曾經(jīng)的明星公司歐菲光(002456.SZ)收到了監(jiān)管關(guān)注函。
原來，今年1月29日，歐菲光發(fā)布2021年業(yè)績預告，公司預計全年虧損19億元至27億元，主要原因涉及七個方面，其中包括資產(chǎn)減值、補充損失等。
一次性虧損至少19億元，比肩上年同期。歐菲光此舉，被市場質(zhì)疑為財務(wù)洗澡。
2月6日晚間，歐菲光披露，公司收到深交所關(guān)注函，深交所要求公司詳細說明計提減值準備的資產(chǎn)情況，是否存在一次性計提大額減值的情形。
歐菲光曾因被納入蘋果供應(yīng)鏈而成為明星企業(yè)。但是，去年初，公司被踢出蘋果供應(yīng)鏈，導致當年大幅虧損。
二級市場上，從2020年7月15日開始，歐菲光的股價持續(xù)下跌，今年2月7日下跌7.41%，收報7.37元/股，較2020年7月14日的高點23.63元/股下跌了約68.81%。
于是，歐菲光積極籌劃產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，打造第二增長曲線。不過，公司財務(wù)承壓。去年9月，公司通過定增募資約35億元，但在當月底，公司短期債務(wù)仍然接近69億元。
七大因素致浮虧超19億
被踢出蘋果供應(yīng)鏈后，歐菲光的經(jīng)營業(yè)績再度慘烈。
根據(jù)業(yè)績預告，2021年度，歐菲光預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)為虧損19億元-27億元，預計實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(簡稱扣非凈利潤)為虧損19.20億元-26.70億元。
2021月2月26日，歐菲光曾發(fā)布2020年度業(yè)績快報，凈利潤為8.81億元，同比增長72.70%。
去年4月16日晚間，歐菲光發(fā)布2020年度業(yè)績預告、業(yè)績快報修正及致歉的公告，公司對此前發(fā)布的業(yè)績快報進行修正，修正后預計凈利潤為虧損18.50億元，同比下降462.88%，扣非凈利潤為虧損19.66億元，同比下降712.10%。
業(yè)績大幅變臉，源于重要客戶變故。公司稱，2021年3月12日收到境外特定客戶(簡稱“特定客戶”)通知，特定客戶計劃終止與公司及其子公司的采購關(guān)系，后續(xù)公司將不再從特定客戶取得現(xiàn)有業(yè)務(wù)訂單。基于此突發(fā)情況，公司對相關(guān)資產(chǎn)進行全面清查，重新估計相關(guān)資產(chǎn)的可收回金額，進行減值測試。根據(jù)評估結(jié)果，預計計提固定資產(chǎn)減值準備23.30億元、無形資產(chǎn)減值準備9417.55萬元等，合計減少利潤25.14億元。此外，減記遞延所得稅資產(chǎn)的賬面價值導致減少利潤6835.93萬元，對境外參股公司計提減值導致投資收益減少約1.47億元，減少利潤1.47億元。
如果說2020年巨虧情有可原，畢竟被踢出蘋果供應(yīng)鏈屬于不可預料的突發(fā)事件，那么，2021年度為何也巨虧呢?從其預計的虧損金額看，與2020年度比肩。
歐菲光解釋稱，有七個方面的原因。具體為，一是受境外特定客戶終止采購關(guān)系影響，公司與特定客戶相關(guān)的產(chǎn)品出貨量同比大幅度下降，公司因此承擔了與特定客戶業(yè)務(wù)相關(guān)的子公司在終止采購關(guān)系后所產(chǎn)生的運營成本。二是公司H客戶智能手機業(yè)務(wù)受到芯片斷供等限制措施，導致公司多個產(chǎn)品出貨量同比大幅下降。三是公司對各類資產(chǎn)進行了全面清查，進行減值測試，對可能發(fā)生減值損失的資產(chǎn)計提減值準備。四是公司處置部分子公司的土地使用權(quán)及廠房，對公司利潤產(chǎn)生了一度影響。五是公司對參股公司安徽精卓光顯科技有限責任公司(簡稱“安徽精卓”)及其子公司的相關(guān)資產(chǎn)減值損失進行了補償。六是相關(guān)參股公司經(jīng)營出現(xiàn)虧損，導致公司承擔相應(yīng)的投資損失。七是在發(fā)展核心業(yè)務(wù)的同時積極拓展新業(yè)務(wù)，布局智能汽車、VR/AR、工業(yè)、醫(yī)療、運動相機等新領(lǐng)域產(chǎn)品等光學光電業(yè)務(wù)，新業(yè)務(wù)研發(fā)投入較大，對利潤產(chǎn)生了一定影響。
監(jiān)管追問計提減值的合理性
再度因為計提減值等而巨虧，監(jiān)管部門也心生疑慮，追問計提減值的合理性。
2月6日晚間，歐菲光披露收到的深交所上市公司管理二部發(fā)出的關(guān)注函。關(guān)注函顯示，監(jiān)管要求歐菲光詳細說明公司計提減值準備的資產(chǎn)情況，包括但不限于資產(chǎn)類型、計提減值依據(jù)、測算過程等;核實并說明相關(guān)減值跡象和依據(jù)是否發(fā)生于2021年度，是否存在一次性計提大額減值的情形，以及以前年度相關(guān)資產(chǎn)減值準備計提是否充分。
此外，公司對于安徽精卓及其子公司的相關(guān)資產(chǎn)減值進行補償，監(jiān)管也在追問。關(guān)注函也要求歐菲光，結(jié)合補償安徽精卓資產(chǎn)減值損失相關(guān)的協(xié)議安排、協(xié)議簽署和履行審議程序時間及事項進展，詳細說明相關(guān)補償損失計入2021年度的合理性，是否符合企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定。
在市場看來，歐菲光本次大幅計提導致經(jīng)營巨虧，一定程度上是財務(wù)洗澡式的策略性虧損，為公司扭虧為盈奠定基礎(chǔ)。
歐菲光正積極布局新的增長點。根據(jù)公司發(fā)布的《關(guān)于未來五年(2021-2025年)戰(zhàn)略規(guī)劃的公告》，歐菲光將以光學產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展為基礎(chǔ)保障，加速發(fā)展智能汽車及新領(lǐng)域等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸，構(gòu)建智能手機、智能汽車、新領(lǐng)域三大板塊的業(yè)務(wù)架構(gòu)體系，提升自有完整產(chǎn)業(yè)鏈的核心競爭力，為客戶提供一站式光學服務(wù)。公司表示，將智能汽車業(yè)務(wù)作為重點開拓的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，力爭到2025年智能汽車業(yè)務(wù)收入規(guī)模達到行業(yè)領(lǐng)先。
公開資料顯示，2016年以來，歐菲光相繼收購華東汽電和南京天擎，順利成為國內(nèi)整車廠商的Tier1供應(yīng)商，取得20余家國內(nèi)外汽車廠商的供貨商資質(zhì)。2018年，公司還出資2800萬美元收購富士天津及手機和車載鏡頭相關(guān)專利和許可共計1040件等資產(chǎn)，加強在車載鏡頭方面的布局。
公司還深度布局自動駕駛、車身電子和儀表中控，以光學鏡頭、攝像頭為基礎(chǔ)，延伸至毫米波雷達、激光雷達、抬頭顯示(HUD)等產(chǎn)品，為客戶提供全方位的產(chǎn)品和服務(wù)。在VR/AR、工業(yè)、醫(yī)療、運動相機等新領(lǐng)域，公司也積極布局光學光電業(yè)務(wù)。
不過，積極布局新的增長點，歐菲光面臨著一定的財務(wù)壓力。
去年9月，歐菲光通過定增募資35.30億元，其中，15.15億元用于高像素光學鏡頭建設(shè)項目，20億元補充流動資金。
然而，去年9月底，公司短期借款17.49億元、一年內(nèi)到期的非流動負債51.16億元，合計達68.65億元。與之對應(yīng)的賬面貨幣資金為39.14億元，存在償債壓力。
值得一提的是，去年，公司相繼將廣州得爾塔100%股權(quán)、江西晶潤光學有限公司持有的與向境外特定客戶供應(yīng)攝像頭相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)營性資產(chǎn)等分別作價17億元、7.20億元出售給聞泰科技，回籠資金24.20億元。
由此可見，在積極布局新業(yè)務(wù)之時，歐菲光尚需注意財務(wù)安全。(記者 魏度)
