3條說(shuō)明公司是否存在應(yīng)披露未披露的事項(xiàng)。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
11.報(bào)告書(shū)顯示，經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估，霍爾果斯摩山商業(yè)保理有限公司、湖州摩山資產(chǎn)管理有限公司、北京摩山商業(yè)保理有限公司全部權(quán)益評(píng)估值為4，300.51萬(wàn)元、9，079.29萬(wàn)元、4，324.86萬(wàn)元，評(píng)估增值分別為0.09萬(wàn)元、6，079.29萬(wàn)元、0.17萬(wàn)元，增值率分別為0、202.64%、0。請(qǐng)你公司結(jié)合《26號(hào)準(zhǔn)則》)第二十四條的相關(guān)規(guī)定，詳細(xì)列示霍爾果斯摩山商業(yè)保理有限公司、湖州摩山資產(chǎn)管理有限公司、北京摩山商業(yè)保理有限公司股東全部權(quán)益評(píng)估過(guò)程、重要的評(píng)估或估值參數(shù)以及相關(guān)依據(jù)。
12.報(bào)告書(shū)顯示，本次交易中，估值機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的公司股東全部權(quán)益采用市場(chǎng)法計(jì)算的市場(chǎng)價(jià)值為40，215.56萬(wàn)元，較賬面價(jià)值無(wú)增減，請(qǐng)你公司：
(1)結(jié)合可比公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)所處經(jīng)營(yíng)階段、成長(zhǎng)性、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等因素，詳細(xì)說(shuō)明選取上述三家可比公司作為交易案例參考的原因及合理性。
(2)上述三家可比公司交易案例的評(píng)估基準(zhǔn)日分別為2017年11月30日、2018年7月31日、2019年9月30日，請(qǐng)公司說(shuō)明選取可比公司交易基準(zhǔn)日差異較大的原因及合理性。
(3)說(shuō)明評(píng)估結(jié)論中未考慮控股股權(quán)或少數(shù)股權(quán)因素產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)，未考慮流動(dòng)性因素引起的折價(jià)的原因及合理性。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
13.你公司第一大股東泓昇集團(tuán)持股比例為21.34%，第二大股東江陰耀博泰邦投資中心(有限合伙)持股比例為15%，兩者持股比例較接近。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明你公司未來(lái)六十個(gè)月上市公司是否存在維持或變更控制權(quán)計(jì)劃，交易對(duì)手是否有取得公司控制權(quán)的計(jì)劃，如有，詳細(xì)說(shuō)明主要內(nèi)容。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
14.請(qǐng)你公司根據(jù)《26號(hào)準(zhǔn)則》第十六條第(五)項(xiàng)的有關(guān)規(guī)定，補(bǔ)充說(shuō)明摩山保理、霍爾果斯摩山商業(yè)保理有限公司、湖州摩山資產(chǎn)管理有限公司、北京摩山商業(yè)保理有限公司最近三年主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況。如果該經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品(或服務(wù))分屬不同行業(yè)，則應(yīng)按不同行業(yè)分別披露相關(guān)信息。
15.請(qǐng)你公司根據(jù)《26號(hào)準(zhǔn)則》第十六條第(六)項(xiàng)的有關(guān)規(guī)定，補(bǔ)充說(shuō)明摩山保理、霍爾果斯摩山商業(yè)保理有限公司、湖州摩山資產(chǎn)管理有限公司、北京摩山商業(yè)保理有限公司扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)，同時(shí)說(shuō)明報(bào)告期非經(jīng)常性損益的構(gòu)成及原因，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)的穩(wěn)定性，非經(jīng)常性損益(如財(cái)政補(bǔ)貼)是否具備持續(xù)性。
16.請(qǐng)你公司說(shuō)明上市公司、交易對(duì)方和其他相關(guān)方是否存在其他應(yīng)當(dāng)披露而未披露的合同、協(xié)議、安排或其他事項(xiàng)，是否充分保護(hù)了上市公司利益及中小股東合法權(quán)益。
請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
17. 根據(jù)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于強(qiáng)化公司并購(gòu)重組內(nèi)幕交易防控相關(guān)問(wèn)題與解答》要求，請(qǐng)你公司盡快補(bǔ)充披露內(nèi)幕信息知情人股票交易自查報(bào)告及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師的核查意見(jiàn)。
請(qǐng)你公司就上述問(wèn)題做出書(shū)面說(shuō)明，并在2月18日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送我部。
特此函告
深圳證券交易所
公司管理部
2020年2月11日
關(guān)鍵詞： 法爾勝12億現(xiàn)金收購(gòu)
