券商與“大V”合作被叫停，自家直播薦股也被禁止。
第一財(cái)經(jīng)記者8日從券商和基金公司處了解到，有機(jī)構(gòu)近期收到《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)》（下稱(chēng)“通報(bào)”），其中提到，互聯(lián)網(wǎng)“大V”不屬于專(zhuān)職從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)紀(jì)人，“大V”引流開(kāi)戶給獎(jiǎng)勵(lì)不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司不得開(kāi)展相關(guān)合作；券商禁止以直播的方式開(kāi)展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為。
記者從券商處獲取的上述通報(bào)文件顯示，有關(guān)部門(mén)提出三項(xiàng)監(jiān)管要求：一是“大V”引流開(kāi)戶給獎(jiǎng)勵(lì)不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司不得開(kāi)展相關(guān)合作；二是證券公司組織工作人員公開(kāi)發(fā)表言論應(yīng)符合規(guī)范要求；三是證券公司應(yīng)強(qiáng)化組織外部人士發(fā)表評(píng)論的管理。發(fā)文日期為10月29日。
“鼓勵(lì)支持‘專(zhuān)業(yè)人士，通過(guò)專(zhuān)業(yè)方式，說(shuō)專(zhuān)業(yè)的話’，為首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家專(zhuān)業(yè)發(fā)聲創(chuàng)造更好地環(huán)境；另一方面，嚴(yán)厲打擊借直播之名，行違規(guī)之實(shí)的行為，維護(hù)行業(yè)發(fā)展的良好生態(tài)，如果發(fā)現(xiàn)公司存在違法違規(guī)情況的，將依法采取監(jiān)管措施，嚴(yán)厲追究相關(guān)違規(guī)機(jī)構(gòu)和個(gè)人責(zé)任?！逼浔硎尽?/p>
有券商人士告訴記者，其所在機(jī)構(gòu)并不存在與大V合作的情況。“我們一直沒(méi)找過(guò)大V，現(xiàn)在券商和基金一般是自己做（直播），有很多相關(guān)內(nèi)容的視頻號(hào)。”其表示。
“這個(gè)是發(fā)給證券公司的，但是也抄送給基金公司了。我們理解監(jiān)管也是希望基金公司參照?qǐng)?zhí)行，今天內(nèi)部已經(jīng)傳達(dá)了?！庇谢鸸緝?nèi)部人士對(duì)記者表示。
券商與“大V”合作有兩種模式
“近期，我們?cè)谌粘１O(jiān)管中關(guān)注到部分券商與‘大V’合作開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)直播、客戶引流等活動(dòng)，引發(fā)媒體廣泛關(guān)注和報(bào)道，我們對(duì)相關(guān)行為的法律性質(zhì)進(jìn)行了研究，明確了相應(yīng)的監(jiān)管要求。”通報(bào)中寫(xiě)到。
通報(bào)還提到，證券公司與“大V”合作有兩種模式：一是投放開(kāi)戶鏈接模式，即通過(guò)微信“大V”投放開(kāi)戶鏈接，投資者通過(guò)點(diǎn)擊開(kāi)戶鏈接轉(zhuǎn)到相關(guān)公司開(kāi)戶頁(yè)面進(jìn)行開(kāi)戶操作。在付費(fèi)方式上，主要是通過(guò)支付廣告費(fèi)的形式付給“大V”。
“該做法在形式上與開(kāi)戶數(shù)量不直接掛鉤，但實(shí)質(zhì)上仍是按照實(shí)施效果，如點(diǎn)擊量、投放時(shí)間等付費(fèi)?！庇嘘P(guān)部門(mén)表示。
二是投資者教育形式的直播，如某證券公司與經(jīng)濟(jì)學(xué)家等知名“大V”合作開(kāi)展直播活動(dòng)，開(kāi)展投資者教育，介紹投資理財(cái)知識(shí)，宣傳公司品牌，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行分析點(diǎn)評(píng)等。
對(duì)此，有關(guān)部門(mén)表示，證券公司作為持牌機(jī)構(gòu)，要堅(jiān)持“回歸主業(yè)、突出專(zhuān)業(yè)”的基本要求。
一方面，如法律法規(guī)有明確要求，應(yīng)做到嚴(yán)格守法，按規(guī)定要求展業(yè)；另一方面，即使法律法規(guī)沒(méi)有強(qiáng)制要求，也要從專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)角度審慎評(píng)估，主動(dòng)維護(hù)自身和行業(yè)形象，保護(hù)投資者和客戶的合法權(quán)益。
有關(guān)部門(mén)表示，將會(huì)同證監(jiān)局持續(xù)關(guān)注證券公司與“大V”合作有關(guān)情況，針對(duì)新情況新問(wèn)題，不斷完善監(jiān)管要求。
嚴(yán)厲打擊借直播之名，行違規(guī)之實(shí)
對(duì)于上述情況，有關(guān)部門(mén)提出三項(xiàng)監(jiān)管要求：一是“大V”引流開(kāi)戶給獎(jiǎng)勵(lì)不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司不得開(kāi)展相關(guān)合作；二是證券公司組織工作人員公開(kāi)發(fā)表言論應(yīng)符合規(guī)范要求；三是證券公司應(yīng)強(qiáng)化組織外部人士發(fā)表評(píng)論的管理。
其一，“大V”引流開(kāi)戶給獎(jiǎng)勵(lì)不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司不得開(kāi)展相關(guān)合作。
根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》，目前，監(jiān)管僅規(guī)定了證券公司可以委托證券經(jīng)紀(jì)人代理客戶招攬活動(dòng)，且證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)是證券從業(yè)人員，并專(zhuān)職從事客戶招攬和客戶服務(wù)活動(dòng)。
有關(guān)部門(mén)表示，互聯(lián)網(wǎng)“大V”不屬于專(zhuān)職從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券經(jīng)紀(jì)人，證券公司利用“大V”引流開(kāi)戶給獎(jiǎng)勵(lì)不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司應(yīng)停止相關(guān)合作。
此外，對(duì)通過(guò)“直播”等方式，配合開(kāi)展內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為，監(jiān)管部門(mén)將“發(fā)現(xiàn)一起，查處一起”，絕不姑息。
其二，證券公司組織工作人員公開(kāi)發(fā)表言論應(yīng)符合規(guī)范要求。
一方面，禁止以直播的方式開(kāi)展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為。
另一方面，證券公司工作人員通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直播等形式發(fā)表評(píng)論，應(yīng)當(dāng)保持客觀、專(zhuān)業(yè)態(tài)度，主要聚焦經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析、市場(chǎng)變動(dòng)情況點(diǎn)評(píng)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)解讀等宏觀層面，嚴(yán)格遵循確保信息來(lái)源合法合規(guī)、研究方法專(zhuān)業(yè)審慎等要求。
“堅(jiān)守專(zhuān)業(yè)形象，不得使用低俗、夸大、誘導(dǎo)性、煽動(dòng)性標(biāo)題或者用語(yǔ)，不得通過(guò)著奇裝異服、在特殊地點(diǎn)直播等方式博人眼球，不得盲目跟風(fēng)炒作、人云亦云，一味追逐市場(chǎng)熱點(diǎn)、吸引眼球?！蓖▓?bào)中提到。
其三，證券公司應(yīng)強(qiáng)化組織外部人士發(fā)表評(píng)論的管理。證券公司組織社會(huì)知名人士、專(zhuān)家學(xué)者、經(jīng)濟(jì)學(xué)家等外部人士發(fā)表評(píng)論，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，對(duì)所組織會(huì)議、講座材料、嘉賓演講內(nèi)容、直播內(nèi)容等做好事前審核工作，評(píng)論內(nèi)容不得涉及對(duì)證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的分析等投資咨詢活動(dòng)；同時(shí)充分揭示證券公司與外部人士的關(guān)系，并要求外部人士不得以證券公司名義發(fā)表評(píng)論或?qū)ν庹箻I(yè)。
一方面，鼓勵(lì)支持“專(zhuān)業(yè)人士，通過(guò)專(zhuān)業(yè)方式，說(shuō)專(zhuān)業(yè)的話”，為首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家專(zhuān)業(yè)發(fā)聲創(chuàng)造更好地環(huán)境；另一方面，嚴(yán)厲打擊借直播之名，行違規(guī)之實(shí)的行為，維護(hù)行業(yè)發(fā)展的良好生態(tài)，如果發(fā)現(xiàn)公司存在違法違規(guī)情況的，將依法采取監(jiān)管措施，嚴(yán)厲追究相關(guān)違規(guī)機(jī)構(gòu)和個(gè)人責(zé)任。
