撬開跌停板、演繹“地天板”行情過后，仁東控股(002647.SZ)再入危局。
16日，仁東控股開盤跌停，集合競(jìng)價(jià)結(jié)束后，據(jù)市場(chǎng)估算，賣盤資金超6億元。截至當(dāng)天收盤，公司股價(jià)跌9.97%，報(bào)收13.63元。據(jù)盤后龍虎榜數(shù)據(jù)，該股當(dāng)天成交7.85億元，交易資金以券商營(yíng)業(yè)部席位為主。
雖然“地天板”曇花一現(xiàn)，但跌停板被撬開后，流動(dòng)性釋放，仁東控股30億融資盤壓力驟降。即便如此，大股東可能遭遇強(qiáng)平的消息仍令市場(chǎng)擔(dān)憂。16日，中信建投證券在互動(dòng)易平臺(tái)回應(yīng)稱，仁東天津在公司兩融業(yè)務(wù)上具體金額不便透露，但不超過5000萬(wàn)元，賬戶維持擔(dān)保比例超過300%。
“維持擔(dān)保比例高，不代表安全。因?yàn)槿绻麤]有成交量就賣不出去。如果到期賣不出去，券商可能會(huì)展期，讓股東增加擔(dān)保物。”某中型券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)副總裁對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。
此前有十余家券商已將仁東控股納入兩融標(biāo)的，記者從上述部分券商處了解到，相關(guān)券商已與投資者溝通追加保證金相關(guān)事宜，以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的穿倉(cāng)。“客戶持有仁東的股票可能會(huì)有穿倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，目前我們?cè)诜e極處理。融資融券是場(chǎng)內(nèi)業(yè)務(wù)，處理的方式也比較多。”某大型券商投資者關(guān)系部相關(guān)人士表示。
股東減持出逃、控股股東可能遭遇強(qiáng)平，圍繞仁東控股，后續(xù)還有多少故事?融資盤爆倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)傳導(dǎo)到券商?
前十大股東兩融賬戶涉多家券商
15日晚間的一紙公告令市場(chǎng)擔(dān)憂再起。
仁東控股稱，接中信建投證券通知，股東仁東天津在中信建投證券的兩融合約將于12月15日至18日間陸續(xù)到期，如仁東天津未在合約到期前歸還全部負(fù)債，中信建投證券將在合約到期后根據(jù)市場(chǎng)及交易情況進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)。而仁東控股股東仁東信息在五礦證券的兩融業(yè)務(wù)，因近期股票價(jià)格大幅波動(dòng)，也有觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)的可能性。
16日，中信建投證券在互動(dòng)易平臺(tái)回應(yīng)稱，仁東天津在公司兩融業(yè)務(wù)的具體金額不便透露，但不超過5000萬(wàn)元，賬戶維持擔(dān)保比例超過300%。
“目前仁東天津在中信建投證券的信用賬戶維持擔(dān)保比例良好，暫不存在信用違約損失風(fēng)險(xiǎn)。”中信建投證券同時(shí)表示。
記者查閱仁東控股三季報(bào)發(fā)現(xiàn)，截至9月末，仁東天津在中信建投證券客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持股數(shù)為510萬(wàn)股;仁東信息在五礦證券客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持股數(shù)為4052.55萬(wàn)股。
據(jù)仁東控股三季報(bào)，9月末仁東信息為持股比例23.49%的第一大股東，持股數(shù)量1.32億股;天津和柚技術(shù)、京基集團(tuán)分列第二、三大股東，持股比例分別為8.63%和6.94%。仁東天津、阿拉山口市民眾創(chuàng)新股權(quán)投資有限合伙企業(yè)、崇左中爍，以及自然人股東張留洋、劉祥代等也在前十大流通股股東之列。
記者查閱發(fā)現(xiàn)，除中信建投證券、五礦證券外，光大證券、國(guó)泰君安證券、申萬(wàn)宏源承銷保薦為前10大股東提供信用擔(dān)保交易。
仁東控股前10名股東參與融資融券情況方面：仁東信息在五礦證券客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持股數(shù)為4052.56萬(wàn)股;仁東天津在中信建投證券客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持股數(shù)為510萬(wàn)股;崇左中爍在五礦證券客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持股數(shù)為480萬(wàn)股;張留洋在申萬(wàn)宏源證券客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持股數(shù)為788.27萬(wàn)股;劉祥代在申萬(wàn)宏源證券客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持股數(shù)為690.43萬(wàn)股;許俊杰在光大證券客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持股數(shù)為448.56萬(wàn)股。
與此同時(shí)，還有十余家券商已將仁東控股納入兩融標(biāo)的。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)此前報(bào)道，去年10月至今，中信證券、華泰證券、華林證券、新時(shí)代證券等18家券商及證金公司，將仁東控股納入兩融標(biāo)的。其中，國(guó)融證券給出的融資保證金比例為45%。中信證券、華泰證券分別于今年11月底、12月初將其調(diào)入兩融標(biāo)的。
針對(duì)仁東控股兩融相關(guān)情況，記者以投資者身份詢問了國(guó)聯(lián)證券、南京證券等多家券商。
“我們客戶通過兩融參與的，我們會(huì)聯(lián)絡(luò)客戶追加保證金，或者采取強(qiáng)制平倉(cāng)的方式。”某中小券商投資者關(guān)系部相關(guān)人士表示。
“客戶持有仁東的股票可能會(huì)有穿倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，目前我們?cè)诜e極處理。融資融券是場(chǎng)內(nèi)業(yè)務(wù)，處理的方式也比較多。”某大型券商投資者關(guān)系部相關(guān)人士表示。
杠桿資金風(fēng)險(xiǎn)陡增
雖然16日重回跌停，但圍繞仁東控股，游資仍激烈博弈。
數(shù)據(jù)顯示，12月16日，仁東控股一字跌停，全天換手率14.43%，成交額7.85億元，最新市值76.32億元。盤后數(shù)據(jù)顯示，光大證券佛山綠景路營(yíng)業(yè)部席位賣出2726萬(wàn)元，中國(guó)銀河廈門美湖路營(yíng)業(yè)部席位買入4099萬(wàn)元。
值得關(guān)注的是，15日撬開跌停后，流動(dòng)性注入，仁東控股股票被困住的30億融資盤拋壓得以釋放。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，仁東控股融資買入余額高達(dá)16.01億元，占流通市值比例達(dá)到18.88%。較此前的30億的金額，下降近五成。
“融資盤是從哪個(gè)價(jià)格進(jìn)去的，這個(gè)不能確定。但14個(gè)跌停板之后，融資增量已經(jīng)很小了。周二(12月15日)有30多個(gè)億的成交，估計(jì)賣的都是融資盤，可能券商強(qiáng)平掉一些。這種票，券商不一定會(huì)在110%時(shí)候再?gòu)?qiáng)平，可能會(huì)和客戶具體談。”某中型上市券商人士林奇(化名)對(duì)記者表示。
兩融爆倉(cāng)危機(jī)下，多家券商兩融業(yè)務(wù)是否會(huì)受到波及?
自去年8月被納入融資融券標(biāo)的之后，仁東控股的融資盤規(guī)模迅速擴(kuò)大。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，仁東控股的兩融涉及證金公司和18家券商。招商證券、中信證券等融資保證金比例均為100%，杠桿比例均為1：1。
值得關(guān)注的是，國(guó)融證券給出的融資保證金比例為45%，約合兩倍以上投資杠桿率。
“股東信用融資，券商接收的標(biāo)的貶值縮水，一定程度上將對(duì)券商帶來(lái)不利影響。”北京某中型券商研究人士告訴記者。
林奇認(rèn)為，如果出現(xiàn)強(qiáng)平，券商計(jì)提部分資產(chǎn)減值，但整體來(lái)看，對(duì)大型券商影響甚微。
不過，有市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，仁東控股的連續(xù)跌停令杠桿資金風(fēng)險(xiǎn)陡增。“連續(xù)十幾個(gè)跌停，預(yù)計(jì)有很多杠桿資金被埋。”上述人士對(duì)記者表示。(林斐洛)
