在公司現(xiàn)金流緊張的情況下，無論是吉峰科技原控股股東還是現(xiàn)任控股股東，與上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易和借款協(xié)議都被市場高度關(guān)注。
連續(xù)虧損之下，吉峰三農(nóng)科技服務(wù)股份有限公司(下稱吉峰科技，300022.SZ)流動性依然緊張。
財報顯示，近年來吉峰科技資產(chǎn)負(fù)債率始終處于較高水平，公司流動比率總體水平不高。該公司表示，由于存貨余額較大也導(dǎo)致速動比率水平相對較低，公司長、短期償債存在一定風(fēng)險，持續(xù)經(jīng)營面臨一定壓力。
值得注意的是，吉峰科技今年上半年剛完成易主。雖然新任控股股東四川特驅(qū)教育管理有限公司(下稱特驅(qū)教育)曾向公司提供借款，但相關(guān)利率明顯高于銀行同期貸款利率。
同時，10月20日晚間吉峰科技發(fā)布《關(guān)于補(bǔ)充確認(rèn)關(guān)聯(lián)交易及預(yù)計2021年度日常關(guān)聯(lián)交易的公告》，披露了公司與原實控人的一起關(guān)聯(lián)交易，涉及1430萬的預(yù)付款項問題。
在公司現(xiàn)金流緊張的情況下，無論是吉峰科技原控股股東還是現(xiàn)任控股股東，與上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易和借款協(xié)議均被高度關(guān)注。
流動性緊張控股股東出手
吉峰科技于2009年登陸深交所創(chuàng)業(yè)板。資料顯示，該公司主要有農(nóng)機(jī)流通與服務(wù)業(yè)務(wù)板塊、高端特色農(nóng)機(jī)具及核心零部件業(yè)務(wù)板塊、鄉(xiāng)村振興與智慧農(nóng)業(yè)整體解決方案及現(xiàn)代農(nóng)事服務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)板塊。
近年來，吉峰科技處于持續(xù)虧損狀態(tài)。2019年、2020年以及2021年前三季度，吉峰科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入22.95億元、24.97億元和19.04億元，分別實現(xiàn)凈利潤-1.43億元、-1618.84萬元和-356.95萬元。
與此同時，公司資產(chǎn)負(fù)債率維持在80%以上的高位，2019年末、2020年末和2021年9月末，吉峰科技合并報表資產(chǎn)負(fù)債率分別高達(dá)83.65%、82.34%和83.14%。
為緩解資金緊張，去年10月，吉峰科技將子公司廣安吉峰100%股權(quán)以130.63萬元轉(zhuǎn)讓，隨后又將子公司天水吉峰51%股權(quán)以558.8萬元轉(zhuǎn)讓。
今年3月份，公司原實控人通過股份轉(zhuǎn)讓、表決權(quán)委托和定向增發(fā)“組合拳”方式完成了實控人的變更，目前公司控股股東為特驅(qū)教育，實際控制人變更為汪輝武。
公開信息顯示，汪輝武是四川知名教育企業(yè)四川五月花專修學(xué)院的創(chuàng)始人，控股股東特驅(qū)教育是一家主要從事教育培訓(xùn)服務(wù)、教育品牌推廣、教育及教育衍生產(chǎn)品開發(fā)等的綜合性服務(wù)機(jī)構(gòu)，面向高校內(nèi)部以及社會開展各類教育培訓(xùn)、教育投資、教育咨詢服務(wù)。
特驅(qū)教育入駐后，為緩解吉峰科技流動性緊張做出一系列動作。
6月2日吉峰科技公告稱，公司董事會審議通過了《關(guān)于向控股股東借款暨關(guān)聯(lián)交易的議案》和《關(guān)于轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)的議案》。
公告披露，根據(jù)公司生產(chǎn)經(jīng)營的需求，為支持公司貸款周轉(zhuǎn)，解決公司目前流動性依然緊張的需要，公司擬向控股股東特驅(qū)教育借款，借款最高額不超過5000萬元，在借款最高額度范圍內(nèi)，可滾動使用。如果90個自然日內(nèi)(含)歸還借款的，按年化利率8%計收利息，超過90日的，按年化利率12%計收利息。
同時，為緩解流動性緊張局面，該公司擬通過轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)獲得現(xiàn)金，另外還擬向特定對象發(fā)行募集資金總額為4.16億元，在扣除發(fā)行費用后將全部用于償還有息負(fù)債。
不過，因為吉峰科技向控股股東借款的相關(guān)利率高于銀行同期貸款利率，深交所對此要求吉峰科技解釋原因及合理性。
吉峰科技回復(fù)稱，公司在各大銀行的平均貸款利率在4.35%—8.5%之間，且在銀行申請貸款提供了抵押物及其他擔(dān)保措施，但特驅(qū)教育、汪輝武向公司提供的前述借款，公司未提供任何擔(dān)保措施及抵押物，所以利率按年化8%計算合理。
關(guān)聯(lián)交易被關(guān)注
在業(yè)績虧損、資金緊張以及控股股東變更的情況下，吉峰科技與原控股股東之間的一起關(guān)聯(lián)交易成為關(guān)注重點。
10月20日晚間，吉峰科技披露《關(guān)于補(bǔ)充確認(rèn)關(guān)聯(lián)交易及預(yù)計2021年度日常關(guān)聯(lián)交易的公告》。內(nèi)容顯示，2019年1月15日，公司全資子公司吉峰農(nóng)機(jī)與原控股股東王新明控制的山南神宇簽訂了《意向股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，山南神宇擬將其持有的南充吉峰車輛95%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給吉峰農(nóng)機(jī)，吉峰農(nóng)機(jī)根據(jù)協(xié)議于2019年1月18日預(yù)付1430萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款給山南神宇。
隨后，交易雙方未達(dá)成一致，終止股權(quán)轉(zhuǎn)讓。雖然預(yù)付款項1430萬元后期歸還，并按銀行同期貸款利率計算利息，但此筆預(yù)付款的原因和合理性成為關(guān)注重點。
11月9日，吉峰科技回復(fù)稱“雖然預(yù)付測算交易價格的50%與交易慣例存在差異，但并不違反法律法規(guī)規(guī)定，公司的預(yù)付款項安排系基于公司經(jīng)營情況，為了加快交易速度，緩解公司面臨的融資困境，具有合理性。”
對于是否違反信披規(guī)定的問題，該公司表示本次關(guān)聯(lián)交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市，也不需要經(jīng)過有關(guān)部門批準(zhǔn)，由于雙方已解除意向協(xié)議，且未簽署正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，因此該事項不需提交股東大會審議。
需要注意的是，吉峰科技不久前曾因為信披問題收到四川證監(jiān)局警示函。
內(nèi)容顯示，2021年1月29日公司披露業(yè)績預(yù)告，預(yù)計盈利500萬元至700萬元。2月1日，該公司發(fā)布補(bǔ)充公告稱“經(jīng)預(yù)溝通，公司與會計師事務(wù)所在本報告期的業(yè)績預(yù)告方面不存在重大分歧”。
不過到了4月21日，吉峰科技披露修正公告，將2020年度業(yè)績預(yù)告修正為虧損950萬元至1750萬元。到了4月28日公司披露年報時，顯示2020年度虧損1619萬元。
此外，2021年8月6日，吉峰科技披露與泛海投資集團(tuán)有限公司就發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購?fù)顿Y基金事項簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，基金目標(biāo)規(guī)模100億元，首期規(guī)模20億元，但未披露“本合作協(xié)議簽訂一年內(nèi)，如雙方未簽訂正式合作協(xié)議，本合作協(xié)議自動解除，雙方互不承擔(dān)違約責(zé)任”等重要條款。
由于業(yè)績預(yù)告披露不準(zhǔn)確，以及相關(guān)協(xié)議的信息披露不完整，不符合上市公司信息披露管理辦法相關(guān)規(guī)定，今年9月份，四川證監(jiān)局對吉峰科技采取出具警示函的監(jiān)管措施。(余飛)
關(guān)鍵詞： 業(yè)績虧損 資金緊張 吉峰科技 關(guān)聯(lián)交易
