新一輪高管變動透露出這家素來穩(wěn)字當(dāng)頭的公司有意大力發(fā)展一線業(yè)務(wù)，但歷史上涉及18.67億元金額的13樁訴訟案件仍是不小麻煩
俗話說，泥菩薩尚有三分火氣。董監(jiān)高連續(xù)發(fā)生人員變動，對一向“穩(wěn)”字當(dāng)頭的東興證券(601198.SH)來說雖然罕見，卻也不必大驚小怪。
頗有意味的是，這波自去年末開始的高層“換血”，其時點正發(fā)生在中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司(2799.HK)原董事長賴小民歸案之后。牽一動萬，國內(nèi)資產(chǎn)管理公司高管層也由此發(fā)生連鎖反應(yīng)。
作為國內(nèi)四大資產(chǎn)管理公司之一——中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司(下稱中國東方)控股的一家證券公司，東興證券在業(yè)界例來以經(jīng)營風(fēng)格獨特著稱。而在中國東方這一層面已出現(xiàn)總裁級別高管變動的情況下，作為子公司的東興證券高層換人順理成章
不過，在新高管上任后，這家上溯有著30余年歷史的券商將步入何種發(fā)展軌跡，無疑更受市場關(guān)注。
董監(jiān)高大變動
根據(jù)東興證券不久前發(fā)布的公告，該公司增補選舉新一屆董事會非獨立董事、非職工監(jiān)事的議案在股東大會進行投票，曾濤、董玉平擔(dān)任非獨立董事、秦斌擔(dān)任非職工監(jiān)事均在此次選舉中獲得通過。
有熟悉東興證券的市場人士告訴《投資時報》記者，曾濤、董玉平、秦斌均有中國東方的高管任職經(jīng)歷，其中，秦斌還在東興證券同期的監(jiān)事會選舉中晉升為公司監(jiān)事會主席。
記者同時獲悉，東興證券另一位高層，即總經(jīng)理和財務(wù)負(fù)責(zé)人張濤的職務(wù)在上月亦獲得監(jiān)管部門核準(zhǔn)。張濤于2018年11月加入東興證券，進而成為董事之一，而其總經(jīng)理及財務(wù)負(fù)責(zé)人的履職于今年2月正式開始。
事實上，先于東興證券董監(jiān)高變動的是其控股股東中國東方的高層調(diào)整。公開信息顯示，2018年5月至7月間，中國東方原黨委副書記、監(jiān)事長李欣轉(zhuǎn)赴中國華融出任總裁，中國東方原副董事長、總裁張子艾則成為中國信達新一任黨委書記、董事長，而接替張子艾的，是中國銀保監(jiān)會信托部原主任鄧智毅，后者到任后成為中國東方執(zhí)行董事、總裁。
隨著中國東方高層人事發(fā)生變化，東興證券董監(jiān)高調(diào)整本不意外。但記者通過求證與了解發(fā)現(xiàn)，幾位新任董監(jiān)高人士的履歷背景所透露出的信息遠不止于眼前這些，不排除東興證券未來的經(jīng)營風(fēng)格會發(fā)生比較徹底的變化。
《投資時報》記者從多個業(yè)內(nèi)渠道獲得的信息都指出，東興證券以往的經(jīng)營風(fēng)格處處透露一個“穩(wěn)”字，而這種風(fēng)格在業(yè)內(nèi)人士看來近乎等同于“保守”。以營業(yè)部設(shè)立為例，東興證券在已上市券商中并不算積極，其在整個華中區(qū)域、東北地區(qū)僅各有兩家營業(yè)部，即便是在上海這樣的經(jīng)濟中心也只設(shè)有三家營業(yè)部。
記者在查閱東興證券官網(wǎng)時還注意到一個細節(jié)，該公司年報只更新到2013年，而“定期報告”這一項自2014年5月后則“不動如山”。
然而，有市場觀察人士從東興證券幾位新到任董監(jiān)高的履歷中看出些許“新意”，這或意味著某種“變數(shù)”。
據(jù)悉，東興證券新任非獨立董事曾濤此前在中國東方人力資源部、機構(gòu)管理部擔(dān)任核心職務(wù)，還在中華聯(lián)合保險任副總經(jīng)理、合規(guī)負(fù)責(zé)人，2017年6月至今年任中國東方辦公室總經(jīng)理，并兼大連銀行董事。
而另一位非獨立董事董玉平，因其研究背景突出被視為經(jīng)濟學(xué)家。據(jù)了解，董氏有著國開行政策研究室、中國社科院金融研究所等工作履歷。目前，董玉平仍在中國東方任戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃部副總經(jīng)理。
至于監(jiān)事會主席秦斌，履歷顯示其在中國銀行海外行管理部、中國東方股權(quán)及投行業(yè)務(wù)部、市場開發(fā)部、總裁辦公室、研發(fā)中心、戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃部等機構(gòu)和部門都有過任職。
按照市場人士的看法，上述董事、監(jiān)事都在相關(guān)機構(gòu)參與過中前臺業(yè)務(wù)，而通過分析東興證券新任總經(jīng)理張濤的履歷，或會對該公司未來走向的預(yù)判更為清晰。
值得注意的是，與上述高管不同，張濤并沒有在中國東方的任職履歷。年屆不惑的張濤一線業(yè)務(wù)經(jīng)驗豐富，曾任華泰證券(601688.SH)投資銀行一部業(yè)務(wù)經(jīng)理、福州辦事處副主任、上海總部投資銀行業(yè)務(wù)部、深圳總部主持工作的副總經(jīng)理、深圳彩田路營業(yè)部總經(jīng)理，此后出任華泰證券董事會秘書兼總裁助理、副總裁等職。
截至3月14日收盤，華泰證券總市值計1809.5億元，而東興證券則只有366.81億元，兩者相差4.93倍。
上述市場人士對記者表示，東興證券此番引入一個沒有中國東方背景且長期主理一線業(yè)務(wù)的“外援”做執(zhí)行層核心高管，其全力發(fā)展一線業(yè)務(wù)的意圖已昭然若揭。
在賴小民案發(fā)后，國內(nèi)四大資產(chǎn)管理公司已將“回歸主業(yè)”定為發(fā)展總基調(diào)，旗下子公司或控股公司也在向各自的主營業(yè)務(wù)回歸。而東興證券董監(jiān)高的人事變化在一定程度上亦印證了這一跡象。
遺留問題待解
盡管東興證券新氣象逼人，但根據(jù)近期出現(xiàn)的相關(guān)訴訟公告，該公司還有不少過往遺留問題急待解決。
根據(jù)上交所2019年2月22日發(fā)布的公告，東興證券對公司及子公司近12個月內(nèi)累計涉及訴訟(仲裁)事項進行了統(tǒng)計。在近一年間，其共涉及到自2015年開始遺留至今的13樁訴訟案件。在未考慮延遲支付和利息、違約金的情況下，訴訟(仲裁)金額合計18.67億元。
上述案件顯示，在券商股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)踩雷潮中東興證券未能幸免。該公司在新光圓成即ST新光(002147.SZ)股票質(zhì)押上中招，目前正在追償本金違約金等近8.22億元。據(jù)悉，該案件今年1月被相關(guān)法院正式立案受理。
另有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，東興證券2018年度單項計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額共計1.86億元，較上年同期大幅增加，主要是股票質(zhì)押回購項目引起，導(dǎo)致公司2018年凈利潤受到影響。
業(yè)績預(yù)告顯示，該公司預(yù)計2018年實現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤9.2億元至10.2億元，與上年同期相比預(yù)計減少3.89億元至2.89億元，降幅為29.73%至22.09%。對于業(yè)績下降原因，東興證券解釋稱，受市場環(huán)境整體情況影響及公司業(yè)務(wù)拓展放緩，公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入、投資銀行業(yè)務(wù)收入、融資融券業(yè)務(wù)利息收入等較上年同期有一定程度的下降。
東興證券的前身閩發(fā)證券成立于1988年，是中國人民銀行福建分行直屬的獨資企業(yè)。2004年前后券商清算重組潮中，閩發(fā)證券被中國東方托管，而后中國東方以閩發(fā)證券為基礎(chǔ)新設(shè)證券公司，并在2006年9月定名為東興證券。
2015年2月26日東興證券在上海證券交易所上市，進而成為境內(nèi)首家資產(chǎn)管理公司系上市證券公司。上市幾年來，其在業(yè)界樹立了“保守穩(wěn)健”的風(fēng)格和口碑，但業(yè)績表現(xiàn)始終平淡。目前其市值甚至已低于剛剛上市的華林證券(002945.SZ)。
在“回歸主業(yè)”的大背景下，未來是求進還是堅守，有待東興證券新管理層給出最終解答。
