銀保監(jiān)會對于行業(yè)亂象的整治從未停歇，近期又密集對行業(yè)部分公司存在的問題“出手”。
第一財經(jīng)記者從行業(yè)了解到，8月11日，有12家人身險公司因為萬能險賬戶存在利差損風險，其高管被約談。同一天，又有9家險企因為償付能力披露問題被銀保監(jiān)會償付能力監(jiān)管部在行業(yè)內(nèi)通報批評。
12家險企的萬能險風險
據(jù)第一財經(jīng)了解，近日有12家人身險公司的總經(jīng)理和總精算師被銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部約談，而約談的原因就是因為根據(jù)監(jiān)管的非現(xiàn)場監(jiān)測情況，這些公司的萬能險賬戶實際的財務投資收益率低于萬能險結(jié)算利率，在如今利率走低的市場環(huán)境下，利差損風險加大。
從業(yè)內(nèi)流出的這12家險企名單來看，均為中小險企，其中幾家也是幾年前憑借萬能險“闖蕩江湖”的小型險企，甚至還有3家合資險企。
“這次約談主要是因為有部分險企為了吸引客戶，在‘開門紅’等時期將部分萬能險產(chǎn)品的結(jié)算利率設得比較高，甚至高于5%，但實際上，其萬能賬戶的投資收益率卻低于這個水平，等于公司在貼錢，這種利差損風險一段時間后會危害公司的償付能力和經(jīng)營穩(wěn)定，其實最終還是會損害投保人的權(quán)益。”一名知情的保險公司高管對第一財經(jīng)記者表示，“另外，在保險公司運作中，一個萬能險賬戶中會有多個萬能險產(chǎn)品進入，理論上它們的收益率應該一樣，但如果其中一個產(chǎn)品的結(jié)算利率高于其他產(chǎn)品，也會造成不公平的問題。”
幾年前的一波對中短存續(xù)期產(chǎn)品的強力監(jiān)管之后，代表品種——萬能險的規(guī)模在短期內(nèi)呈現(xiàn)超過六成的斷崖式下跌。之后，險企在萬能險的策略上都趨于收斂，不僅因監(jiān)管要求將退保無損的期限從過去的一到兩年大幅拉長至三至五年，同時也設定了一定規(guī)模“閾值”，通常在“開門紅”階段時“沖量”，賣到規(guī)模“閾值”之后就不再售賣。
盡管如此，萬能險在目前人身險公司的規(guī)模保費中仍有近20%的占比。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，以萬能險為主的人身險公司保戶投資款新增交費為4345億元，在人身險公司的規(guī)模保費中占比約18%。
萬能險的結(jié)算利率即可視為產(chǎn)品投資賬戶的收益率，結(jié)算利率越高意味著投保人拿到的收益越高，其結(jié)算利率每月公布一次。
近兩年在利率下行的大環(huán)境下，很多險企也在紛紛下調(diào)萬能險結(jié)算利率。據(jù)媒體統(tǒng)計，截至今年6月，萬能險結(jié)算利率持續(xù)走低至4.16%，環(huán)比下降6個基點，同比下降11個基點。有萬能險產(chǎn)品結(jié)算利率從2015年時的7%甚至8%一路下調(diào)至目前的3%。
不過，第一財經(jīng)瀏覽了數(shù)家保險公司網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)也有部分險企7月的萬能險結(jié)算利率仍然高于5%，甚至有超過6%的，其中多家險企位列上述12家約談名單中。
據(jù)了解，目前大型險企的萬能險結(jié)算利率普遍在3.5%~4.5%之間，而險企為了能夠?qū)崿F(xiàn)更高的實際財務收益率，會將萬能險資金投向收益率較高的非標市場或者增加權(quán)益市場的投資比重。后者隨著中小險企“舉牌”的淡化和資本市場的波動加劇，風險也同時加劇;前者在利率下行和降低企業(yè)融資成本的環(huán)境下收益率和供給雙降，由此勢必對萬能險的結(jié)算利率造成影響，而如果險企為了吸引客戶不根據(jù)實際收益率情況及時調(diào)整畸高的結(jié)算利率，那必然會有利差損的風險。
對此，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部在約談中明確提出以下3方面要求：一是責令各公司立即整改，根據(jù)萬能賬戶實際投資情況，科學合理確定實際結(jié)算利率，并于9月1日前將整改情況進行書面報告;二是要求各公司對消費者做好解釋說明和相關服務工作;三是對整改不到位的公司，監(jiān)管部門將依法采取進一步監(jiān)管措施。
9家險企因償付能力披露問題被通報
就在12家人身險公司高管因為萬能險問題被監(jiān)管約談的消息傳出的同一天，第一財經(jīng)記者從行業(yè)中了解到，又有9家險企因為償付能力披露問題被銀保監(jiān)會在行業(yè)內(nèi)通報批評。
償付能力信息公開披露是有效發(fā)揮償付能力市場約束機制作用的重要基礎。據(jù)了解，銀保監(jiān)會償付能力監(jiān)管部8月11日在行業(yè)內(nèi)下發(fā)了《關于2020年上半年償付能力信息公開披露監(jiān)管規(guī)則執(zhí)行情況的通報》(下稱《通報》)，稱對各保險公司今年第一、第二季度償付能力季度報告摘要對外公開披露情況進行了非現(xiàn)場核查。
從第一財經(jīng)記者獲得的這份《通報》中所顯示的核查結(jié)果來看，絕大多數(shù)保險公司均能夠按照監(jiān)管規(guī)則規(guī)定，及時、完整、準確地披露償付能力季度報告摘要。但少數(shù)公司仍存在披露不及時、披露內(nèi)容不完整、披露數(shù)據(jù)差錯等問題。
在《通報》中，有9家險企分別因為上述三大披露問題被銀保監(jiān)會點名。這9家險企及其問題具體為：中法人壽未按規(guī)定在7月30日前披露公司第二季度償付能力報告摘要;瑞再企商、久隆保險、誠泰保險、現(xiàn)代財險4家險企在今年的兩期季度償付能力報告中有部分指標未按規(guī)定披露;國聯(lián)人壽、亞太保險、鼎和保險、信利保險4家險企在第一季度償付能力報告摘要中最低資本計算錯誤。
對此，銀保監(jiān)會償付能力監(jiān)管部已要求相關保險公司進行了整改，并要求各險企加強償付能力信息定期披露工作，嚴格按照監(jiān)管規(guī)定的內(nèi)容編制償付能力季度報告摘要，確保內(nèi)容應當真實、準確、完整，沒有虛假、誤導性陳述或重大遺漏，并按時公布。接下來，銀保監(jiān)會償付能力監(jiān)管部將繼續(xù)加強對償付能力信息定期披露情況的監(jiān)督，公開通報實施情況。對問題嚴重或被多次通報的公司，將依法予以處罰。
市場亂象整治將持續(xù)
“這兩天密集約談和通報應該是和‘回頭看’有關。”上述知情業(yè)內(nèi)人士對第一財經(jīng)記者表示。
他所指的“回頭看”是銀保監(jiān)會于6月底發(fā)布的《關于開展銀行業(yè)保險業(yè)市場亂象整治“回頭看”工作的通知》(下稱《通知》)。
在這份《通知》中，銀保監(jiān)會表示決定組織開展針對連續(xù)了三年的銀行業(yè)保險業(yè)市場亂象整治工作的“回頭看”。
在針對非銀行機構(gòu)的“回頭看”工作要點中，上述萬能險、償付能力披露問題均被明確強調(diào)。其中，萬能險業(yè)務被單獨列為一個要點，包括”萬能單獨賬戶的資產(chǎn)未單獨管理;在同一萬能單獨賬戶管理的保單未采用同一結(jié)算利率;萬能賬戶實際結(jié)算利率未根據(jù)萬能賬戶單獨資產(chǎn)的實際投資狀況科學合理地確定，存在剛性兌付的情形;萬能單獨賬戶資產(chǎn)負債嚴重錯配，對可能存在的利差損風險和流動性風險未制定可行的應對措施等。“
而對于償付能力，《通知》中也將“償付能力數(shù)據(jù)不真實，償付能力信息披露不及時、不完整、不真實”列為了“回頭看”工作中的關注要點。
“對各種違法違規(guī)行為，銀保監(jiān)會近年一直是持續(xù)保持高壓態(tài)勢，之后應該也會繼續(xù)下去，讓一些公司‘鉆空子’的僥幸心理無法繼續(xù)，為行業(yè)的良性發(fā)展‘保駕護航’，我們肯定是支持的。”上述業(yè)內(nèi)人士表示。(楊倩雯)
