近期東證資管進(jìn)行大規(guī)模人事調(diào)整，固收老將饒剛因個(gè)人原因離任副總經(jīng)理。今年以來該公司部分產(chǎn)品表現(xiàn)暗淡，東方紅睿華滬港深、東方紅鼎元3個(gè)月定開、東方紅睿軒三年定開、東方紅優(yōu)勢精選、東方紅睿元三年定期5只基金年內(nèi)跌幅超過5%。
明星基金公司以及公募老將的變動(dòng)一向引人關(guān)注，日前，上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司(下稱東證資管)進(jìn)行了大規(guī)模人事調(diào)整。
東證資管發(fā)布高級管理人員變更公告稱，副總經(jīng)理饒剛因個(gè)人原因離職，同時(shí)卸任東方紅策略精選A/C、東方紅目標(biāo)優(yōu)選定開、東方紅創(chuàng)新優(yōu)選、東方紅匯利A/C、東方紅匯陽A/C/Z等5只基金的基金經(jīng)理(各類份額合并計(jì)算)，最佳任職回報(bào)為40.78%。
與此同時(shí)，副總經(jīng)理張峰任首席投資官;胡偉擔(dān)任公司總經(jīng)理助理、董事總經(jīng)理，兼公募固定收益投資部總經(jīng)理、固定收益研究部總經(jīng)理，基金經(jīng)理;光大證券研究所原所長胡雅麗加盟東證資管，擔(dān)任公司總經(jīng)理助理、董事總經(jīng)理、兼任權(quán)益研究部總經(jīng)理。
在投研團(tuán)隊(duì)發(fā)生變化的同時(shí)，東證資管旗下部分產(chǎn)品年內(nèi)收益率表現(xiàn)欠佳。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月19日，該公司旗下有24只基金年內(nèi)收益率告負(fù)(各類份額分開計(jì)算)，其中東方紅睿華滬港深、東方紅鼎元3個(gè)月定開、東方紅睿軒三年定開、東方紅優(yōu)勢精選、東方紅睿元三年定期5只基金年內(nèi)跌幅超過5%，分別為5.39%、5.56%、5.72%、7.37%、9.4%。
就高管變動(dòng)方面的問題，東證資管向《投資時(shí)報(bào)》表示，東方紅資產(chǎn)管理投研團(tuán)隊(duì)自1998年組建以來，經(jīng)歷多輪牛熊市考驗(yàn)，已建立起統(tǒng)一的團(tuán)隊(duì)文化和價(jià)值觀，形成了可傳承的價(jià)值投資理念，擁有完善的人才培養(yǎng)和發(fā)展機(jī)制。這種文化理念和價(jià)值觀是東方紅長期發(fā)展的基石，不會(huì)因?yàn)閭€(gè)人的離開而發(fā)生動(dòng)搖。
投研團(tuán)隊(duì)高管層調(diào)整
近幾年來東證資管“標(biāo)桿人物”相繼離開，尤其是王國斌、陳光明、林鵬的離任多次引發(fā)市場較高關(guān)注。此次，固收老將饒剛的離開以及投研團(tuán)隊(duì)方面的調(diào)整再次將東證資管推到鎂光燈下。
日前，東證資管發(fā)布公告稱，副總經(jīng)理饒剛因個(gè)人原因離職，同時(shí)卸任東方紅創(chuàng)新優(yōu)選、東方紅目標(biāo)優(yōu)選定開等5只基金的基金經(jīng)理(各類份額合并計(jì)算)，最佳任職回報(bào)為40.68%。據(jù)了解，離任前饒剛除了是副總經(jīng)理、基金經(jīng)理外，還兼任固定收益研究部總經(jīng)理。
事實(shí)上，東證資管投研團(tuán)隊(duì)架構(gòu)也隨之進(jìn)行了更新，且張峰、胡偉、胡雅麗均兼多職。根據(jù)官網(wǎng)信息披露，副總經(jīng)理張峰出任首席投資官，接過該公司的投研“重?fù)?dān)”，對公司投研業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。
公開資料顯示，張峰于2012年加入東證資管，歷任該公司基金投資部總監(jiān)、私募權(quán)益投資部總經(jīng)理、公募集合權(quán)益投資部總經(jīng)理、執(zhí)行董事、董事總經(jīng)理。如今張峰擔(dān)任副總經(jīng)理、首席投資官、投資決策委員會(huì)主席，兼任公募權(quán)益投資部總經(jīng)理，基金經(jīng)理兼任投資經(jīng)理。
此外，光大證券研究所原所長胡雅麗也正是加入東證資管，出任總經(jīng)理助理、董事總經(jīng)理，兼任權(quán)益研究部總經(jīng)理。
公開資料顯示，胡雅麗系武漢大學(xué)管理學(xué)碩士，曾任招商證券研究發(fā)展中心分析師、中信證券研究部首席分析師、光大證券研究所所長。
另外，東證資管在權(quán)益投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面引入多位資深從業(yè)者。譬如，為提升該公司醫(yī)藥研究水平，中泰證券原醫(yī)藥行業(yè)首席分析師江琦于2020年加入，出任該公司權(quán)益研究部總經(jīng)理助理，并成立獨(dú)立的醫(yī)藥研究小組，還有于2018年加入的譚鵬萬，目前擔(dān)任私募權(quán)益投資部總經(jīng)理。
不過，固定收益投資“領(lǐng)頭羊”饒剛離職后，東證資管固收投研又將何去何從?《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，該公司先后引入胡偉、高德勇等人，以提高固定收益團(tuán)隊(duì)的投研實(shí)力。
據(jù)東證資管介紹，胡偉曾任珠海市商業(yè)銀行資金營運(yùn)部債券交易員，華富基金債券交易員，固定收益部基金經(jīng)理、副總監(jiān)、總監(jiān)，總經(jīng)理助理。現(xiàn)任公司總經(jīng)理助理、董事總經(jīng)理，兼任公募固定收益投資部總經(jīng)理及固定收益研究部總經(jīng)理、基金經(jīng)理。
對于投研團(tuán)隊(duì)的發(fā)展規(guī)劃，張峰表示會(huì)立足于以下幾點(diǎn)：第一是價(jià)值投資理念之下的多元化，第二是投研高度融合，第三是專業(yè)化基礎(chǔ)之上的規(guī)模化。
24只基金年內(nèi)業(yè)績欠佳
春節(jié)過后“基金抱團(tuán)股”持續(xù)調(diào)整，使得公募基金業(yè)績大幅回撤，以主動(dòng)權(quán)益投資聞名的東證資管旗下部分產(chǎn)品業(yè)績也不能幸免。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月19日，東證資管旗下有24只基金年內(nèi)收益率告負(fù)(各類份額分開計(jì)算，下同)，其中僅有東方紅中證競爭力指數(shù)A/C、東方紅智逸滬港深3只基金為非主動(dòng)權(quán)益類基金。東方紅睿華滬港深、東方紅鼎元3個(gè)月定開、東方紅睿軒三年定開、東方紅優(yōu)勢精選、東方紅睿元三年定期等5只主動(dòng)權(quán)益類基金年內(nèi)收益率分別為-5.39%、-5.56%、-5.72%、-7.37%、-9.4%，且同類排名均在后1/2。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，除了節(jié)后“基金抱團(tuán)股”下挫的影響外，港股市場的調(diào)整同樣給持有相關(guān)個(gè)股的基金業(yè)績造成壓力。譬如去年四季度東方紅睿華滬港深前十大重倉股中有華潤啤酒(0291.HK)、小米集團(tuán)-W(1810.HK)、安踏體育(2020.HK)、美團(tuán)-W(3690.HK)、申洲國際(2313.HK)5只港股。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月22日收盤，上述5只個(gè)股年內(nèi)漲幅分別為-13.59%、-20.93%、-2.03%、13.03%、12.04%。
或是受業(yè)績表現(xiàn)影響，該公司部分基金規(guī)模同比大幅縮水。《投資時(shí)報(bào)》研究員根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至去年四季度末，東方紅睿華滬港深管理規(guī)模為41.8億元，較2019年末的69.02億元減少27.23億元。與之情況類似的還有東方紅滬港深、東方紅中國優(yōu)勢、東方紅產(chǎn)業(yè)升級、東方紅睿豐、東方紅新動(dòng)力5只基金(各類份額合并計(jì)算)，截至去年四季度末，上述5只基金管理規(guī)模分別為78.45億元、64.55億元、61.82億元、61.02億元、15.27億元，較2019年末分別縮水23.15億元、14.74億元、17.47億元、30.55億元、16.14億元。
《投資時(shí)報(bào)》研究員還注意到，管理規(guī)模較2019年末大幅縮水的東方紅睿豐、東方紅滬港深、東方紅睿華滬港深、東方紅中國優(yōu)勢4只基金，曾由基金經(jīng)理林鵬管理。
3月17日，東證資管旗下東方紅益鑫純債、東方紅匯陽債、東方紅信用債、東方紅益豐純債4只基金發(fā)布分紅公告。公告內(nèi)容顯示，上述4只基金均是今年以來第一次分紅，每10份基金份額分配金額為0.1元，即每份份額分紅0.01元。
而在3月15日，上述4只基金發(fā)布暫停大額申購(含轉(zhuǎn)換換入、定期定額投資)業(yè)務(wù)的公告。公告顯示，4只基金的所有銷售機(jī)構(gòu)自2021年3月16日(含)至2021年3月18日(含)暫停接受單個(gè)基金賬戶對基金單日累計(jì)金額300萬元以上(不含300萬元)的申購(含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資)申請。自3月19日起(含)回復(fù)辦理大額申購(含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資)業(yè)務(wù)，屆時(shí)公司不再另行公告。
對于如此操作的原因，有業(yè)內(nèi)人士表示，主要是基于監(jiān)管相關(guān)要求，避免發(fā)生因分紅而提前申購的情況。
